미국 주식 재보 시즌, 천둥소리가 끊이지 않는다!
테슬라가 기대에 못 미치는 실적으로 주가가 12% 폭락한 데 이어 오래된 자동차 거물인 포드 자동차도 천둥을 밟았다.현지 시간으로 수요일 장 이후 포드자동차가 발표한 2분기 실적 발표는 시장 예상보다 훨씬 낮았고, 이 영향으로 이 회사의 주가는 미국 주식 장 이후 한때 12% 이상 폭락했다.
아시아 태평양 시장에서는 오늘 (7월 25일), 아시아 태평양 증시의 다수가 미국 주식의 조정을 따랐다.닛케이225 지수는 장중 한때 3% 이상 하락하며 38000선을 내줬고, 이 지수는 7월 고점에서 10% 하락해 기술적 반등 구간에 진입했다.코스피는 장중 한때 2% 넘게 떨어졌다.그러나 A주는 상대적으로 강세를 보였고, 선청지수와 창업판지수는 장중 모두 호황을 누렸고, 상하이지수도 바닥을 치고 반등했으며, 태양광 등 신에너지 산업사슬은 더욱 상한가 붐을 일으켰다.
외환시장에서 엔화는 달러당 153선을 돌파하며 장중 1% 상승폭을 기록했다.그렇다면 왜 엔화가 갑자기 강세를 보였을까.
포드 "폭뢰"
미국 동부 시간으로 수요일 장 이후 포드 자동차는 올해 2분기 재무제보를 발표했다.수치가 보여준데 따르면 2분기 포드자동차의 영업수입은 478억딸라로 동기대비 6.2% 성장했다.조정 후 이자 세전 이익은 28억 달러로 전년 동기 대비 26.3% 감소했으며, 이에 앞서 애널리스트들은 전년 동기 대비 1.8% 감소한 37억 3천만 달러로 전망했다.2분기 조정 후 주당순이익(EPS)은 0.47달러로 전년 동기 대비 34.7% 감소해 예상을 크게 밑돌았고, 이에 앞서 애널리스트들은 EPS가 전년 동기 대비 6.9% 감소한 0.67달러로 예상했었다.
보증 비용은 그 회사의 이윤을 심각하게 저해했다.포드의 자동차 도매 판매량은 전년 동기 대비 증가했지만, 회사는 2분기에 보증 비용 상승으로 고전했다.이 회사의 최고 재무 책임자 인 John Lawler는 수리 비용이 2021 년 및 그 이전의 차량과 관련이 있다고 밝혔다.로울러는 또 신형 F 시리즈 픽업트럭과 익스플로러 SUV가 2024년 상반기에 출시된 것도 비용 상승으로 이어졌다고 지적했다.Lawler는 자동차 재고가 증가함에 따라 자동차 가격이 2024년에 약 2% 하락할 것으로 예상되며, 이전 6개월과 비교하면 하반기에는 가격이 하락할 것이라고 밝혔다.
실적 가이던스 측면에서 포드 자동차는 주요 경쟁사인 제너럴모터스 (GM) 처럼 연간 이익 전망치를 상향 조정하지 않았다. 이 회사는 연간 조정 후이자 세전 이익 100억 달러에서 120억 달러의 예상을 유지했지만 조정 후 자유현금 흐름 전망을 75억 달러에서 85억 달러로 10억 달러 상향 조정했다.
포드 + 계획의 일환으로 포드는 포드 블루 부문이 전통적인 가스 동력 사업, 포드 모델 e 부문이 전기 자동차 사업, 포드 프로 부문이 상업용 및 슈퍼 트럭 사업 등 세 가지 부문으로 사업을 나눴다.2분기 포드블루의 매출은 267억 달러, 이자 세전 이익은 11억7100만 달러였다.포드 모델 e 부문의 매출은 11억 달러였지만 이자 세전 이익은 11억 4300만 달러 적자를 냈다.반면 포드 프로 부문의 매출은 170억 달러, 이자 세전 이익은 25억 6400만 달러로 포드 자동차의 하이라이트가 됐다.
