現地時間10月5日、米国の失業データは、労働市場はまだ強靱さを示しています。ダウ指数は0.03%、s & p500指数は0.13%、ダウ指数は0.12%下落しました。
実際には、過去数周間で、米国債の大幅な売却は、米国株の急激な働揺を引き起こし、ダウは現在、年内の上昇幅を完全に消去しています。
今週の金曜日は、米国の9月の非農業部門の雇用データを発表し、市場の一般的な予測は、新たに17万人の雇用、18.7万の前の値よりも弱いです。非農業部門の雇用と来周のインフレのデータは、frbの11月の金融政策、および「グローバルアセットプライシングのアンカー」の10年物米国債利回りが5%の大台に上升するか、4.5%に低下するかを決定します。ウォール街の現在のコンセンサスの予想は、もし金曜日に非農業部門の雇用が予想を超えて増加した場合、債券市場の売りとドル高がさらに激化し、frbに縮表政策を再考するよう迫るでしょう。
個別株では、アップルの株価が記録的な高値から下落したことに伴い、クックceoが2年ぶりに最大規模となる税引き後4100万ドルのアップル株を売却し、市場の注目を集めました。
米国の有名な投資家バフェットのバークシャー・ハサウェイは、木曜日に米国証券取引委員会(SEC)に提出された書類によると、同社は数日前に、新たに約8040万ドルを現金化するためにヒューレット・パッカードの株式の約307万株を売却しました。今回の売却で、hpのバークシャーの持分は10%以下になりました。
米国株の主要指数は小幅下落しました
米国の3大株価指数は小幅下落し、ダウ指数は0.03%安の33119.57、s & p 500指数は0.13%安の4258.19、ダウ指数は0.12%安の13219.83で取引を終えました。
具体的な銘柄は、コカ・コーラ4.83%、ダウ2.43%下落した。テクノロジー株はアップルが0.72%、アマゾンが0.82%、ネットフリックスが1.14%、グーグルが0.13%、フェイスブックが0.26%、マイクロソフトが0.13%、nvidiaが1.47%、テスラが0.45%と軒並み下落しました。新エネルギー自働車のRivianは22.88%減となり、同社の米国IPO以来最悪の1日のパフォーマンスとなりました。
中概株はばらつきがあって、金生遊楽は7.67%上昇して、億ka通の科学技術は11.76%下落します。ナスダック金龍中国指数は一時1%以上下落しましたが、0.3%近く下落し、4日連続で下落し、7月6日以来の低水準を更新しました。
バフェット氏、再びヒューレット・パッカード株を売却し307万株を減損しました
米国の有名な投資家バフェットのバークシャー・ハサウェイは、木曜日に米国証券取引委員会(SEC)に提出された書類によると、同社は数日前に、新たに約8040万ドルを現金化するためにヒューレット・パッカードの株式の約307万株を売却しました。
今回の売却で、バークシャーのhpの持分は10%以下に減り、これはバークシャーがhpの持分を減損し続けた場合、SECへの書類提出が不要になることを意味します。今回の売却後も、バークシャーはhpの株式を約9790万株保有しており、木曜日の終値で約25億7000万ドルの価値があります。
昨年4月、バークシャーはhpの株式を42億ドル保有していることを公表し、翌日、同社の株価は14.8%上昇して40.06ドルとなりました。バークシャーは、今年9月にヒューレット・パッカードの株式を売却するまで、約1億2000万株を保有していました。
今年9月中旬、バークシャーは初めてhpの株式約550万株を売却し、約1億6000万ドルを現金化しました。ウォール街のアナリストたちは、2022年初めにバークシャーがhpを買いに行った価格を考慮すれば、同社は今回の売却である程度の損失を被ったと見ています。
