米資本市場、大きなニュースが流れている！
米紙ウォールストリート・ジャーナルによると、ベアードとシティ証券が支援するグループは、ニューヨーク証券取引所とナスダック証券取引所に挑戦するために、米テキサス州に新たな証券取引所を建設する計画だ。
この中で重要な背景には、ここ数年、米株式市場が引き続き強気に推移しており、ナスダック指数は5月末に17000ポイントの関門に立ち、2009年以来、同指数の上昇幅は10倍近くに達している。
あるアナリストは、新証券取引所の設立は市場競争を増やし、既存の取引所の市場シェアに影響を与えると予想しているが、投資家により多くの選択肢を提供することができると指摘している。
新しい証券取引所
ウォール・ストリート・ジャーナル紙によると、関係者によると、べレード（Black Rock）、シティ証券（Citadel Securities）、その他の投資家が支援するグループは、ニューヨークとナスダックの厳しい規制に挑戦するために、米テキサス州で新たな全国証券取引所を開始する計画だという。
新しいテキサス証券取引所（TXSE）はすでに約1億2000万ドルを調達しており、今年後半に米証券取引委員会（SEC）に登録書類を提出する予定だ。
TXSEのジェームズ・リース最高経営責任者は、同取引所はニューヨーク証券取引所とナスダックのコンプライアンスコストの増加を緩和しようとする企業を誘致しようとすると述べた。TXSEは完全に電子化されているが、ゴールドマン・サックスグループ株式会社や嘉信財テクなどから金融の雇用を得ている大都市部を支援するためにダラスに本社を置くと述べた。
ジェイムズ・リー氏によると、TXSEは2025年に初取引を行い、2026年に初上場することを目指している。しかし、ニューヨーク証券取引所やナスダックと対決するいかなる努力も厳しい挑戦に直面し、他の新興取引所の老舗市場への進出努力も重大な障害に直面している。
キャッスル証券の広報担当者は、同社が上記のプロジェクトの投資家であることを確認した。しかし、べレードはコメントを拒否した。
TXSEはウェブサイトで、「テキサス証券取引所は、米国と世界の企業が米国株式資本市場に参入できるようにすることに専念し、上場企業と成長する取引所の取引製品に取引と市場所を提供する。TXSEは完全に電子化された全国的な証券取引所であり、米国証券取引委員会への登録を求めるだろう」と述べた。
米国では、株式取引は主にニューヨーク証券取引所（NYSE）、ナスダック株式取引所（NASDAQ）、米国証券取引所（AMEX）の3大取引所に集中している。
このうち、ニューヨーク証券取引所は世界最大の市場価値を持つ株式取引所で、1900社以上の上場企業を持ち、時価総額は38兆ドルを超えている。ナスダック株式取引所は世界で2番目に時価総額が大きい株式取引で、現在3300社以上の上場企業があり、時価総額は31兆ドルを超えている。米国証券取引所の規模は比較的小さく、現在240社以上の上場企業があり、時価総額は1000億ドル以上。
今年6月3日夜、ニューヨーク証券取引所で技術障害が発生し、バフェット傘下のバークシャー・ハサウェイ社のA種株が一時99.97%急落した。6月4日、ニューヨーク証券取引所はバークシャー・ハサウェイの誤った取引をすべてクリアし、バフェット社の株式を安値で購入した取引は無効だった。また、ニューヨーク証券取引所はモントリオール銀行、インクバーベキュー、バークレーゴールドなどに関連する誤った取引を一掃した。ニューヨーク証券取引所によると、異常なオファーがあったのは価格帯に技術的な問題があったためで、現在この技術的な問題は解決されているという。
5月30日、米株も技術的な問題に遭遇したことがある。同日の取引では、スタンダード500種指数とダウ工業株平均が80分近くにわたってリアルタイムのオファーを突然停止したが、個別株の取引に影響はなかった。
納指は10倍近く上昇した