포드의 전기차 판매량은 1분기에 전년 동기 대비 0.8% 증가한 53만 6천 대였고, 전기차 판매량은 2분기에 61.4% 뛰어올랐는데, 이는 Mustang Mach-E, 포드 Lightning 픽업트럭, E-Transit EV 화물차의 판매 덕분이었지만, 포드 Model e 부문의 이자 세전 이익은 여전히 적자를 기록했다.지속적인 가격 압력과 차세대 전기차에 대한 투자로 포드 모델 e 부문은 2024년 한 해 동안 50억~55억 달러의 적자를 낼 것으로 예상된다.그러나 이 회사는 수요가 계속 증가함에 따라 자동차 생산량도 증가하고 있기 때문에 이 부문의 수익성을 높이겠다고 맹세했다.
포드 트럭 판매량은 회복세를 보여 2분기 트럭 판매량은 4.5% 증가한 30만8900대를 기록했다.포드 레인저, 매버릭, 익스피디션의 판매량은 강세를 보였지만 F시리즈 픽업 판매량은 포드의 새로운 F-150 출시가 연초에 연기되면서 6% 감소했다.포드에게 F 시리즈와 상업용 Super Duty 트럭은 올해와 미래의 수익에 매우 중요합니다.포드는 지난주 슈퍼듀티 생산량을 늘리고 오크빌 공장의 전기 트럭 조립 공장을 슈퍼트럭 조립 공장으로 개조해 대형 슈퍼듀티 트럭에 대한 시장의 수요를 충족시키겠다고 발표했다.
특히 포드는 전기차 생산과 관련해 테네시주에 있는 대형 블루오벌 시티 EV 단지의 전기차 생산을 당초 2025년에서 2026년으로 연기했다.
포드자동차 임원들은 포드가 구조적 비효율을 계속 근절하고 가스엔진과 전기차 사업을 개조하고 있다고 강조했지만 월가는 믿지 않았다.모건스탠리의 애덤 조나스 애널리스트는 콘퍼런스콜에서 짐 팔리 포드자동차 최고경영자에 대해 "포드가 3년 전과 다르다고 말하지만, 증시는 당신의 견해에 전혀 동의하지 않는 것 같다"고 말했다.
로이터통신은 포드자동차 최고경영자가 2020년 10월 키를 잡은 이후 자동차 제조업체의 품질 문제 해결을 최우선 과제로 삼아왔다고 논평했다.그 이후로 포드는 새로운 품질 이사를 고용하고 오류를 피하기 위해 생산 관행을 변경했지만 리콜 건수는 여전히 업계에서 가장 많습니다.
포드 자동차의 경쟁사인 제너럴모터스 (GM) 는 화요일 2분기 이익과 수입을 발표해 월가의 예상을 웃돌았다. 이는 휘발유 동력 트럭에 대한 강력한 가격과 수요 덕분이다.이 회사는 올해 두 번째로 연간 전망을 상향 조정했다.그럼에도 불구하고 애널리스트들은 자동차 업계의 탄력성이 오래 지속되지 않을 수 있다는 우려로 화요일 주가가 약 6% 하락했다.
올해 2분기 GM의 매출은 479억6900만달러로 지난해 같은 기간보다 32억달러 증가했습니다.조정 후 세전 이익은 주당 3.06달러로 애널리스트들이 예상한 2.70달러를 훨씬 웃돌았다.전기차 업무 방면에서 제너럴모터스 (GM) 는 보고 기간 내에 2만 2000대의 전기차를 인도하여 전년 동기 대비 성장률이 40% 에 달했는데, 이는 작년 동기 기수와 그다지 관련이 없다.
