英偉達GTC大会は4日間、熱波は衰えない。
世界のソーシャルメディアでは、インビダーの創始者でCEOの黄仁勲氏が参加者と写真を撮り合うスターとなり、インビダー氏はAIの代名詞となった。GPUチップアーキテクチャBlackwell、大モデルGROOT、NIMマイクロサービスは新進のホットワードとなり、画面をブラッシングし続けている。
その中で、最も注目されているのはBlackwellアーキテクチャであり、ホットなB 200、GB 200チップはすべてこれに基づいている。黄氏は講演でGB 200チップやHGX B 200サーバーボードなどの製品を指して「気をつけなければならない。100億ドルに値する」と述べた。
地表最強AIチップの背後にある物語は常に目を凝らしており、黄仁勲がどの程度の量級の資源を動員し、どのようにトップクラスの人材を集めてきたのか、今日のような算力帝国を作り上げたのか、みんなは好奇心を持っている。
英偉達はBlackwellの具体的な研究開発金額を開示していないが、1組のデータは側面観察とすることができる。フォレスター副総裁兼首席アナリストのデコン氏は21世紀経済報道記者に、黄氏は同日の交流会でBlackwellの投入状況を明らかにし、約25,000人が3年間共同開発したと明らかにした。
英偉達には現在約3万人の従業員がおり、すべての背後には、礎は人材と有効な組織である。先代のアーキテクチャHopperは、2兆ドルの市場価値をインビターを直接もたらし、業界も次世代のBlackwellがインビダーの歴史をどのように創造するかに注目し続けるだろう。
「人月神話」
公開情報によると、雄大な人件費を概算することができます。
英偉達の1人当たりの年収中央値は約21万7500ドルで、これによって非常に簡単で大まかな人件費計算を行い、25000217503=1631250000ドル、つまり3年間の人件費は約163億ドルである。もちろん研究開発者は数職を兼任している可能性もあり、365日働いているわけではありませんし、年収にも違いがありますが、半分の数値を取っても、人件費は100億ドルに近づいています。
これは人力の部分にすぎないことからも分かるように、これらの巨大に見える研究開発コストデータは、人為的な尺度であれば、資金の額はすべて合理的である。業界関係者も記者に感慨深げに語っており、雄大なお金には目がある人がいる。
「ソフトウェア界の大著『人月神話』（The Mythical Man-Month）を思い出した」と、あるITベテラン業者は21世紀経済報道記者に語った。「『人月神話』は技術の達人Frederick P.Brooksによって書かれたソフトウェア工学の古典的な大作で、世界中のソフトウェア業界で最も有名な本で、一つもない。この本は人と月の物語ではないが、人と月の物語よりも偉大で、ソフトウェア工学業界では、ソフトウェアのコスト計算方式を作ることを話している。つまり、何人で何ヶ月も少ないので、人月神話と呼ぶのだ」。
このような「人月」概念計算の考え方は科学技術界にも普及しており、黄仁勲氏は英偉達がソフトウェア会社であることを強調してきたが、実際には現在、ソフトウェアとハードウェアの一体化は密接に分けられていない。ここ数年、「包工頭」の黄仁勲氏は研究開発者たちを率いて、雄大な「人月神話」を創造してきた。
「人月神話」によると、人と月はソフトウェア業界の研究開発の2つの末端メトリックとなり、人は技術労働者のコストと規模を表し、月はソフトウェアが市場競争に激しく投入される時間を表している。人と時間を導きとして、それらの偉大なソフトウェア開発システムがどれだけの人的コストを必要とするかを記述し、科学的な方法で人のコストを定量化する。
25000人、3年36カ月、英偉達は次世代アーキテクチャBlackwellを繰り返し出し、今年の製品発売に伴い、2025年には市場の主流になるだろう。新しいアーキテクチャもすでに研究開発の道にあり、新たな人、月、神話が始まる。
