現地時間の火曜日（18日）、英偉達氏は世界の時価総額ランキングに登場し、3週間で3兆ドルのマイルストーンと3位からトップへの飛躍を果たした。この人工知能大手が財報を発表した後、業界の利益は次々と現れ、チップ業界もスタンダード指数で初めて重みの1位を占め、時価総額が2000億ドルを超えたチップ会社は7社に達した。
最近、両社は頭角を現しており、博通は米国株市場の時価総額トップ10に入る2社目のチップ株となり、業績発表を控えた美光科技も市場から大きな期待を寄せられている。
AI収入の急増が博通の暴騰を後押し
火曜日の皿の中で、博通は一度礼来製薬を超えて、世界市場で9番目に大きい会社になった。
ダウ・ジョーンズ市場のデータによると、このチップ会社の時価総額もAIブームの恩恵を受けており、1年前はスタンダード500種指数の株式分割で16番目に大きく、先週木曜日（13日）には初めて7000億ドルを突破し、翌日には8000億ドルの敷居を超えた。
最新発表の財報は間違いなく推進剤だ。同社の2024年第2四半期の売上高は前年同期比43%増の124億9000万ドルだった。博通の陳福陽最高経営責任者は「第2四半期の業績は再び人工知能の需要とVMwareに後押しされた」と述べ、「今四半期の人工知能製品の収入は記録的な31億ドルに達した」と付け加えた。
博通株価はその後30%以上上昇した。Melius Researchアナリストのレイザー（Ben Reitzes）氏は、顧客への報告書で、「（ボーディング）人工知能とソフトウェア収入の伸びはよく、キー顧客が人工知能（資本支出）予測を高めるにつれて、業績はさらに解放される見込みだ」と述べた。
ボートン氏は、今年度の人工知能の収益予測を10億ドル以上上方修正したが、レイゼス氏は、新しい目標は非常に保守的なようだと考えている。「ガイドには大きな上昇余地があるかもしれませんが、それは依然として投資家が関心を持っている主要な数字です。MetaやGoogleなどの重要な顧客が、より多くの支出をアクセラレータやイーサネットベースのクラスタに振り向けていることは明らかです」
Evercore ISIアナリストのリッパシス（Mark Lipacis）氏も、ガイドラインが期待を反映していない傾向がある。「ボーコムは、プロセッサ側での人工知能駆動の収益性に優れた中期的な可視性を提供するとともに、そのイーサネットソリューションが人工知能データセンターにも魅力を与えているような、2つの新しいカスタム人工知能の顧客を増やしています」と同時に、VMwareをビジネスに統合する上で、企業は予想以上によくやっており、以前発表されたよりも良い収益性とコストの相乗効果を探しています。リッパヒース氏はボートハウス株の目標価格を1620ドルから2010ドルに引き上げ、大盤を走るよう格付けした。
ジェフリーアナリストのカーティス（Blayne Curtis）氏は、ビジネスの方向性の調整が徐々に完了するにつれて、ボーディングは人工知能の持続的な成長と他の業界の周期的な回復に恩恵を受けるはずだと考えている。また、同社は7月に1対10の株式分割を行う予定で、市場からの人気が期待されている。彼はこの株を買いに格付けし、新たな目標は2050ドルで、これまでの1550ドルを上回った。
美光科学技術財報が有力視されている
美光科技は最近の市場のもう一つのホットスポットであり、株価は過去8取引日のうち7取引日に上昇し、この間の上昇幅は約18%で、今年までに累計80%を超えた。
取引所の発表によると、美光は来週水曜日（26日）に財報を発表し、投資家の来週の財報に対する楽観的な気持ちが高まっている。
みずほテクノロジーアナリストのクライン（Jordan Klein）氏は報告書の中で、米光の来週の業績はより積極的な触媒のように感じられると書いている。これは、「投資家は（FOMOを）逃すことを恐れている心理がある」として、幹部たちが需要の改善、業界供給の緊張、価格のさらなる上昇、および高帯域幅メモリ（HBM DRAM）のリードについて余念なく話すことを予想しているためだ。
メディアが関係者の話として引用したところによると、美光科技は米国で先進的なHBMテスト生産ラインの建設を加速しており、マレーシアで初めてHBMを生産することを検討しており、人工知能ブームによるより多くの需要を捉えている。
Wedbushアナリストのブライソン（Matt Bryson）氏も、美光が最終的に価格から恩恵を受ける程度を見ている。同氏は、美光の平均販売価格、売上高、利益率、1株当たり利益が「大幅に上昇する」と予想し、目標価格を130ドルから170ドルに引き上げた。「今後しばらくの間、（美光の）財務状況は業界投資計画の変化を見るまで、積極的な情報しかないと予想しています（最近の景気低迷の深さを考えると、業界参加者は収益力に注目しており、短期的に変化する可能性は限られていると考えています）」
Stifelアナリストのブライアン・チン氏は、米光のHBM 3 E製品に楽観的だ。「人工知能のHBMに対する需要は依然として主要な触媒であり、価格決定権をさらに強固にすることで、美光はポートフォリオを最適化し、HBM 3 Eの向上に専念できるようになる」と同氏は予想している。同氏は、美光は年末までに、英偉達B 200プラットフォームにおける12 HiHBM 3 Eのライセンス資格を取得し、現在の価格は人工知能業界の成長見通しの合理的な価格設定である。