「2024年、アリババはコアビジネスに積極的に投資する。グループの最高優先順位は電子商取引とクラウドコンピューティングの2つのコアビジネスを成長の原動力に再燃させることだ」と、アリババの2024年度第3四半期の発表を半月以上前に控え、アリババグループの呉泳銘最高経営責任者は述べた。
クラウドコンピューティングはアリババに最も多くの収入を貢献している電子商取引業務と同じ核心であり、アリクラウドの重要性は言うまでもない。分割上場を停止した後、呉泳銘氏が阿里雲に見出した成長戦略は「AI駆動、パブリッククラウド優先」だった。2024年、アリクラウドがAIとパブリッククラウド市場において優位性を確立し、守る道を見つけることができるかどうかは、アリクラウドとアリババにとって極めて重要である。
2月29日、阿里雲は2024年戦略発表会を開き、パブリッククラウド市場の争奪戦で攻撃ラッパを鳴らした。「全面的に20%値下げ」し、2024年に最も簡単で乱暴な弾薬投与方式となった。
阿里雲の「史上最大の力」の値下げに伴い、もう一つのクラウドコンピューティング市場の価格戦が硝煙を上げているようだ。価格競争がますます「ボリューム」になっている背景には、クラウドメーカーの規模不安も深まっている。
もう一つの「史上最大の力」値下げ
2月29日、戦略発表会で値下げが発表されると同時に、阿里雲公式サイトはクラウド製品の販売価格を全面的に引き下げた。今回の値下げは100以上の製品、500以上の製品規格に関連し、計算、記憶、データベースなどすべてのコア製品をカバーし、平均値下げ幅は20%を超え、最高55%の下落幅に達したという。阿里雲副総裁、公衆コミュニケーション部の張啓社長はメディアの取材に対し、今回の値下げで直接カバーされる阿里雲企業の顧客群は数百万人規模で、阿里雲の在庫顧客だけで新料金更新時に直接20%割引することができ、阿里雲の経営に非常に大きな影響を与えることができると明らかにした。
注目すべきは、アリクラウドが顧客に在庫注文の未履行部分を譲渡したのは初めてだ。昨年4月にも阿里雲は「史上最大規模の値下げ」を宣言し、コア製品の価格を全線で15～50%値下げしたが、阿里雲のベテラン副総裁で公共クラウド事業部の劉偉光総裁は「製品のカバー範囲が最も広く、古い顧客が共有し、値下げ幅が最も大きく、今回の値下げと過去最大の違いだ」と紹介した。
「アリクラウドの値下げは、技術配当金を絶えず市場に還元している」と劉偉光氏は述べた。彼から見れば、アリクラウドの値下げの底気は技術力の向上に由来し、空飛ぶオペレーティングシステムとCIPUアーキテクチャは同じ規格の資源の下でより強い性能をもたらすことができ、同時に極限の弾力性を実現し、資源効率を大幅に向上させ、アリクラウドが自己研究したディスクストレージシステムはストレージの資源利用率を高めることができる。
「アリクラウドは過去にソフトウェア、ハードウェア一体化の能力を非常に強調し、資源利用率を高め、業務システム全体のクラウド上での運行の効率、業務全体の応用面での配置能力、ミドルウェア能力などは、アリクラウドの性能、効率面での向上の鍵である」と劉偉光氏は述べ、これも価格競争におけるアリクラウドの核心競争力となっている。アリクラウドの規模効果と技術進歩による配当金は、この幅の値下げを支えるのに十分だと強調した。
しかし、値下げは阿里雲の「独占法宝」ではない。2023年、アリクラウドが値下げを開始した後、他のメーカーもフォローアップした。テンセントクラウドの一部の製品ラインは最高40%下落し、モバイルクラウドの全ライン製品は最高60%下落し、天翼雲の一部の製品は1割引にまで割引され、京東雲も「全ネット最低価格」のスローガンを叫んだ。阿里雲がさらなる「値下げブーム」を巻き起こすと同時に、その価格優位性の存続はまだ様子見の余地があり、他のクラウドメーカーがフォローアップするかどうかは注目に値する。
「値下げの掛け声」は明らかにクラウドメーカーの純利益、収入に挑戦することになる。
2月7日に発表された阿里雲の最新四半期業績によると、阿里雲の同四半期の売上高は3%増の280億6600万元、EBITAの調整による利益は86%増の23億6400万元となり、会計年度最高を更新した。大規模な値下げに伴い、アリクラウドの利益増加は圧力にさらされる可能性がある。
「データから見れば必ず影響が出ることは間違いありません。避ける必要はありません。なぜ今日は戦略発表会と呼ばれているのか、これは戦略的な選択です。私たちはこのような値下げを通じて顧客を譲り、顧客価値の向上をもたらし、そして値下げを通じてより多くの中小企業のクラウドの規模をもたらし、値下げによる収入の損害を取り戻すことができると信じなければならない。これは私たちの戦略的な選択です」と劉偉光氏はインタビューで述べた。
