テスラはAI会社の叙事で、投資家は何度も繰り返し聞いているが、マスクは続けている。現在、このCEOはFSD（完全自動運転）システムを押し付けることでテスラの価値を再び示すことを期待している。
マースク氏はこのほど、全米のFSDシステムを備えたテスラのすべての車種がこの機能を1カ月間無料で試用すると発表し、北米地域の車両にFSD V 12.3.1バージョンをインストールして活性化しなければならず、従業員は納車前に顧客を連れて短距離の試乗体験をする必要があると要求した。
彼は「FSDの実際の効果がどれだけ優れているかを意識している人はほとんどいない。そうすれば納入プロセスを遅らせることになるが、それは強引な要求だ」と文を送った。ニュースが出ると、テスラは同日、株価が3%上昇した。
テスラが全米に大規模にプッシュした最新版として、FSDベータV 12は業界初の着地したエンドツーエンドモデル案である。前世代のシステムに比べて、「エンドツーエンドニューラルネットワーク」技術はセンサーを直接車両制御に実現し、システムのシーンに対する汎化理解能力を強化し、人間の運転状態に近づくことができる。マースク氏は、将来的にベータ版の安全性は人間の操縦士の10倍に達すると述べている。
テスラは伝統的な意味での自動車メーカーではなく、AI業界にも進出している。FSDシステムに使用されているチップはテスラが自主開発し、データ訓練は開発したDojoスーパーコンピュータに任せ、このプラットフォームの性能は世界1位となった。
FSDは現在、1万5000ドルで販売されており、月額有料で購読することもでき、この価格の自動運転サービスは将来的にテスラに年間200億ドルの収入をもたらすと考えられている。
しかし、現在の現実は、テスラの過去の世界的なヒットと自動運転システムはあまり関係がなく、FSDの世界的な積載率が最も高い北米も14%を超えたばかりで、このシステムも世界最大の新エネルギー自動車市場である中国ではまだ開放されていない。
FSDが貢献した収入はテスラ全体の収益の中では微々たるものであり、アルゴリズムが依存するDojoスーパーコンピュータプラットフォームの巨額の研究開発投資に加え、テスラのスマート運転業務はまだ利益を得る段階に達していない。
現在、テスラは他の自動車会社のように自動車製品そのものを通じて市場を獲得しており、大規模な製造、生産技術の更新によってコストを償却して利益を上げている。
しかしテスラは、自動運転というエキサイティングな物語のために投資家に注文を買うことをあきらめなかった。昨年、テスラの株価は年初から100ドルで、一時は300ドルの歴史的な高値に達し、FSD、脳機械インタフェース、人型ロボットなどを含むAIストーリーがテスラの市場推定値を達成した。
しかし、今年の開年以来、テスラの株価は米7大企業の中で最も低くなり、投資家はAI物語に疲れ始め、車を作る事業の先行きを懸念している。
今月、複数の金融機関がテスラの目標価格を相次いで引き下げた。その理由は、値下げ戦略による販売台数の上昇が徐々に弱まりつつあると同時に、電気自動車の需要が鈍化する情勢も続くからだ。ウェルズファーゴ銀行はテスラの目標価格を200ドルから125ドルに引き下げた。これは現在ウォール街が提示している最低価格だ。
テスラの2023年財報によると、Model 3が製品のモデルチェンジと上海スーパー工場の生産能力回復を完了した場合、昨年第4四半期の全体の粗利益率は17.6%にとどまり、肝心な自動車の粗利益率は16.6%にとどまり、前期にも及ばず、市場予想を下回った。年間売上高は967億7000万ドルで、19%の前年同期比伸び率は前年（50%超）から大幅に低下した。
マースク氏は、2024年にテスラの販売台数の伸びが明らかに鈍化すると投資家に警告した。第1陣の電気自動車が買い求めに殺到した後、大衆消費者は電気自動車の高価な価格のために注文したくなくなり、電気自動車はすでに欧米地域で成長率が減速する傾向にある。
中国市場では電気自動車のブームが盛んだが、テスラは厳しい価格競争と成長率の減速に直面している。乗連のデータによると、テスラ中国の2月の卸売販売台数は6万4000台で、同前月比15%以上下落した。
需給関係を均衡させるため、市場の最新情報によると、テスラの上海工場はすでに減産しており、従業員の週の労働時間は従来の6日半から5日に調整され、4月まで続く可能性がある。
「S 3 XY」シリーズの車種には長い間新しい動作、自動運転、第3世代電気自動車プラットフォームの発売が遅れていたテスラにとって、この時の最新バージョンFSDは確かに市場に刺激を与えることができる。結局、製造側が蓄積したコストメリットは電気自動車の大規模普及後に追いつかれやすいため、自動運転は少なくとも今のところ少しの想像に満ちている。
スマート運転の発展速度は想像以上に速く、国内市場にはすでに複数の企業が都市NOAを配置しており、ファーウェイ、小鵬は今年末に全国の大規模開放を完了する予定だ。先ごろ、小鵬と大疆車載は相次いで高階智を10 ~ 15万車種に乗り下ろすと発表した。
新バージョンのFSDの運転体験はテスラにとって有力なセールスポイントかもしれないが、物語はもはや市場を満たすことができず、今年注目されているのはその着地速度と積載率だ。