뱅크오브아메리카는 일전에 주식시장의 인공지능거래로 엔비디아와 브로드컴 등 칩제조업체들이 적지 않은 혜택을 받았지만 또 일부"제2제대 승자"가 진일보 상승해야 하며 시장은 곧 제2파 AI열풍을 맞이하게 된다고 밝혔다.
뱅크오브아메리카의 애널리스트 Vivek Arya는 최신 보고서에서"상승의 물결은 다음 공급업체들에게 수익성이 있는 리키 시장을 창출할 수 있다"고 썼다.
Arya는 가속기 시장 (생성형 인공 지능 채팅 로봇의 복잡한 내부 작업을 구현 할 수 있음) 이 향후 3 년 내에 약 2000 억 달러로 두 배로 증가 해야 한다고 관찰했다.그는 이 시장의 빠른 성장이 2위 공급업체에 생산적인 기회를 가져다 줄 수 있다고 생각한다.
그는 엔비디아와 같은'1제대 승자'의 평가액이 이미 매우 높기 때문에 주가에 더 큰 파동이 예상된다고 지적했다.그는"그러나 그들이 시장 잠재 규모 (TAM) 를 확대함에 따라'2제대 승자들'은 수익성 있는 리키 시장을 계속 개척할 수 있을 것"이라고 말했다."
Arya는 세 개의"매수"등급의 주식이 인공 지능의 보급에 혜택을 받을 것이라고 생각합니다.
1. 마블 테크놀로지(Marvell Technology)
메이만전자과학기술은 데이터 인프라에 중점을 둔 반도체 솔루션을 제공하고 과학기술회사가 맞춤형 칩을 구축할 수 있도록 돕는다.이 회사는 4 월 11 일 다가오는 분석가의 날에 인공 지능 전략에 대한 더 많은 세부 사항을 제공해야합니다.
Arya는 애널리스트의 날이 이 주식의 적극적인 촉매제가 될 것이라고 생각한다. 왜냐하면 그는 이 회사가 200억~300억 달러의 맞춤형 인공지능 칩 시장에서 약 10% 의 장기 점유율을 얻을 것으로 예상하고 있기 때문이다. 이는 시장이 보편적으로 예상하는 5% 미만의 점유율보다 훨씬 높다.
Arya는 마이크론이 인공지능 이더넷 교환 사업도 부각시킬 수 있으며 2027년까지 이 시장은 두 배로 늘어 70억 달러에 이를 수 있다고 밝혔다.메이만 전자 기술은 현재 5% 의 시장 점유율을 차지하고 있다.
뱅크오브아메리카는 95달러의 목표가를 재확인했는데, 이는 이 주식의 잠재적 상승 공간이 약 30% 라는 것을 의미한다.
2.마이크론 테크놀로지
HBM(고대역폭 메모리)은 점점 더 널리 보급되는 인공 지능에 필수적이며 메모리 시장에서 일어나지 않은 움직임을 만들고 있습니다.이것은 마이크론에게 좋은 소식이며, 사실 이 회사의 뛰어난 2분기 실적도 여기서 비롯되고 있다.
HBM은 새로운 CPU/GPU 메모리 칩으로, 사실 많은 DDR 칩을 한데 쌓은 후 GPU와 함께 패키지하여 대용량, 높은 비트의 DDR 조합 어레이를 실현하는 것이다.HBM은 대형 모델 시대의 높은 계산력, 대형 스토리지의 현실적 요구를 실현할 수 있다.이에 따라 HBM은 스토리지 업계 거물들이 실적 반전을 이룰 수 있는 핵심 역량으로 떠오르고 있다.
Arya는 다음과 같이 썼다."일반적으로 새로운 메모리 수요 주기는 공급 반응을 만족시킬 수 있으며, 이는 불가피하게 재고와 가격 압력을 초래한다.인공지능에 중요한 고대역폭 메모리는 공급에 빠르게 진입하는 최초의 메모리 기술일 수 있으며, 기존의 DDR DRAM 메모리에 비해 웨이퍼 양이 3배나 소모된다"고 말했다.
그는 2027년까지 고대역폭 메모리 시장의 복합적인 연간 성장률이 48% 에 달해 200억 달러를 넘어설 것으로 추정했다.
"인공지능이 더 높은 사양의 스마트폰, 개인용 컴퓨터 및 기타 지능/연결 장치를 통해 에지로 확장됨에 따라 메모리 업계도 혜택을 볼 것"이라고 그는 말했다.
2분기 실적 발표에서 마이크론은 특히 자사의 신제품 HBM3E가 엔비디아의 AI 칩인 H200 Tensor Core GPU에 공급될 것이라고 언급했다.이 회사는 2024 회계연도 내내 HBM 제품이"수억 달러"의 수익을 가져올 것으로 예상하고 있으며, 이러한 칩의 2025년까지 대부분의 생산 능력이 예약되어 있다.
미국 은행은 마이크론 테크놀로지의 목표가를 120달러에서 144달러로 상향 조정했는데, 이는 이 주식이 약 16% 상승할 수 있다는 것을 의미한다.
3. 하이퍼웨이브 반도체(AMD)
AMD의 일관된 실행력으로 Arya는 엔비디아가 주도하는 인공지능 가속기 시장에서 5~10% 의 점유율을 유지할 수 있다는 자신감을 갖게 되었다.
그는"일부 상승자들이 생각하는 시장 기회의 20% 보다 낮지만, 우리는 AMD가 선도적인 엔비디아 (기존 규모와 가격이 합리적인 블랙웰 제품), 가격이 더 낮은/최적화 수준이 높은 맞춤형 칩, 그리고 리키 시장을 추구하는 여러 스타트업으로부터 세 가지 도전에 직면해 있다고 생각한다"고 썼다."
그럼에도 불구하고 Arya는"우리는 그것이 칩 아키텍처를 이용하여 인공지능 제품의 3nm 노드로 더 빨리 나아갈 수 있기를 바란다"고 말했다.
미국 은행은 195달러의 목표가를 재확인했는데, 이는 이 주식의 6% 의 상승 잠재력을 의미한다.