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  本报记者李玉洋上海报道

  不冷门、相对稳定的FPGA(Field Programmable Gate Array,现场可编程门阵列)市场出现了一个小变动。
  日前,半导体巨头英特尔宣布,从2024年1月1日起,将旗下可编程解决方案事业部(PSG)作为独立实体运营,并计划在分拆后的两到三年内对其进行首次公开募股(IPO)。
  据悉,英特尔PSG主要面向FPGA市场,FPGA具有可编程、低功耗、可并行运算等特点,广泛应用于通信、数据中心、工业、汽车和航天等诸多领域。“这将赋予PSG所需的独立性,使其能够继续扩大在FPGA市场的份额。”英特尔CEO帕特· 基辛格如此表示。
  《中国经营报》记者注意到,英特尔在重庆拥有一个FPGA中国创新中心,这是英特尔全球聚焦FPGA技术与生态的最大的创新中心,也是英特尔在亚太地区唯一的FPGA创新中心。英特尔PSG独立运营后,该FPGA创新中心的职责、归属是否改变?对此,记者联系了英特尔中国方面,其表示:“暂时没有更多信息透露。”
  原Altera中国区总经理赵典锋表示:“从资本运作上看,分拆上市是一种常规操作。FPGA作为一种通用硬件平台,它的全球市场容量不是很大,未来会增加,但不会像CPU(中央处理器)、GPU(图形处理器)那么大。”
  英特尔密集调整背后
  据了解,目前最大的FPGA厂商是已被AMD收入囊中的Xilinx(赛灵思),第二大厂商则是英特尔于2015年以167亿美元收购的Altera公司,当时堪称英特尔史上最大笔收购,即现在的PSG。
  事实上,PSG在英特尔公司内部的业绩一直表现不俗,并拥有较为成熟的业务模式和稳定的客户群体。在2023年第二季度财报电话会议上,英特尔还特地强调PSG业务部门的收入同比增长35%,已连续3个季度创历史新高。PSG在今年第二季度推出了英特尔Agilex?7 R-Tile,这是英特尔首款具备PCIe 5.0和CXL功能的FPGA。
  然而,随着市场竞争的加剧和技术更新的加快,PSG也面临着一定的挑战和压力。英特尔称,虽然PSG独立了,但PSG与英特尔代工服务公司(IFS)两家公司仍将保持战略一致;PSG的弹性供应计划试点(Supply Resilience program pilot)很成功,在此基础上,与IFS的合作还将使PSG能够根据客户的需求,为其提供更佳的供应可预测性,确保供应链更具弹性。
  市场普遍认为,通过这次分拆,PSG将获得更多的机会和资源来拓展市场、开发新产品和提升服务水平,以更好地满足客户的需求并实现持续增长。需要指出的是,PSG尽管被分拆独立,但英特尔仍保留其大部分权益,这与其在Mobileye和IMS的交易做法一样。
  2022年,英特尔分拆了旗下自动驾驶系统解决方案公司Mobileye公开上市;不久前,英特尔宣布,分别以8.6亿美元和4.328亿美元的价格,向贝恩资本和台积电分别出售多电子束直写光刻设备厂商IMS的20%和10%权益,IMS提供的多光束掩模写入器是确保EUV工艺运行的重要一环。
  Mobileye分拆上市之后,英特尔仍保留超88%的权益。自2022年10月在纳斯达克上市以来,Mobileye当前市值为329亿美元,意味着英特尔的持股市值达到289.5亿美元,相当于英特尔当前1542.9亿美元市值的18.8%,是为股东释放价值的好办法。
  基辛格也在公告中指出,分拆PSG上市是英特尔持续为股东释放价值之举。“FPGA的毛利率相当高,Xilinx毛利率能做到70%,Altera用的是英特尔代工厂,成本相对来说没有台积电那么有优势,但它的毛利率也非常高。英特尔最近几年的股价走势一直都不太好,市值也不是很高,说不定PSG独立IPO之后的市值可以来到一定高度,反过来可以给英特尔提供不少的现金流,对它未来的工艺研发都是有好处的。”电子创新网CEO张国斌表示。
  分拆PSG与分拆Mobileye一样,这或将有助于加快英特尔IDM 2.0战略。2021年,基辛格回归英特尔担任CEO后提出了IDM 2.0战略,包括大幅度的产能扩张,将英特尔打造成欧美代工能力最强的主要供应商,以服务全球客户,并扩大英特尔使用外部代工厂供应其他产品。
  国产如何突围?
  在一些特定领域,相较CPU、GPU等通用芯片,FPGA执行效率更高、延时和能耗更低;可通过重复编程来适应变化,开发周期短、灵活性高、小批量出货成本更低是FPGA所具有的优势。
  随着技术的发展和更多新应用场景的出现,FPGA在下游应用领域愈来愈丰富,包括通信、数据中心、汽车电子、人工智能等领域,而大数据、物联网、5G、AI等大量应用的逐步落地,以及2020年新冠疫情的突如其来,让FPGA的存在感增强了不少,比如戴森用了10天就赶制出呼吸机,用的便是英特尔FPGA芯片。
  独立后,担任PSG首席执行官,同时也是英特尔执行副总裁的桑德拉·里维拉(Sandra Rivera)表示:“在应对汽车、数据中心和通信等快速增长的市场方面,我们与英特尔的战略关系能够给予我们最大的灵活性。”
  在这些FPGA应用场景中,通信和工业是中国市场的主要应用领域。根据Frost&Sullivan数据,2022年FPGA芯片在中国通信领域的市场规模为86.7亿元,2025年将达到140.4亿元。
  华为一直都是FPGA的超级大客户之一,特别是华为的运营商业务,很多解决方案大多基于美国Xilinx和英特尔的FPGA进行设计和实现,但目前还没有国产的FPGA能替代美国高端FPGA。
  放眼全球,整个FPGA市场也近乎被AMD(Xilinx)、Intel(Altera)和Lattice三大巨头垄断。根据Gartner统计数据,2021年Xilinx、Intel、Lattice和Microchip的市占率分别达51%、29%、7%和6%。
  相较之下,国产FPGA厂商只能在狭小的市场夹缝中谋发展;Frost&Sullivan数据显示,2019年海外三大厂商在中国市场份额合计约96%,预计至今外资占比仍较高。目前,国内的FPGA厂商主要有复旦微电、紫光同创、安路科技等厂商,最高产品制程均达28nm及以上,主力销售产品集中在更低制程。
  浙商证券研报显示,各家技术储备不同,发展路径和目标市场也不同。复旦微电成立时间最早,首先在国内推出亿门级FPGA产品,具备全流程自主知识产权FPGA配套EDA工具;紫光同创则是国内唯一一家覆盖高端、中端、低端等多层次FPGA市场应用需求的厂商,产品覆盖通信网络、信息安全、人工智能、数据中心、工业与物联网等领域。
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