背後にいる技術チームも拡大を続けている。研究開発者の割合を見ると、2024年には29,600人の従業員がおり、そのうち22,200人が研究開発に従事し、従業員総数の75%を占めている。2023年の研究開発者は19532人で、比率も74.5%に達した。
研究開発者が増加する一方で、雄大な研究開発への投資も増加している。中泰証券の整理によると、2005年のAMDの研究開発費は11億ドルで、英偉達の3.2倍前後だったが、2022年になると、英偉達の研究開発費は73.4億ドル（2023会計年対応）に達し、AMDの1.47倍になった。2023年までに、研究開発金額は引き続き86.8億ドルに増加した。
「チップは売っていない、データセンターは売っている」
B 100の前から、英偉達のA 100とH 100はすでに民間で有名になっており、米国の輸出規制の典型である一方で、ChatGPTの訓練能力のコアチップでもあった。国内では投資家からプログラマーまでがA 100とH 100について話さなければならず、計算力不安は新しい不安のタイプになっている。雄大なグラフィックスカードのように毎日聞いている電子製品はないかもしれませんが、使わなくてもいいです。
現在、Blackwell GPUの発売に伴い、中国市場は必然的に注目の焦点の1つとなっている。これに対し、黄仁勲氏はメディアの取材に対し、「中国市場向けにL 20とH 20チップを発売し、中国などの地域の顧客サービスに最善を尽くしている」と述べた。
政策の制限については、まず政策を理解することを確保し、次にサプライチェーンの靭性をできるだけ強化することを明らかにした。「私たちがこれらの部品をDGX（AIスーパーコンピュータ）に配置するには、世界各地から来た数十万個の部品が必要です。もちろんその多くは中国から来ており、世界のサプライチェーンはかなり複雑です」と黄仁勲氏は述べた。
英偉達は同時に新しい産業チェーンの競争関係にも直面しており、一方で、クラウド工場の大手顧客たちは自らAIチップの研究開発を急いでいる一方で、英偉達自身もクラウドサービスを提供し、みんなは異なるコースで織り交ぜている。
しかし、両者はビジネスモデルに対して異なる戦略を持っている。例えば、黄仁勲氏は、英偉達はチップを販売しておらず、データセンターを販売していると強調した。同氏はまた、「GPUを生産すれば、GPUを製造する人も多くなるだろう。GPU市場は私たちが求めているデータセンター市場とは異なる。世界のデータセンター市場は2500億ドル前後で、現在は急速に加速コンピューティングへと転換しており、成長している。これが私たちのチャンスだ」と、雄大なチャンスポイントをデータセンターに向けている。
これは、英偉達が現在販売しているのは単純なチップハードウェアではなく、計算力ソリューションのセットであることを意味しています。だから、彼もずっと英偉達の総運営コスト（TCO）に優位性があると言っていて、たとえ競争相手のチップが無料であっても、最終的に計算しても安くはありません。
一方、エイダが提供するクラウドサービスも単なるソリューションであり、「エイダはエイダクラウドサービスDGX Cloudを提供しているが、私たちの戦略は依然としてクラウドサービスプロバイダと協力して、私たちのクラウドを彼らのクラウドに入れている。エイダはクラウドコンピューティング会社にはならない。私たちの目標はソフトウェアの構築を通じて、世界の開発者とクラウドサービスプロバイダがエイダのアーキテクチャを採用して製品を構築することだ」と黄仁勲氏は述べた。
英偉達とクラウドメーカーの関係について、戴鯤氏は記者団に対し、「DGXアーキテクチャがAWSに置かれているなど、競争と同時に補完的である。現在の協力の収益は競争の損失よりはるかに大きく、DGXは主要な計算力交付形態の一つである。現在、英偉達は統一的な方法で、異なるルートを通じて、計算力が人工知能技術の革新に対するユビキタス供給を実現している」と分析した。
企業間の業務の交差と融合に伴い、産業の競争関係も変動している。
縦にも横にも合わせて
