주식의 신 버핏이 갑자기 대거 팔렸다.
미국 주식 호황이 한창인데, 버핏은 더욱 신중해지는 것 같다.버핏 산하 버크셔 해서웨이가 미국 증권감독관리위원회 홈페이지에 최근 공개한 13F 양식에 따르면 버크셔는 올해 1분기 애플 주식 1억1600만주를 감액해 평균 주가로 계산하면 시가총액이 약 209억달러 (약 1508억원) 감액됐다.이와 함께 버크셔는 또 다른 기술주인 HP (2285만 주) 를 정리했다.
최근 공개된 창고 보유 보고서는 버핏이 다시 익숙한 분야로 돌아갔음을 예고하고 있다.문건에 따르면 2023년 하반기부터 버크셔는 대거 창고를 짓고 안다보험을 매입했으며 올해 1분기말까지 버크셔는 이미 루계로 근 2600만주의 안다보험을 매입했으며 루계로 약 67억딸라 (약 인민페 484억원) 의 주식보유가치를 갖고있다.이로 인해 안다보험은 버크셔의 9번째 중창주로 부상했다.
현재 버핏의 투자 전략은 수비로 바뀌고 있는 것 같다.올해 1분기 말 현재 버크셔의 현금 보유액은 1천890억 달러(약 1천3644억원)로 전년 동기 대비 44.7% 증가해 사상 최고치를 기록했다.버핏의 신중함은 아마도 현재의 미국 주식 시장이 이미 거대한 투자 기회를 발견하기 어렵기 때문일 것이다.
과학기술주에서 크게 철수하여 이미 1508억 위안의 사과를 감액했다
미국 동부 시간으로 5월 15일 미국 주식이 마감된 후, 버크셔는 미국 증권감독관리위원회 (SEC) 에 2024년 1분기 말 현재 보유 상황 보고서, 즉 13F 양식을 제출했다.
문건에 따르면 올해 1분기 말 현재 버크셔의 전체 보유 규모는 3320억 달러 (약 2조4000억 원) 로 전 분기의 3520억 달러에 비해 줄었고 10대 중창주 집중도는 91.19% 였다.
데이터 플랫폼 Whalewisdom의 통계에 따르면 버크셔 해서웨이는 1분기에 1마리의 목적물을 새로 건설하여 3마리의 목적물을 증가시켰고 5마리의 목적물을 감소시켰으며 1개의 목적물을 정리했다.
이 13F 표에서 볼 수 있듯이, 버핏은 미국 주식 과학 기술 분야에서 크게 철수하여 에너지, 보험 분야에 대한 투자를 확대하고 있다.어떤 분석가들은 익숙했던 버핏이 돌아왔고, 이 보유 보고서도 미국 주식 시장에 대해 더욱 신중해졌다는 신호를 보냈으며, 전통적인 분야를 늘리고, 기술주를 줄이고, 거액의 현금을 손에 쥐고 있다고 말한다.
구체적으로 보면 버크셔는 애플을 대폭 줄이고 HP를 정리했습니다.거액의 안다보험을 매입하여 서방 석유를 보유하다.
올해 1분기 버크셔는 애플 주식을 1억1600만주 감액해 보유 비중이 50% 에서 40% 부근으로 크게 떨어졌다.1분기 평균 주가 (180.37달러/주) 로 계산하면 시가총액은 약 209억달러 (약 1508억원) 감액됐다.
특히 버크셔는 지난해 4분기에 이미 애플 주식 1천만주에 육박하는 주식을 팔아치웠다.
5월 초 주주총회에서 버핏은 애플 주식을 줄인 것은 이 주식에 대한 장기적인 판단에 기초한 것이 아니라 투자로 상당한 수익을 얻은 후의 세금 때문이라고 언급했다.
당시 버핏은 또 애플은 아주 좋은 업무로서 일부 특별히 중대한 일이 나타나지 않는 한 아벨이 후계자로 버크셔를 장악할 때 회사장부에 애플, 코카콜라, 아메리칸익스프레스의 주식이 있게 된다고 강조했다.
애플을 제외하고 버핏은 또 다른 기술주인 HP (2285만 주) 를 직접 정리했다.
HP는 전 세계적으로 유명한 오래된 기술 회사로서 주로 인쇄, PC, 디지털 영상과 소프트웨어 등 업무에 전념한다.버크셔는 이르면 2022년 4월 HP의 지분 12% 이상을 대거 창고를 만들어 사들였다.
그러나 HP의 실적, 주가가 모두 기대에 못 미치자 버핏은 어쩔 수 없이'고기를 베고'창고를 정리했다.
오랫동안 버핏은 기술주에 대해 신중한 태도를 유지해 왔다. 그는 하이테크 기업의 변화가 너무 빨라 자신이 잘 아는 범주에 속하지 않아 장기적인 경쟁 우위를 예측하기 어렵다고 생각한다. 그는 자신이 잘 아는 분야와 장기적으로 변하지 않는 기업을 더 좋아한다.
