非営利メディアProPublicaがこのほど、「株神」バフェット氏のインサイダー取引を疑問視する原稿を発表し、業界内で注目を集め続けている。
記者の投稿まで、バフェット氏とバークシャー社はこれに応じなかった。バフェット氏の長年のパートナーであるチャーリー・マング氏は、このことは「不可能だ」と考えている。
なぜバフェット氏の「インサイダー取引」を疑うのか。
記者はProPublicaの公式サイトで発表された「ウォーレン・バフェット個人がバークシャーが売買した株にどのように投資するか」という原稿を調べた。
原稿によると、バフェット氏は公開の場で何度も個人株式ポートフォリオを持っていると述べたが、このポートフォリオは公表されていない。バフェット氏も、個人ポートフォリオが会社の持ち株と離れていることを強調してきた。
「バークシャーが購入している株を買うことはできない」とバフェット氏は述べた。彼はまた別の場面で、このようにすると「利益の衝突」になると述べた。例えば、バークシャーの前に株式を購入した場合、バークシャーの大量の株式購入は価格を上げることが多いので、株主よりも良い株価を享受することができるかもしれません。
しかし、ProPublicaが入手した米国税局のデータは、バフェット氏の過去20年間の個人取引を暴露した。これらのデータによると、バフェット氏は公開の場であることを話し、プライベートで別のことをすることがある。
原稿には、次の3つの重要な情報が記載されています。
2009年4月、米国の金融市場は金融危機勃発後のバッファに当たった。バフェット氏は公開メディアで富国銀行への期待を伝え続けているが、バークシャー社も富国銀行の長期重倉株だ。4月24日、フォーチュン誌のバフェット唱多富国銀行のインタビュー4日後、彼の個人口座は2000万ドル相当の富国銀行株を売却した。富国銀行はこの間、株価が20%上昇し続けた。
バフェット氏の2009年8月の操作はProPublicaに疑問を投げかけた。当時、バフェット氏は個人口座を通じて2500万ドル相当のウォルマート株を売却したが、バークシャー氏は同四半期にウォルマートの持ち株比率をほぼ倍増させた。
2012年10月、バフェット氏の個人口座はいくつかの取引日に3500万ドルのジョンソン株を売却したが、今回はバークシャー氏がジョンソン株を売却したことを明らかにしたのとは時間差が少ない。
原稿の統計によると、バフェット氏の個人口座は2000年から2019年にかけて4億6600万ドルの株式を売却したが、政府や企業債は含まれていない。これは1000億ドルの富にとって、過言ではありません。
バフェット氏は公開の場でもその個人投資について何度も語っている。
2016年のバークシャー株主総会で、彼は個人取引に関する投機的な問題を回避し、彼の資金のほとんどはバークシャーの株式であり、個人口座ではないと述べた。そして、彼はどうしても彼のほとんどの財産を慈善団体に寄付する計画だ。
2012年2月、バフェット氏は財経メディアCNBCで、なぜJPモルガン・チェースを絶賛しているにもかかわらず、バークシャー社は同社株を購入していないのかと問われた。バフェット氏は、「私はあなたに小さな秘密を教えます。私はJPモルガン・チェースの株式をいくつか持っています。バークシャーはこの巨大銀行の株式を持っていないので、私はそれを買うことができて、いかなる衝突問題も発生しません」と話した。
この問題は同年のバークシャー株主総会で2回目に発生し、バフェット氏はほぼ同じ答えを出した。彼はウェルズ・ファーゴの方が好きだと言ったが、バークシャーは「ウェルズ・ファーゴの株式を購入しており、ウェルズ・ファーゴを購入する業務から撤退した」というので、彼は彼の個人口座のためにJPモルガン・チェース銀行の株式を購入した。これは彼の2番目の選択肢だからだ。
「これは私が直面している問題の1つです」とバフェット氏は言う。「バークシャーが買っているものを買うことはできません。お金があるので、私の2番目の選択肢や小さな会社を買いました」。
チャーリー・マング：バフェットがインサイダー取引をすることはあり得ない
ProPublicaの原稿が発表され、業界内で持続的な注目を集めている。しかし、バフェット氏とバークシャー社は公開的に対応していない。バフェット氏の古いパートナー、バークシャー社のチャーリー・マング副会長は怒りを示した。
彼はメディアとのインタビューで、「少しも可能性はないと信じている。ウォーレン・バフェットは決して自分のためにお金を稼ぐために極めて悪いことをしない。彼は自分の富ではなくバークシャーの発展にもっと関心を持っている。彼は自分のすべてのお金を寄付し、それさえ持っていない」と話した。
マング氏はまた、バフェット氏がすべてのお金を寄付したことを強調した。彼はそれをしたが、彼らはバークシャー氏を利用して（自分に）金を稼いだと言った。マングもその文章を「バークシャーに対するもう一つのでたらめな発言」と呼んだ。
ProPublicaって誰？
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