수요일에 실적 발표를 한 테슬라는 시장을 크게 실망시켜 주가가 12% 이상 폭락했다.2분기 테슬라의 매출은 전년 동기 대비 2% 약간 증가했지만 순이익은 전년 동기 대비 45% 감소해 월가의 기대에 미치지 못했다.테슬라 CEO 머스크는 판매량 하락을 치열한 경쟁 탓으로 돌렸다.그는"전기차 시장은 현재 경쟁이 더욱 치열해지고 있다"며"경쟁사들이 이미 전기차 가격 할인을 내놓은 것은 테슬라에 도전이지만 장기적으로는 그렇지 않다"고 말했다.
이날 머스크는 2분기 실적 컨퍼런스콜에서 8월 8일로 예정됐던 자율주행 택시 (Robotaxi) 를 10월 10일로 연기한다고 발표했다.그는 Robotaxi에 새로운 기능을 추가하는 데 추가 시간이 필요하다고 밝혔다.머스크는 또 내년 상반기에 더 실속 있는 모델을 출시할 것이라고 밝혔다.
머스크는 또"테슬라가 내년에 감독 없는 완전 자율주행 (Unsupervised FSD) 을 실현하지 못한다면 매우 놀랄 것이다. 규제 승인은 로보택시 (Robotaxi) 의 규제 요인이 되지 않을 것이며 전자동 운전 (FSD) 은 연말까지 중국과 EU에서 승인될 것으로 예상된다"고 말했다.
미국 주식, 한일 주식시장이 폭락하다
7월 24일, 미국주 3대 지수는 집단적으로 폭락하여 나지는 3.64%, S&P500지수는 2.31%, 다우지수는 1.25% 하락했다.기술주가 크게 하락해 테슬라가 12.33%, 엔비디아, 아스맥, 퀄컴이 6%, 구글, 메타가 5%, 마이크로소프트가 3% 이상 하락했다.
오늘 (7월 25일), 아시아 태평양 시장은 미국 주식을 따라 조정되었다.닛케이225 지수는 장중 한때 3% 이상 하락하며 38000선을 내줬고, 이 지수는 7월 고점에서 10% 하락해 기술적 반등 구간에 진입했다.코스피는 장중 한때 2% 넘게 떨어져 6월 11일 이후 최저치로 떨어졌다.개별 종목은 리사 전자가 16%, 소프트뱅크 그룹이 8%, SK하이닉스가 7%, 소니, 도쿄전자가 4% 이상 폭락했다.
외환시장에서는 엔화가 달러당 153선을 돌파하며 장중 최고 1% 올랐다.유로화는 엔화, 파운드화는 엔화에 대해서도 모두 큰 폭으로 하락했다.엔화의 급등은 주로 다음 주 일요일 본 중앙은행의 통화정책회의가 금리를 더 인상할 수 있다는 예상의 영향으로 시장은 일미 금리차가 앞으로 축소될 것으로 보고 달러를 팔아 엔화를 사들이는 움직임이 빨라졌다.또 엔화의 상승은 도쿄 증시의 조기 하락의 영향을 크게 받아 외환 중개상들이"위험 회피 수요로 엔화가 인기를 끌고 있다"고 지적했다.
로이터통신은 일본 중앙은행이 다음 주 7월 30일과 31일 통화정책회의에서 금리 인상을 논의하고 자사의 채권 매입을 절반으로 줄이려는 계획을 상세히 설명할 것으로 예상된다고 보도했다.장웨이량 싱잔은행 거시전략가는"엔화 공백에 대한 불안감이 깊어지고 있다"며"일본 통화정책이 다음 주 긴축될 수 있어 연준과 유럽중앙은행이 곧 금리를 인하할 것과 대조된다"고 말했다."
토니 시카모어 IG 시장 애널리스트는 "일본 국채 매입 축소와 금리 인상 위협이 달러/엔 환율에서 우리가 보는 우려를 확실히 불러일으킨 것 같다"며 "위험 감정이 악화하고 있다는 사실이기도 하고, 이는 (엔화에) 도움이 될 수 있다.지금 이 순간은 완벽한 폭풍일 뿐이라고 생각한다"고 말했다.