SECに提出された最新の書類はバークシャーがhpを売却した理由を説明していません。しかし、パソコン市場の低迷やhpの株価下落が主な原因ではないかという見方が出ています。その一方で、hpの業績も芳しくありませんでした。同社が発表した最新の財務報告によると、7月31日までの第3四半期に、hpは米国一般会計基準(GAAP)に基づいて計算した総収入は132億ドルで、前年同期比9.9%減となり、市場予想の134億ドルを下回りました。非米国一般会計基準(non-gaap)下の純利益は8億元で、前年同期比32%減少しました。
クックはアップル株51万株を売却して4000万ドルを現金化しました
米証券取引委員会(SEC)の最新の開示書類によると、アップルの最高経営責任者(ceo)であるクック氏は最近、約4100万ドル(約2億9900万元)相当のアップル株を売却しました。これは2年余りで最大規模の売却です。
SECの文書によると、クック氏は51万1000株を171ドルから173ドルで売却し、売却後も約328万株を保有しており、時価総額は約5億7000万ドルとなっています。
これはクック氏の2年余りで最大規模の売りです。前回は2021年8月で、クックはアップル株を約460万株、7億5000万ドル以上売却しました。
アナリストによると、アップルの株価は史上最高値に近づいており、アップルの役員は自社株を売却しています。このうち、オブライエン上級執行副社長とアダムズ氏は、クック氏に続いて約1130万ドル分の株式を売却しました。
また、クックは今年の報酬を約40%削減して4900万ドルとし、業績に連動する株式のインセンティブを従来の50%から75%に引き上げました。
アップルの評価額は頭打ちですか?
アップルは今年に入って30%以上上昇し、米国のテクノロジー株の上昇をリードする1つです。木曜日(現地時間)、アップルの株価は0.72%高の174.91ドルで取引を終え、時価総額は2兆7300億ドルとなりました。
ただ、スマートフォンの需要回復が予想より遅れているという投資家の懸念から、直近では反落が続いています。アップルの株価は7月に史上最高値の197.962ドルを記録した後、下落に転じ、ピークから約12%下落しました。
調査会社Canalysのレポートによると、北米のスマートフォン出荷台数は2023年に12%減少すると予測されています。Nispel社は、アップルの第4四半期の米国売上高が4年連続で前年同期比減少し、第1四半期も不振が続くと予想しています。
アメリカのカーバン・キャピタル・マーケットは、アップル株の格付けを「買い増し」から「業界並み」に引き下げました。同社は、アップルの株式評価額は過去最高に近いが、消費支出の減速の中で、アップルの携帯電話の販売の伸びが鈍化する可能性があると指摘しています。
アナリストのブランドン・ニスペル氏は報告書の中で、消費支出が減速する中、iPhoneのアップグレードサイクルは困難に満ちており、「米国市場での販売が困難に陥る可能性がある」と述べています。また、「国際市場の再成長の見通しは過激すぎるかもしれません」。
失業データは続きません水曜日の「小規模農家」の雇用は冷え込みます
マクロ経済データは、米国9月30日の週明けには、20万7000人の失業者数は、予想21万人、前の値は20万4000人です;継続失業者数は166.4万人、予想167.5万人、前値167万人です。初任失業者数の4週平均は20万8750人で、前の値は21万1000人でした。
水曜日に発表された"小さな非農家" -民間部門のADPの雇用増加の予測は、次の日に発表されたデータは、雇用の冷え込みを強化することができませんでした。先周の失業救済の最初の申請者数はまだ歴史的な低レベルの近くで、労働力市場の靭性を示しています。
また、日中に同時に発表された貿易データによると、米国の8月の貿易収支は583億ドルの赤字で、2020年以来の最低値となりました。予想赤字は623億ドルで、前の値は650億ドルの赤字でした。輸出2560億3000万ドル、前値2517億ドルです。輸入額は3143億3000万ドルで、前期は3167億ドルでした。過去3年間の最小の赤字は、米国の外国商品に対する需要の減少と海外商品の輸出の増加を意味します。
