인공지능에 대한 지속적인 낙관론이 주가를 최고치로 끌어올림에 따라 TSMC는 현재 거의 4년 만에 글로벌 기업 시가총액 10위권에 복귀했다.
세계 최대 웨이퍼 파운드리 공상인 이 회사의 주가는 지난주 약 14% 크게 올라 한때 브로드컴과 릴리를 제치고 글로벌 기업 시가총액 순위 9위에 올랐다.그러나 오늘 아침 중국 타이완의 주식시장에서 2% 이상 하락하여 시가총액이 다시 7000억 달러 아래로 돌아갔지만, 전체는 여전히 브로드컴보다 높았다.
(지난주 금요일 현재 글로벌 기업 시가총액 순위)
마지막으로 TSMC가 전 세계 시가총액 10위권에 진입한 것은 2020년 전염병 발생 상황에서 칩 부족 시기로 거슬러 올라간다는 것을 알아야 한다.
생성식 AI에 대한 투자자들의 열광이 연내 글로벌 칩주의 급등을 부추겼고, TSMC의 성과도 엔비디아와 거의 어깨를 나란히 했다는 것은 의심할 여지가 없다.TSMC는 엔비디아와 AMD 등 AI 칩 거물들의 주요 파운드리 공장으로, 시장에서는 TSMC가 이 AI 물결의 큰 수혜자가 될 것으로 기대하고 있다.
모건스탠리와 모건체이스 애널리스트들은 최근 AI 관련 매출 급증과 강력한 가격 결정 능력 덕분에 TSMC가 더욱 높아질 것으로 보고 있다.
JP모건은 지난주에 TSMC 표시 가격을 850신 대만달러로 10% 인상하면서"데이터센터와 에지의 거의 모든 인공지능 처리의 추진자"라고 밝혔다.
고쿨 하리하란을 비롯한 JP모건 애널리스트들은 2027년까지 인공지능 관련 매출이 25% 로 치솟을 것이라며 긴밀히 통합된 패키징 기술, 선도적인 공정 기술, 가장 광범위한 고객 생태계 덕분에 Al 반도체 분야에서 TSMC의 호성하가 이전 제품보다 주기가 더 넓은 것 같다고 말했다.
찰리 찬 (Charlie Chan) 등 대모 애널리스트들도 3월 7일 내놓은 보고서에서 생성식 AI의 칩 수요는 분명히 TSMC의 성장 동력이라고 말했다.
옵션 시장의 데이터로 볼 때, 투자자들은 현재 여전히 TSMC의 미국 ADR 후장 성과를 꽤 긍정적으로 보고 있는 것이 분명하다.업계에서 미평창계약에 근거하여 집성한 데이터에 따르면, 그 하락옵션과 상승옵션의 비율은 이미 한 달 만에 최저치로 떨어졌는데, 이는 TSMC의 주가가 끊임없이 최고치를 기록하더라도 옵션거래상들이 매입한 상승전망계약이 하락전망계약보다 많다는 것을 보여준다.
물론 년내 폭발적인 추세의 배후에는 단선대적전기의 주가가 직면한 위험도 두말할것없이 존재한다.
지난 금요일, 엔비디아는 장중 최고점부터 10% 가 넘는 큰 폭으로 하락했는데, 사실 이미 글로벌 칩주를 추격하려는 일부 투자자들에게 경종을 울렸다.엔비디아와 마찬가지로 TSMC는 기술지표차원에서도 비교적 뚜렷한 초과구매기미가 존재하고있다.이번 상승으로 TSMC의 14일 상대강약지수(RSI)는 지난주 한때 82를 넘어섰다.이 지표로 볼 때, TSMC는 이미 아시아에서 초과 매수가 가장 심각한 주식 중의 하나가 되었다.
시가 점유율로 볼 때, TSMC는 현재 이미 대만 주식 시가의 32.5% 를 차지하고 있는데, 이는 의심할 여지 없이 매우 과장된 숫자이다.한국 경제의 여러 주요 분야를 두루 섭렵한 삼성조차도 한국 시장 가중치의 25% 정도에 불과하기 때문이다.
흥미롭게도 지난 몇 달 동안 엔비디아를 여러 차례 줄였던 월가의 여주신'나무누나'는 지난달 말에도 2년 만에 TSMC를 줄였다.이 두 개의 뜨거운 AI 칩 개념주에 대해 나무 언니는 당장은 감기에 걸리지 않는 것 같다....