今年に入ってから、米株はしばしば高値を更新している。5月15日、スタンダード500指数は5300ポイントを突破した。5月16日、ダウ史上初めて40000ポイントの整数関数を突破した。5月28日、納指は初めて17000点の上に収まった。2009年以来、納指の上昇幅は10倍近く、スタンダード500指数の上昇幅は5倍近く、ダウの上昇幅は3倍を超えた。
最近、米株は依然として高位振動を維持している。6月4日の終値まで、ダウは0.36%上昇し、38711.29点だった。ナスダック指数は0.17%上昇し、16857.05ポイント上昇した。スタンダード500指数は0.15%上昇し、5291.34ポイントだった。株については、英偉達は1%超上昇し、株価は史上最高値を更新し続け、時価総額は2兆8600億ドルに達した。アップルは0.16%上昇し、終値は3兆ドルに迫った。
天風証券によると、2023年10月以来、スタンダード500コンポーネント株のうち科学技術大手7社の全体的なリターンは残りの株式ポートフォリオより著しく高く、米国株が大きな重み株に高い露出を持っていることを示している。スタンダード500等権指数と重み付け指数の比も2020年9月の安値を突破し、一時は2009年以来の歴史の底に近づき、全体的に米国株が混雑度の高い状態にあることを反映している。その後、VIX指数が低く、偏度指数が上昇している状態で、米国株の主要重み付け株が大幅に下落する可能性に留意する必要がある。
投資戦略では、天風証券は、米国経済の軟着陸と金融条件指数の緩和継続の基準仮定の下で、米国株は中期的な次元で上昇傾向を維持しているが、短期的には市場感情の過熱の兆候があり、米国株に対して段階的に慎重に維持することができると述べた。
今後数カ月間、米国株式市場が上昇を続けることができるかどうかについて、ウォール街のアナリストたちも明らかに分かれている。ウェルズファーゴ投資戦略アナリストのジェレミー・フォルソム（Jeremy Folsom）氏はこのほど、スタンダード500指数が来年末までに5700ポイントの過去最高を記録すると明らかにした。一部の理由は2012年、2016年、2020年の米大統領選前後に大幅な上昇があったためだ。ジェレミー・フォルソム氏はさらに、2012年初めから2013年末にかけて、スタンダード500指数は47%上昇し、次の2回の米大統領選期間にも大幅に上昇したと説明した。
ジェレミー・フォルソム氏はまた、「現在の現金と現金の代替品は魅力的だが、FRBの金利サイクルの終了に伴い金利が低下すると予想されていることを考慮すると、資金の長期投資の良い場所ではないと考えている」と述べた。
「ウォール街の神算子」と呼ばれるFundstratの研究責任者Tom Lee氏はこのほど、6月の株式市場は積極的に支持され、もしコールバックがあれば、安値で買うことができると述べた。彼は、強気の季節的要因、持続的な反インフレ傾向、投資家のレバレッジ率が低く、記録的な6兆ドルの「現金の様子見」、穏健な企業利益の結果という5大積極的な市場触媒に後押しされて、スタンダード500指数は6月に5500ポイントに上昇すると予想している。
JPモルガン・チェース首席市場ストラテジストのコラノビッチ氏によると、ミーム株の回復は米国株式市場全体にとって悪い兆しだという。最近発表された報告書で、コラノビッチ氏は株式市場を空売りする考えを重ねて表明した。スタンダード500指数は現在、過去最高値から1%未満だが、このストラテジストが提示した目標価格は4200ポイントにすぎず、ウォール街で最も低く、現在のレベルより20%以上下落することを意味している。
ウォール街業界戦略アナリストでヤフー財経執行編集長のブライアン・ソジ氏は、科学技術業界の現状は表面ほど健康ではない可能性があり、人気のある科学技術株は今夏、あるいはコールバックがあり、投資家はその評価を見直すだろうとみている。