当地时间周二，美国劳工统计局公布的数据显示，美国11月未季调CPI年率增长3.1%，与市场预期持平，前值为3.2%；11月季调后CPI月率录得0.1%，市场预期为0%，前值为0%。
剔除食品和能源成本的核心CPI同比增长4%，与市场预期和前值持平，但仍高于美联储的2%的目标水平；环比增速回升至0.3%，与预期一致，前值为0.2%。
数据公布后，现货黄金一度升至2012.30美元的日内高点，现几乎回吐全部涨幅，报1989.40美元/盎司。
美元指数DXY持续反弹，较CPI数据公布后低点反弹超40点，现报103.68。
11月CPI同比增速回落至3.1%
美国劳工统计局周二公布的数据显示，美国11月未季调CPI年率为3.1%，为今年6月以来新低；11月季调后CPI月率为0.1%，高于市场预期的0%。不包括食品和能源成本的核心CPI继10月增长0.2%之后又增长了0.3%，年率维持在4%。数据凸显了通胀回升的不稳定性。
虽然物价压力已从几十年来的高位基本回落，但依然强劲的劳动力市场继续为消费支出和更广泛的经济提供动力。美联储官员预计将再次维持利率稳定，主席鲍威尔可能会重申，他和他的同事们希望在放松政策之前看到物价增长出现更可持续的回落。
具体来看，11月住房指数继续上涨，这抵消了汽油指数下降的影响。能源价格下跌2.3%有助于抑制通胀，其中，汽油价格下跌6%，燃料油价格下跌2.7%。食品价格环比上涨了0.2%，主要是受餐饮店食品价格上涨0.4%的推动。同比方面，食品价格上涨2.9%，而能源价格下跌5.4%。占CPI权重约三分之一的住房价格当月上涨0.4%，12个月累计上涨6.5%。
同时，高租金继续推高潜在通胀。但由于第三季度租赁空置率升至两年来的最高水平，而且还有大量公寓楼正在建设中，明年租金通胀可能会大幅放缓。
道明证券首席美国宏观策略师Oscar Munoz表示，虽然核心部分相当符合预期，但细节部分却不尽如人意。经济增长的主要动力来自服务业，这就是为什么超级核心CPI月率从10月的0.22%反弹到0.44%，这表明通胀仍具有粘性。
美联储再次维持利率不变？
作为美联储今年最后一场议息会议参考的重要经济指标之一，今晚的CPI数据至关重要。
目前来看，美国11月的核心通胀率有所回升，且核心通胀率将稳定在4%，远高于美联储2%的目标。但市场只关注它想看到的，与美联储政策利率挂钩的期货合约定价美联储明年将降息120个基点，而报告发布前是115个基点。
在美联储将召开的货币政策会议上，美联储主席鲍威尔可能会重申，他和他的同事们希望在放松政策之前看到价格增长出现更可持续的回落。
最新的CME“美联储观察”显示，美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为98.2%，加息25个基点的概率为1.8%。到明年2月维持利率不变的概率为92.2%，累计降息25个基点的概率为6.1%，累计加息25个基点的概率为1.7%。
瑞银金融服务公司资深美国经济学家Brian Rose对此也表示，由于通胀的缓解速度快于预期，美联储加息似乎已经结束。但通胀仍然太高，劳动力市场仍然过于紧张，美联储不会考虑很快降息。本周会议上，由于到目前为止市场已经消化了多次降息，预计美联储将谨慎行事，避免听起来过于鸽派。点阵图上，2024年的“点位”料将被下调，但仍将高于市场定价。
Truflation的产品主管Oliver Rust指出：“我们相信，政策制定者会发现很难在保持最大就业的同时把通胀降至2%的目标，就业市场更加明显的疲软对于控制粘性的通胀至关重要。在我们看到这一点之前，降息将是不可能的。”
附：美国11月CPI报告