黄氏によると、AIは新たな産業革命を巻き起こしており、まだ始まりの段階であり、産業界に一緒に参加し、準備を整えるよう呼びかけている。
GPT、Sora、Claude、Lamaなどの大モデルの反復に伴い、産業界のAIチップに対する需要を押し上げ、英偉達であれ、インテル、AMD、ファーウェイなどであれ、新たな成長点を掘り起こしている。
英偉達は当初の基礎の上でさらに障壁を強化し、Blackwell GPUは多言する必要はなく、2つの動作に注目すべきだ。1つはソフトウェア製品の整備であり、2つは産業チェーンとの緊密な協力である。
まず、インビダーもソフトウェア会社であり、その公式サイトの製品メニューの下には、ハードウェアとソフトウェアの2つのディレクトリしかなく、ソフトウェアディレクトリはハードウェアよりも長いことに注意する必要があります。黄仁勲のビジョンは、ハードウェア会社がハードウェアを作ることができないこと、生態を作ること、生態のもう一方の手がソフトウェアであること、例えばCUDAであることを知っていることだ。
CUDAはコンピューティングの世界であるLinux+Windowsと言え、CUDAにはコミュニティ開発者、幅広いビジネスアプリケーション、そしてクラウドがある。現在ではほとんどのAIチップがCUDAに適しているが、CUDAという堀の外では、インビルタはソフトウェアを構築するための「AI Foundry」（AI代替工場）という生成型AIに新たな障壁を構築している。
黄仁勲氏によると、英偉達はAI界の代工場になるために、3つの核心的な柱はNIMマイクロサービス（推理プラットフォーム）、NEMOマイクロ調整サービス、DGX Cloudだという。その中で新たに推進されたNIMマイクロサービスには、事前に訓練されたすべてのAIビッグモデルがあり、開発者がAIアプリケーションを簡単かつ迅速に構築することができ、NEMOはツールとしてビッグモデルを微調整することができ、DGX Cloudは計算力インフラを提供する。これらは将来の開発アプリケーションの方式を変え、プログラマはコードを書き直すことなく、NIMのさまざまなマイクロサービスを利用してコアリングを迅速に完了することができます。
一方、英偉達也氏はサプライチェーンとの関係をさらに強化しており、特に注目されているのは台積電、三星、SKハイニックスだ。現在、台積電のCoWoS先進パッケージ及びストレージ工場のHBM（高効率エネルギーストレージチップ）は、GPU量産規模に影響を与えるボトルネックであるからだ。
黄氏もメディアに対し、「今年はCoWoSの需要が非常に大きい」と述べた。台積電は160億ドルを投資して先進的なパッケージ工場を新設する計画で、今年のCoWoSの生産能力目標は毎月35000枚、2025年末にはさらに毎月44000枚に引き上げる計画だという。新工場の稼働に伴い、台積電はCoWoSの生産能力を高め続けている。
先進的なパッケージに加え、高性能ストレージに対するAIの需要も増加しており、HBMは人気を集め続けている。現在、サムスン、SKハイニックスはHBM製品の生産拡大を加速している。
TrendForce集邦コンサルティングデータによると、2024年末までに、全体のDRAM産業がHBM TSVを計画生産する生産能力は総DRAM生産能力の約14%を占め、供給位元年には約260%成長すると予想されている。また、2023年のHBM生産額はDRAM全体の産業の約8.4%を占め、2024年末には20.1%に拡大する。
「HBMは非常に複雑で付加価値が高く、私たちはこの業務に多くの資金を投入しています。HBMをDDR 5だと思ってはいけません。それは全く違います。それらのDDRメモリは、将来的にはHBMになり、英偉達が成長すれば彼らも成長します」と黄仁勲氏は、サムスンやハイニックスとの協力をもっと緊密にしたいと話した。
江湖を制覇した雄大さは、自身を進化させ、サプライチェーンを強化し続けていることがうかがえる。新たな旅、新たな競争も始まっており、B 100シリーズの後やX 100、GX 200などの製品で、新たな人月物語が始まっている。