値下げの背後にある規模論理
「痛みに耐える」値下げの背後には、クラウドメーカーたちが市場規模を見ている。
これまで、テンセントグループの上級執行副総裁、クラウドとスマート産業事業群の湯道生CEOはメディアの取材に応じ、「価格戦」について語ったことがある。価格戦の本質に変化はなく、「巻」だと述べた。ただ、現在の市場はより成熟しており、プレイヤーが少なくなり、顧客が理性的になり、単純に価格で選択することはなく、より質の高いサービスの能力を重視している。「価格戦は最低レベルの競争方式だ」と湯道生氏は述べた。
それでも、クラウドメーカーたちは「価格戦」の泥沼から逃れることはできない。華泰証券研究報の分析によると、従来のIaaS製品は同質化し、クラウドメーカーの競争は徐々に価格競争に転じている。従来のIaaSモデルでは、ハードウェア資源の同質化はIaaS製品の同質化を決定し、各クラウドサービスメーカーは一般的な資源：計算、記憶、ネットワークしか提供できない。クラウドサービスメーカーの競争も価格競争に変わり、低価格で市場規模を獲得している。規模が増加する前に、クラウドサービスプロバイダの収益性は大きく制限されています。海外クラウドコンピューティングメーカーのAWSを例にとると、2011年から2013年にかけて3回連続で年間10回以上値下げして市場シェアを獲得してきたが、後期には競争構造が安定するにつれて値下げの頻度が低下した。
現在、クラウドメーカーたちが必要としているのは明らかに「低価格」による市場規模であり、その収益と利益の基礎である。万博智雲CTO孫琦氏は第一財経記者に対し、今回の阿里雲値下げ製品は主にインフラ層製品に属し、特にSMB（Small and Midsize Business、中小顧客）を重視していると分析した。この一部の顧客グループは人工知能の顧客グループとは異なる。
一方、孫琦氏によると、全体の構造から見ると、クラウドコンピューティングの需要は現在のマクロ環境の下で、明らかな拡張情勢はなく、主に在庫量の競争段階に入っていると同時に、技術面では、現在クラウドメーカーが提供しているサービスには明らかな技術差がないため、主に競争しているのは価格の違いだという。次に、人工知能とAIGC（生成式AI）がもたらす計算力需要については、主に半導体面に集中し、特に英偉達が提供するチップ計算力と関連している。AIとクラウドコンピューティングサービスとの関連については、現在、一時的にシーン側と私有化配置の構築面に集中している。そのため、今回の阿里雲の再値下げの動きは、AIと直接関係するものではなく、全体的な傾向によるものが多い。
全体的な論理的には、孫琦氏は、クラウドコンピューティングアーキテクチャ全体から見ると、底辺のサービスほど利益が低いと考えている。上層部になるにつれて、クラウドデータベース、関数計算サービスなど、クラウドネイティブ、BIサービスなどに関連し、利益も増加し、メーカーが稼いだ利益も増加した。しかし、このロジックが成立する前提は、クラウドコンピューティングサービスをより多くのお客様が購入し、使用することであり、これも現在のクラウドコンピューティング業界全体の価格トレンドの原因である。別のクラウドコンピューティング業界の関係者は記者に対し、現在のクラウドコンピューティング業界の値下げは全体的な傾向であり、ただ互いのリズムが異なるだけだと述べた。
「アリクラウドの値下げは短期市場の競争行為ではなく、長期的な戦略的選択であり、これはパブリッククラウドのビジネスモデルによって決定される」と劉偉光氏は述べ、クラウドコンピューティングはネットワーク効果と規模効果を備えたビジネスモデルであると述べた。クラウドコンピューティングは規模化事業であり、規模の拡大はサプライチェーン技術の向上につながり、クラウドの限界効果を絶えず放出すると考えている。使用する顧客が多ければ多いほど、サプライチェーンの購入コスト、開発コストの均等化、資源遊休コストを削減することができます。
「私たちの市場に対する研究判断を通じて、実は今日中国の多くの企業はクラウドコンピューティングを持っておらず、公共クラウドを使っていないか、公共クラウドがもたらす真の価値を享受していない」と阿里雲氏は発表会で述べた。データによると、中国の公共クラウド浸透率は依然として欧米の成熟市場を大幅に下回っており、現在の中国市場のサーバー保有規模は2000万台、米国のサーバー保有規模は約2100万台だが、米国が公共クラウド形式でサービスを提供する計算力の割合は60%で、中国は28%にすぎない。
「今日アリ雲は価格戦をしているのではないかと聞かれるかもしれませんが、本当に、私たちが狙っているのは28%の残りの72%です」と張啓氏は述べた。