兄弟姉妹たちよ、悪いニュースと良いニュース。悪いニュースはアメリカ側が利空を出したことで、良いニュースは私たちのA株が来週になってやっと開場して、しばらく影響できません。
突然利空美株が急落
北京時間2月13日夜、米国は最新の経済データを発表した。消費者物価指数（インフレを測定する重要な指標）では、1月のCPIは前年同月比3.1%増、予想は2.9%増、1月のCPIは前月比0.3%増、予想0.2%増だった。米国の1月コアCPIは前年同月比3.9%増、予想3.7%増、1月のコアCPIは前月比0.4%増、予想0.3%増だった。
1月のCPIデータは前年同月比3.1%上昇し、主に住宅（全体の上昇幅の2/3を占める）、食品、自動車保険、医療保険価格、外来サービス、ペットサービスの上昇に駆動された。
コア消費者物価指数（変動の大きい食品やエネルギーを除く）は前月比0.4%上昇し、上昇幅は8カ月ぶりに最大で、前年同期比3.9%上昇した。
CPIデータはインフレ圧力が持続していることを明らかにし、FRBがすぐに金利を下げ始める可能性をさらに低下させ、さらなる加速は再び金利回復に関する議論を引き起こす可能性がある。最近、複数のFRB関係者が、金利を下げる前に物価圧力がより広く緩和されるのを見たいと公言している。
データが発表された後、芝商所FRBの観察ツールによると、3月の金利低下確率は6.5%に低下した。
ニュースが出た後、世界の主要株価は直線的に飛び込み、米株が取引開始された後、ダウ平均は500ポイント急落し、ナスダック指数は2%超下落したが、その後の下落幅は明らかに狭まった。
欧州株式市場は下げ幅が拡大した。
ドル指数は跳ね上がった。
富時中国A 50指数も直線的に下落した。
スワップ契約によると、FRBの2024年の金利低下幅は100基点未満で、市場がFRBの金利低下時間を完全に消化するのは6月から7月に、3月の金利低下の可能性はほぼ0に低下した。
ロンドン金と白銀の現物価格は大幅に飛び込み、ロンドン金は2000ドルの大台を割った。
分析コメント
アナリストのCameron Crise氏は、3月の金利引き下げの可能性をより断固として排除することができ、5月（金利引き下げ）の可能性も排除できるかもしれないと述べた。1月の米CPIデータは全体とコアベースで予想を上回った。加えて、全体の数字は前年同期比3%未満ではなく3.1%だった。明らかに、これはFRBのタカ派に再び翼を広げさせているが、ハト派は巣に戻る可能性があり、少なくとも短期的にはそうである。単一のデータがないことは決定的かもしれないが、FRBの最近の意思疎通と強力な雇用データの後、できるだけ早く金利を下げる必要がないことは明らかであり、もしあれば、持続的なインフレリスクへの関心が最も重要である。
仏興業銀行の米金利ストラテジスト、Subadra Rajappa氏によると、今日発表されたCPIデータは予想より強く、住宅コストが上昇した。雇用など他の分野の勢いを考慮すると、FRBはもっと早くよりも年内に金利を下げるためにタイムラインを推進する可能性が高い。FRBは行動の緊迫性を持っていないので、雇用データがかなり良好に続き、経済成長も驚くほど高くなれば、米国経済は第4四半期に実質的に減速することはないと思います。強い経済成長、強い雇用、インフレにはまだ粘り気があり、FRBは忍耐力を維持する可能性があると思います。
米株が年初以来上演してきた叙事詩的な相場に対し、野村アナリストは、英偉達財報が爆発したり、米国のインフレが再燃したりすれば、この米株の上昇を終息させる可能性があると指摘した。米国経済の過熱による「インフレ再燃」で、市場の「利下げ予想」が終わり、米株が大幅に後退する可能性がある。
Independent Advisor Allianceのクリス・Zaccarelli最高投資責任者は、インフレの高止まりは誰もが最大の懸念だが、1月のインフレ報告書はインフレが低下していないことを示していると述べた。市場の下心の反応は株式や債券の投げ売りだ。次のインフレ報告書を待つ必要があります。もし次の報告書がインフレの低さを示していれば、インフレ回復は一時的な現象にすぎないことを示しています。FRBが注目しているのは住宅を差し引いたコアサービス業であり、同業界のインフレは上昇しており、インフレが予想以上に厄介であることを示している。金利材料はより長期的に高い水準を維持し、3月に金利を下げることはほぼ不可能になり、5月にも金利を下げない可能性が出てきた。
Amerprise金融会社のチーフエコノミストであるRussell Price氏によると、2つの要因は実際にインフレ全体の報告に影響を及ぼしている。1つは住宅で、1月の住宅インフレ率の伸び率は昨年2月以来最も速い。もう1つの要因は、1月1日から米国の22州で最低賃金が引き上げられ、多くの企業が消費者に転嫁される可能性があるため、賃金が全面的に上昇したことだ。FRBは、今日のデータと先週の雇用データは、彼らがこのようにするのが正しいことを示していると述べている。FRBが伝えた情報は正しいが、市場が伝えた金利低下が近づいているという情報は正しくないようだ。