형제자매들아, 나쁜 소식과 좋은 소식.나쁜 소식은 미국 쪽에 악재가 생겼다는 것이고, 좋은 소식은 우리 A주가 다음 주에야 개장한다는 것이다. 당분간 영향을 줄 수 없다.
돌발 악재에 미국 주식 폭락
북경시간으로 2월 13일 저녁, 미국은 최신 경제수치인 소비자물가지수 (인플레이션을 가늠하는 관건지표) 를 발표했는데 그중 1월 CPI는 동기대비 3.1%, 예기는 2.9% 성장했다.1월 CPI는 전월 대비 0.3%, 0.2% 증가할 것으로 예상된다.미국의 1월 핵심 CPI는 전년 동기 대비 3.9%, 예상 3.7% 증가했습니다.1월 핵심 CPI는 전월 대비 0.4%, 0.3% 증가할 것으로 예상된다.
1월 CPI 수치는 동기대비 3.1% 상승하여 주로 주택 (전체 상승폭의 2/3), 식품, 자동차보험, 의료보험가격, 외래진료서비스, 애완동물서비스의 상승에 의해 구동되였다.
핵심 소비자가격지수 (파동이 큰 식품과 에너지 제외) 는 전월 대비 0.4% 상승해 8개월 만에 가장 컸고 전년 동기 대비 3.9% 상승했다.
CPI 수치는 인플레이션 압력의 지속을 부각시켜 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 곧 금리 인하를 시작할 가능성을 더욱 낮췄으며, 어떤 추가 가속화도 금리 인상 재개에 대한 논의를 다시 불러일으킬 수 있다.최근 여러 연준 관리들은 금리 인하에 앞서 물가 압력이 더 광범위하게 완화되는 것을 보고 싶다고 공개적으로 밝혔다.
수치가 발표된후 지상소 미국련방공화국 관찰도구에 따르면 3월의 금리인하확률은 6.5% 로 내려갔다.
이 소식이 알려지자 전 세계 주요 주가지수는 수직으로 다이빙했다. 미국 주식 개장 후 다우존스지수는 500포인트 폭락했고 나스닥지수는 장 초반 2% 이상 하락했지만 이후 하락폭이 눈에 띄게 줄었다.
유럽 증시의 낙폭이 확대되다.
달러 지수가 급등하다.
FTSE 중국 A50 지수도 급락했다.
스와프 계약은 연준의 2024년 금리 인하 폭이 100포인트 미만이라는 것을 보여주었고, 시장은 연준의 금리 인하 시기를 6월에서 7월로 완전히 소화하여 3월에 대한 금리 인하 가능성을 거의 0으로 낮췄다.
런던의 금과 은의 현물 가격이 대폭 상승하여 런던의 금은 2000달러 선이 무너졌다.
분석 리뷰
애널리스트 Cameron Crise는 3 월 금리 인하 가능성을 더 단호하게 제외 할 수 있으며 5 월 (금리 인하) 가능성도 제거 할 수 있다고 말했다.1월의 미국 CPI 수치는 전체와 핵심 기초에서 모두 예상을 초과했다.엎친 데 덮친 격으로 전체 수치는 전년 동기 대비 3% 를 밑돌지도 않고 3.1% 였다.미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 매파들이 다시 날개를 펼치게 하는 것이 분명하며, 비둘기파는 적어도 단기적으로는 둥지로 돌아갈 수 있다.결정적인 수치일 수 있는 단일한 수치는 없지만, 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 최근 소통과 강력한 고용 수치 이후 조속한 금리 인하가 절실하지 않은 것은 분명하다. 있다면 지속적인 인플레이션 위험에 대한 관심이 여전히 가장 중요하다.
프랑스 흥업은행의 미국 금리 전략 책임자인 Subadra Rajappa는 오늘 발표된 CPI 수치가 예상보다 강했으며, 그 중 주택 비용이 상승했다고 밝혔다.또 고용 등 다른 분야의 강세를 고려할 때 연준은 더 일찍 금리를 내리는 것이 아니라 연중 금리 인하로 타임라인을 밀어붙일 가능성이 높다.미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 는 행동의 시급성이 없기 때문에 고용 수치가 계속 상당히 좋고 경제 성장도 놀라울 정도로 높아지는 한 미국 경제가 4분기에 실질적으로 둔화되지는 않을 것이라고 생각한다.나는 강한 경제 성장, 강한 고용 및 인플레이션이 여전히 일정한 끈적임을 가지고 있으며 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 인내심을 유지할 수 있다고 생각한다.
미국 주식이 연초 이후 상연된 서사시급 육박 시세에 직면하여, 이전에 노무라 애널리스트는 만약 엔비디아의 실적 보고가 폭뢰하거나 미국의 인플레이션이 재연된다면 모두 이번 미국 주식의 상승세를 끝낼 가능성이 있다고 지적했다.미국 경제의 과열은'인플레이션의 재연성'을 초래하여 시장의'금리 인하 예상'을 종결시키고, 미국 주식에 큰 폭의 철수를 나타낼 수 있다.
Independent Advisor Alliance의 최고 투자 책임자 인 Chris Zaccarelli는 인플레이션이 고공행진을 계속하는 것이 모든 사람들의 가장 큰 우려이며 1 월 인플레이션 보고서는 인플레이션이 감소하지 않았음을 보여줍니다.시장의 무의식적인 반응은 주식과 채권을 투매하는 것이다.우리는 다음 통화팽창보고를 기다려야 한다. 만약 다음 보고가 통화팽창이 비교적 낮다고 표시한다면 이는 통화팽창이 반등하는것은 일시적인 현상에 불과하다는것을 말해준다.미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 주목하는 것은 주택의 핵심 서비스업을 공제하는 것으로, 이 업종의 인플레이션이 상승하고 있다는 점도 인플레이션이 예상보다 까다롭다는 것을 보여준다.금리는 더 긴 시간 동안 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 3월에 금리를 인하하는 것은 거의 불가능해졌고, 5월에도 금리를 인하하지 않을 가능성이 생겼다.
Ameriprise Finance의 수석 이코노미스트 인 Russell Price는 두 가지 요인이 전체 인플레이션 보고서에 실제로 영향을 미쳤으며 하나는 주택이며 1 월 주택 인플레이션의 전월 대비 증가율은 작년 2 월 이후 가장 빠르다고 밝혔다.또 다른 요인은 1월 1일부터 미국 22개 주에서 최저임금이 인상돼 많은 기업이 소비자에게 전가될 수 있기 때문에 임금 인상이 본격화됐다.미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 는 이미 그들이 천천히 할 것이라고 밝혔다. 오늘의 데이터와 지난주의 고용 데이터는 그들이 이렇게 하는 것이 옳다는 것을 보여준다.미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 전달한 메시지는 정확하지만, 시장이 전달한 금리 인하가 곧 도래할 것이라는 메시지는 정확하지 않은 것 같다.