익숙한 보험 분야로 되돌아가다
최근 공개된 보유 보고서의 또 다른 하이라이트는 버핏의 신비한 중창주가 드러났다는 점이다.
문건에 따르면 2023년 하반기부터 버크셔는 지속적으로 안다보험 (Chubb) 을 보유했으며 올해 1분기말까지 버크셔는 이미 루계로 근 2600만주의 안다보험을 구매했으며 루계로 주식보유가치는 약 67억딸라 (약 인민페 484억원) 에 달했다.
이로 인해 안다보험은 버크셔의 9번째 중창주로 부상했다.다우존스 시장에 따르면 버크셔가 보유한 안다보험 주식은 전체 지분의 6.4% 를 차지한다.
소식이 발표된후 안다보험의 주가는 미국주식장후 한때 8% 를 초과했으며 이 주식의 주가는 년내 루계 상승폭이 약 12% 에 달했으며 최신 시가총액은 1072억딸라 (약 인민페 7739억원) 에 달했다.
알아본데 따르면 안다보험은 스위스 취리히에 본사를 둔 보험회사로서 전 세계 54개 나라와 지역에서 업무를 전개하고있으며 세계에서 가장 큰 공개거래의 재산과 의외상해보험회사의 하나로서 시가총액은 보험상장회사가운데서 제5위를 차지한다.
분석가들은 버핏이 안다보험을 노리는 이유 중 하나가 이 회사의 평가액이 낮고 버핏이 이 회사의 비즈니스 모델에 대해 잘 알고 있기 때문일 것이라고 지적한다.팩트셋에 따르면 이번 주 초 안다보험의 수익률은 11.3배였지만 이에 비해 S & P500 지수의 수익률은 20.6배, 금융 부문의 평균 수익률은 15.3배에 달했다.
보험 사업은 버크셔의 핵심 사업 중 하나입니다. 버크셔는 회사에 안정적인 수입원과 이윤을 제공하기 때문에 버크셔는 자동차 보험 시장의 최고인 Geico, 글로벌 재보험 거물인 General Re, 그리고 다른 여러 보험 회사를 인수하는 등 보험 사업의 판도를 확장해 왔습니다.
버핏은 최근 주주들에게 보낸 서한에서 "재산과 상해보험('P/C')은 버크셔의 행복과 성장의 핵심"이라고 밝혔다.
이와 동시에 버핏은 서방석유회사에 대한 베팅을 계속 확대하여 1.4분기에 430만주를 증가시켰다.버핏은 2월 발표한 주주서한에서 버크셔가 특히 서방 석유회사가 미국에서 보유한 대량의 석유와 천연가스, 그리고 탄소 포집 방면에서 선두적인 지위를 긍정적으로 보고 있다고 언급했다.
보고서에 따르면 버크셔는 올해 1분기 미국의 거대 에너지 기업인 셰브론(311만주), 건자재 제조업체인 루이지애나퍼시픽(44만주), 시리우스XM(356만주), 파라마운트글로브B(5천579만주)를 감액했다.
현금 1조 3600억 원을 손에 쥐고 버핏은 무엇을 냄새를 맡았을까?
버핏의 투자 전략이 수비로 바뀌고 있는 것 같다는 징후가 여러 가지 있다.
올해 1분기 말 현재 버크셔의 현금 보유액은 1천890억 달러(약 1천3644억원)로 전년 동기 대비 44.7% 증가해 사상 최대를 기록했다.버핏은 앞으로 회사의 현금 보유고가 2000억 달러에 이를 것으로 전망했다.
버핏의 신중함은 아마도 현재의 미국 주식 시장이 이미 거대한 투자 기회를 발견하기 어렵기 때문일 것이다.
미국 주식 시장의 큰 배경을 보면, 간밤 미국 주식이 마감되었고, 3대 지수는 집단적으로 사상 최고치를 기록했으며, 나지는 1.4% 급등하여 이틀 연속 종가 사상 최고치를 기록했다;S&P500 지수는 1.17% 올라 사상 처음으로 5300선에 거래를 마쳤습니다.지수는 0.88% 올라 3월 28일 기록한 종가 기준 최고치를 경신했다.
버핏이 일관되게 실천해 온 투자 전략은"다른 사람이 탐욕스러울 때는 두려워하고, 다른 사람이 두려워할 때는 탐욕스럽다"는 것으로 알려져 있다.현재의 미국 주식 시장은 슈퍼 호황을 연출하고 있다. 시장 정서가 매우 낙관적이고 탐욕스러우며 시장 집중도가 매우 높다. 이 배후에는 아마도 거대한 위험이 숨어 있을 것이다. 이것이 버핏이 신중을 기하는 이유 중의 하나이다.
다른 한편으로 미국주식이 사상 최고치를 기록한 배경하에서 량질회사는 이미 더는 싸지 않으며 심지어 대부분 상장회사의 평가액은 이미 비교적 비싸다.버핏이 거액의 현금을 손에 쥐고 손을 쓸 수 없는 이유다.