10月7日、国家外国為替管理局は2023年9月末の外貨準備高の規模データを発表しました。データによりますと、2023年9月末の時点で、中国の外貨準備高の規模は3兆1151億ドルで、8月末に比べて450億ドル(1.42%)減少しました。
外国為替局のホームページが同日更新したデータによりますと、9月末現在の公的準備資産のうち、金準備は7046万オンスで、前月より84万オンス(約24トン)上升しました。現在、中国の公的な金の準備は11ヶ月連続で増加しています。
外国為替局によりますと、2023年9月、主要経済体の通貨政策や予測、マクロ経済データなどの要因の影響で、ドル指数は上昇し、世界の金融資産価格は全体的に下落しました。為替レートの換算や資産価格の変動などが複合的に働き、今月の外貨準備高は減少しました。中国の経済は全体的に回復し好転し、質の高い発展を着実に推進することで、外貨準備高の規模が引き続き基本的な安定を維持することにプラスになります。
中国の外貨準備高、9月末3兆1100億ドル
9月末現在、我が国の外貨準備高の規模は3兆1151億ドルで、8月末より減少しました。外国為替局は、主要経済体の通貨政策や予測、マクロ経済データなどの影響で、ドル指数が上昇し、世界の金融資産価格は全体的に下落したと説明しています。
北京大学国民経済研究センターの報告によると、9月の人民元の為替レートは、中国と米国の利ざや、米ドル指数の上昇、通貨政策の分化などの影響を受け、7.1717から7.3226の間で双方向に変動しました。その中で、人民元のオンショア為替レートは7.2904から7.3002まで下がって、98基点の累積下落します;人民元の中間値は7.1811から7.1798に升升して、13基点を累積します;人民元の海外為替レートは7.2753から7.2957へと204ポイント下落しました。
民生銀行の研究チームの統計によると、通貨の面では、ドルの為替レート指数(DXY)は2.5%上升して106.2になり、非ドル通貨は全体的に下落しました。資産の面では、米ドルの価格で、USDヘッジされた世界債券指数(Barclays Global Aggregate Total Return Index)は1.7%下落しました。s & p 500は4.9%下落しました。為替レートの換算や資産価格の変動などが複合的に働き、外貨準備高の規模は減少しました。
民生銀行の温彬首席エコノミストは、「現在の外部環境は依然として複雑で厳しい。世界経済の成長率は鈍化し、世界のインフレは再び原油価格の上昇圧力に直面している。主要経済体の通貨政策の不確実性が高まり、国際金融市場の変動が激しくなっている」と指摘しました。国内経済について言えば、安定成長政策が効果を発揮するにつれて、中国経済は回復傾向にあり、国際収支の全体的なバランスに役立ち、外貨準備高の規模が引き続き基本的な安定を維持するのに役立ちます。
将来の波及効果は全体的に小さくなるでしょう
将来を展望すると、外国為替局は次のように述べています。中国経済は全体的に回復に向かい、質の高い発展を着実に推進することで、外貨準備高の規模が引き続き基本的な安定を維持することにプラスになるでしょう。
"将来の中国の外国為替市場は、安定化の条件の基礎があります。"国家外為管理局副局長で報道官の王春英氏はこのほど、「内外の環境で積極的な要素がさらに増えるだろう」と述べました。マクロコントロール政策の効果が徐々に現れるに従って、国内経済は持続的に回復して良い方向に向かうことが期待されて、外国為替市場に対する支持の役割は更に強固になります;主要先進国の緊縮金融政策は終わりに近づき、波及効果は全体的に減少します。中国の越境資金流働における季節的な要因などの短期的な影響も当面は弱まると見ています。
一方、現在、中国の外国為替市場はより理性的で成熟し、市場主体の環境変化への適応能力がさらに高まり、外国為替市場のマクロ慎重管理ツールがより完備され、いずれも市場の安定に役立ちます。
北京大学国民経済研究センターの報告によると、10月の人民元レートは7.25-7.35の間で双方向に変動します。総合的に言えば、国内外の通貨政策の分化が維持され、中米利ざやが引き続き逆になり、国内の経済データが弱いなどの負の要素が将来の人民元を押し下げています。しかし、好調な政策が頻出し、市場の期待は次第に安定してきました。中央銀行は時宜を得て為替レートを安定させる手段を発動し、人民元に対して支えを形成します。
金準備は11ヶ月連続で増加しています
外国為替局の公式サイトが同日更新したデータによりますと、9月末現在の公的準備資産のうち、金準備は7046万オンスで、前の月より84万オンス増加しました。現在、中国の公的な金の準備は11ヶ月連続で増加しています。
英大証券会社のチーフマクロエコノミスト鄭後成の見解では、短期的には、中国の大確率はさらに金を買い増しすることになります。frbは利上げを続け、短期的にドル指数を引き上げると同時に、米国のマクロ経済に大きな圧力を形成することは避けられず、さらに中長期的にドル指数に利幅を空けることになります。金はドルと同じ通貨であり、代替関係にあります。中長期的なドル安を背景に、金の代替効果が顕在化し、中央銀行を含む市場で金の需要が高まっています。
国慶節の休日、国際金価格は、9月25日から10月5日までのロンドンの金は、9営業日連続で下落した後、新しい記録を更新し続けています。しかし、10月6日、ロンドンの金は現在1810.2ドル/オンスを下げた後、それは安定しているように見えます。取引終了時点で、ロンドンの金は0.7%上昇し、1832.54ドル/オンスを報告しました。しかし、9月22日にロンドン金が1924.68ドル/オンスで取引を終えたのに比べて、5%近く下落しています。
上海東証先物研報によると、金の下落リスクは十分に解放され、徐々に配置時点を迎えています。ロンドン金融は1800ドル/オンスの底を守ることができると予想され、frbのマージンハトを待ちます。年内の連銀の金利引き下げサイクルを開く可能性は、金の第4四半期の最高値を突破することは難しい結果として、金価格の上升を予想して、ロンドンの1800-2100ドル/オンス、440-500元/グラムの主要な契約を実行します。
鄭後成氏は、国際金価格の大確率は短期上升、中期圧力、長期上升の働きを呈し、「波状式前進、螺旋式上昇」の特徴を持っています。この背景の下で、金の買い増しは、中国の公的な準備資産のサポートを形成する強い価値の裏付け機能を持っています。
世界金協会の上級アナリスト、賈快快氏によると、記録的な人民元の金価格はすでに国内の金消費の主要な挑戦要因となっており、この傾向はしばらく続く可能性がある。挑戦に直面しているにもかかわらず、中国経済の見通しの改善は依然として国内の金需要のためにいくつかの助力を提供することが期待されます。