米国時間2月14日の終了に伴い、米国株機関投資家は四半期末の在庫データの開示をすべて完了した。メディアで広く報道されている「バフェット減持リンゴ」、「押中サブプライムローン危機の『大空頭』加倉アリ」のほか、高瓚、高毅など国内投資家がよく知っている私募機関も含め、自分の「米株成績表」を大トリで公開した。
（出典：SEC、whalewisdom、AP）
特筆すべきは、上述の13 F表を公表した有名私募のほか、いくつかの有名な中国私募がここ数カ月間、13 F表の更新を停止しており、これらの機関にはすでに米株多頭持倉がないと合理的に推定されている。
具体的な操作について話す前に、13 Fテーブルが開示しているのは四半期末時点の在庫データ、つまり昨年第4四半期終了時点の在庫であることに注意してください。「抄造作業」の前に、時効上の遅れを明確に認識する必要がある。
李録はまだ操作していない
最も有名な中国の価値投資家として、李録氏のヒマラヤ資本は昨年Q 4四半期にも操作されていなかった。このファンドの13 F表に前回の変化が現れたのは、昨年Q 2四半期の中清倉美光科学技術にさかのぼって、華美銀行の操作を増やしなければならなかった。
昨年末現在、ヒマラヤ資本の米株式保有倉庫には、華美銀行のほか、米銀行、グーグル-A、グーグル-C、バークシャー-B、アップルの株式がある。
注目すべきは、伝統的な米株のリスク回避感情のマッピングであるバークシャー氏は、昨年第4四半期には横ばい（+1.82%）だったが、今年に入ってから上昇幅は10%を超え、ヒマラヤ資本の保有株の中で2024年に最も好調だった。
高瓵：第一大持倉をたくさん取り戻そう
「じっとしている」ヒマラヤ資本とは異なり、高瓚の米株操作スタイルは明らかに活発である。
HHLR Advisorsが水曜日に発表した13 F表によると、同機構の第4四半期末の米株保有者の時価総額は前月比10%増の49.62億ドルだった。すべての米株保有倉庫のうち、中概株の時価比率は7割を超えている。
具体的な持倉変化では、HHLR Advisorsが昨年第4四半期に276万01万株を大挙して買い増し、期末の総持倉時価総額は14億7900万ドルに達し、全体の持倉比率の3割近くを占めた。同時に、百済神州をも上回り、HLR Advisorsの第1位の持倉となった。
特筆すべきは、昨年下半期には中概株の上昇の先導者となり、3、4四半期の上昇幅はいずれも40%を超え、半年で2倍になる優れたリターンを実現したことだ。
その他の操作では、HHLR Advisorsは昨年第4四半期に生命科学、医学診断分野の革新的なリーダーであるダンナハー（Danaher）を大幅に増加させ、この株式がHLR Advisorsのトップ10に入るのも初めてだ。電子商取引株の京東、アマゾンも同様に増加し、同時にムーディーズ社の少量の倉庫に新規参入した。
（HHLR Advisorsトップ10の在庫、ソース：SEC、whalewisdom、AP）
減持操作では、HHLR Advisorsは昨年4四半期にテスラ、および複数の小市場価値生物科学技術株を在庫処分した。同時に、これまで倉庫が重かった貝殻、伝奇生物、マイクロソフト、DoorDash、賽富時、アリババなどの倉庫も異なる程度の減持が現れた。
高毅：顕著加倉愛奇芸、テンセント音楽
高毅アセットインターナショナルも最終日に13 Fテーブルを発表した。高瓚と同様に、高毅は米株式市場でも取引が活発な選手だ。
主な取引方向では、高毅資産は昨年第4四半期に4割（46万6000株）の綴多倉位を売却したが、Q 4四半期末までこの株は依然として高毅の第1位の米株保有倉で、2割超の倉位を占めている。同時に高毅もQ 4で網易、好未来、新東方などの株を著しく減らし、台積電と知乎の数万株の持倉を整理した。
（高毅の上位5大株式の売却、購入、保有、ソース：whalewisdom）
増加については、高毅氏が昨年第4四半期に建てたテンセント音楽352万株、グーグルと百勝中国も数百万ドルの小幅な減少を獲得した。また、高毅の増資を獲得した株には、愛奇芸、BOSS直招、中通速達、携程、華住グループ、貝殻がある。
（高毅アセットインターナショナルの上位10社の在庫、出所：SEC、whalewisdom、AP）
景林：清倉高通、SharkNinja
景林氏が13 Fの時計を発表したのは少し早いが、これまで財連はすでに関連記事を掲載していた。HHLR Advisors、高毅国際と同様に、景林の第一の持倉は依然として多くの戦いをしている。期間中、景林は8%近くの綴多持倉（42.3万株）を減少させたが、この株の上昇は猛威を振るっているため、綴多持倉の時価総額が総倉位に占める割合はかえって5ポイント近く上昇し、24.73%となった。
景林のトップ10の持倉のうち、マイクロソフト、Meta、Google-A、フルグループの持倉はQ 4四半期に変化がなく、同時に網易と富途を増やし、中通速達、新東方、DoorDashを減らした。
昨年Q 4四半期中、景林軽度建倉標普バイオテクノロジーETF（XBI）、アイビー迎と台積電、同時に清倉高通、「東南アジア小騰訊」Sea、理想自動車とSharkNinja、最後の1社は九陽株式の親会社であるJSユニバーサルライフがニューヨーク交易所に分割上場した家電企業だった。 | 
发表于 2024-2-16 11:21:05