上記の2つのデータが発表された後、米国債の利回りは日中小幅に上昇し、一時は日中の最高値4.773%に触れました。米国国債の2年物と10年物のイールドカーブの逆上がり幅は29ベーシスポイントに縮小し、3月以来の最小の逆上がり幅となりました。
米連邦準備制度理事会(frb)のデーリー総裁が突然「放鳥」した米国債市場の引き締めは1回の利上げに相当する
木曜日(現地時間)、サンフランシスコ連邦準備制度理事会のメアリー・デーリー議長は、労働市場とインフレが低下し続けるか、金融環境が緊張を維持する場合、政策立案者は金利を現在の水準で維持することができると述べました。
「労働市場の冷え込みが続き、インフレが我々の目標に戻りつつあるのを見れば、我々は金利を拠え置き、政策効果を持続させることができるでしょう」と、ニューヨークの経済クラブでのイベントでデーリー氏は述べた。
また、「我々が現在の金利水準を維持しても、政策の制限性は実際にはますます強くなり、インフレとインフレ期待は引き続き低下するだろう」と強調した。したがって、金利の安定も積極的な政策行動です」と付け加えた。
デーリー氏は、「過去90日間、大幅に引き締められた金融状況も同様に厳しくなれば、私たちがさらなる行動に出る必要性は低くなるだろう」と付け加えた。最近、米国債の金利は明らかに高くなって、30年物の利回りは今周一時4.85%上升して、2007年以来の最高水準を更新しました。
デーリー氏は、緊縮した債券市場はすでに1回の利上げに該当するとし、「これ以上引き締める必要はない」と主張した。また、彼女の見解では、債券市場の収縮は無秩序なものではなく、「金融市場は適切な価格と足場を探している」のです。
長期的な米国債の収益率が急激に上昇しソフトランディングの希望を打ち砕くでしょうか?
過去数営業日以来、世界の債券市場では明らかに売りが拡大し、いくつかの主要な先進国の国債収益率を少なくとも過去10年間で最高に押し上げています。北京時間10月4日、「世界の資産価値決定のアンカー」と呼ばれる10年満期の米国債の収益率は4.9%に迫り、30年満期の米国債の収益率は5%を上回り、いずれも2007年以来の最高を更新しました。今のところ、この2つは依然として高い値動きをしています。
「frbの舌」とされ、「新frb通信社」と呼ばれる経済ジャーナリストNick Timiraos氏はこのほど、米国の長期債が突然大幅に売られ、それによる債券収益率の高騰が経済軟着陸の希望を打ち砕いていると指摘した。さらにfrbが今年再び金利を上げる理由を弱める可能性があります。
記事によると、最近、米国の長期債収益率が大幅に上昇したのは明らかな「張本人」が不足しており、最も可能性のある原因は、米国の経済成長の期待の改善と連邦政府の巨額の赤字の懸念を組み合わせることです。これは昨年の長債利回り上昇の論理とは異なり、当時の市場はfrbの引き締め政策によって短債利回りが上昇すると予想し、投資家はインフレを懸念して長債に対してより高い補償を要求しました。
記事は、借入コストの上昇はすでに米国株市場、住宅ローン金利、ドルの動向などあらゆる方面に波及しており、「株式やその他の資産価格に圧力をもたらし、投資、雇用、経済活動の低迷を招く可能性がある」と警告しています。
ゴールドマン・サックスのエコノミストは、7月末から始まった金融状況の引き締めが続けば、今後1年間のアメリカのGDPの伸び率は1%ポイント減少する可能性があると見込んでいます。バークレイズ銀行のアナリストは、株式市場の継続的な下落は、固定収益資産が再び投資家を魅了しない限り、世界の債券市場の下落を続けることは間違いありません。
また、パシフィック・インベストメント・マネジメント(PIMCO)の共同創設者である「古い借金王」のビル・グロス氏は、最近の報告書で、もはや債券は魅力的な投資ではなく、株式はより悪い投資だと警告しています。いずれにしても、今のレベルで長期的な投資をするのはおすすめできません。グロス氏は、米国債の利回りが上昇したということは、株式の予想利回りから見て今は過大評価されていると指摘しています。