테슬라의 발전 방향은 큰 변화를 맞이했다.
7월 24일에 열린 테슬라의 2분기 실적 보고 전화 회의에서 자동차 사업은 분명히 더 이상"이야기"가 많지 않았다.제일재경 기자의 통계에 따르면 시장의 관심사인 테슬라의 차세대'평가 자동차'에 대해 테슬라의 2분기 실적 보고 전화 회의에서는 계획대로 2025년 상반기에 생산을 시작할 것이라고 간단히 언급했을 뿐이다.반면 테슬라'스타'모델인 사이버트럭은 2024년 말 흑자를 낼 것으로 보인다.멕시코 슈퍼팩토리의 진전에 대해 머스크 테슬라 CEO는 미국 대선이 끝날 때까지 조업을 중단하겠다고 밝혔다.
이번 테슬라 재무제보 전화회의 요지는 모두 로보택시, 테슬라 FSD (완전 자율주행 기능), 2세대 휴머노이드 로봇 옵티머스, 계산력, 에너지 저장 등 자동차 완성차 이외의 이슈에 초점을 맞췄다.
로보택시에 대해 테슬라 측은 10월 10일로 발표를 연기하겠다고 밝혀 올해 말, 늦어도 내년에 도입될 가능성이 있다.
테슬라 FSD에 대해 머스크는 FSD (감독판) 가 새로운 버전을 출시했으며 주로 눈동자 추적 소프트웨어에 의존해 운전자의 주의력을 감시하고 있다고 말했다.테슬라는 올해 말 유럽과 중국과 같은 다른 시장에서 FSD 허가를 받을 가능성이 있다.
재무제보 전화회의에서도 테슬라의 2세대 휴머노이드 로봇인 옵티머스가 이미 공장에서 배터리 관련 작업을 진행하고 있으며, 2025년 말에는 수천 대의 옵티머스가 테슬라 공장에서 임무를 수행하고 2026년에는 외부 고객에게 인도되기 시작할 것으로 예상된다고 언급했다.
전 세계 전기차 판매량 증가율이 둔화되고 시장 경쟁이 심화되는 가운데 자동차 사업은 여전히 테슬라의 주요 사업이지만 돈벌이 능력은 갈수록 약해지고 있다.지난 3년여 동안 테슬라의 자동차 사업 총이익률은 2022년 1분기의 30% 에서 2024년 2분기의 14.6% 로 직격탄을 날렸고, 이로 인해 테슬라의 올해 2분기 순이익은 전년 동기 대비 45% 에서 14억 7800만 달러로 애널리스트들의 예상치인 18억 1000만 달러를 밑돌았다.7월 24일, 테슬라의 미국주식은 장전에 근 8% 하락했다.
분명히 전기 자동차가 점점 더'인기를 끌지 못하는'현재, 테슬라는 미래 시가 성장의 희망을 모두 AI에 걸고 있다. 첫째는 로보택시와 FSD를 포함한 AI의 차량 내 응용인 자동 운전, 둘째는 AI의 구체화인 휴머노이드 로봇, 마지막은 안정적인 전력에 대한 AI의 수요인 에너지 저장이다.
"테슬라는 All in AI를 하고 있다."동제대학 자동차학원 교수이며 자동차안전기술연구소 소장인 주시산은 최근 한 포럼에서 테슬라의 지난해 재무제표에서 알수 있다싶이 테슬라는 제조업의 저리윤에서 벗어나고있으며 그 다른 두 업무분야는 이미 리윤능력을 갖고있다. 하나는 에너지저장업종이고 다른 하나는 자동운전, 인공지능분야이다.
2023년 테슬라의 연간 에너지 저장 총 설비량은 14.7기가와트시로 전년 동기 대비 125% 증가했고, 그해 에너지 발전과 스토리지 사업의 이익은 거의 4배로 늘었다.올해 테슬라의 에너지 저장 사업은 인공지능 열풍에 따른 전력 안정 수요로 열기가 식지 않고 있다.올해 2분기 테슬라 에너지 저장 제품의 설치량은 9.4기가와트시로 전분기 대비 약 132% 증가해 한 분기 설치량 신기록을 다시 경신했다.
FSD 사업에서 테슬라는 지난해 약 7억 달러를 벌어들여 전체 순수익의 4.6% 를 차지했다.테슬라 FSD가 앞으로 중국에 정착함에 따라 관련 수입도 빠른 성장을 맞이할 것으로 보인다.
미국 은행은 한 보고서에서 테슬라가 중국 FSD 사용자들에게 월 99달러 정도의 비용 (미국 내 가격 기준) 을 받을 수 있으며, 160만 테슬라 운전자 중 4분의 1만 구독해도 약 5억 달러의 연간 수입을 올릴 수 있지만 FSD 총이익률이 70% 를 넘을 수 있기 때문에 연간 3억 5000만 달러의 이익이 날 수 있다고 지적했다.또 향후 판매량 증가 전망을 바탕으로 2030년까지 테슬라의 연간 흑자는 23억 달러에 이를 것으로 보인다.
FSD 외에도 로보택시는 자율주행의 또 다른 비즈니스 모델이다. 이 사업은 여전히 많은 도전에 직면해 있지만 시장의 상상 공간은 매우 크다.방주투자관리회사의 최고경영자 케이시 우드는 2030년까지 전반 시장에서 약 8만~10조딸라의 수입이 산생되는데 이 중 절반은 테슬라 등 플랫폼으로 흘러갈것이라고 예측했다.
머스크의 마음속에서 에너지 저장과 자동 운전은 테슬라의'All in AI'의 애피타이저일 뿐이며, 테슬라가 앞으로 진정으로 의지할 것은 지능적인 휴머노이드 로봇이다.
앞서 머스크는 2024 주주총회에서'거짓 약속'을 하면서 앞으로 인간형 로봇과 인간의 수 비율이 1: 1을 넘어 2: 1의 놀라운 비율까지 이를 것이라며 전 세계 인간형 로봇 시장이 100억~200억대의 방대한 용량을 보유할 것이며 연간 생산량은 10억대에 달할 것임을 예고했다.테슬라가 10% 의 시장 점유율을 차지할 수 있다면 옵티머스의 연간 생산량은 1억 대에 달할 것이며, 단일 로봇의 원가는 1만 달러 정도로 통제될 것으로 예상되며, 2만 달러의 판매가로 추산하면 테슬라는 매년 1조 달러의 이익 공간을 달성할 수 있을 것이다.
이에 따라 머스크는 테슬라의 시가총액이 25조 달러에 이를 것으로 보고 있다.이는 머스크의 견해에 의하면 테슬라의 시가(송고까지 7858억딸라) 가 아직 30여배의 성장공간이 있다는것을 의미한다.
그러나 머스크는 휴머노이드 로봇 시장이 대폭발한 시점을 명확히 하지 않았다. 심지어 테슬라 로보택시와 FSD 사업도 착지 시간에서 거듭'점프'를 했다.전기차의 조수가 물러간 뒤 머스크가 만든'AI 신화'가 테슬라의 시가총액에 계속 큰 깃발을 들 수 있을지는 여전히 물음표를 던져야 한다.투자자들에게 다시 믿음을 시험할 때가 왔다.