市場が半導体業界の成長見通しに対する楽観的なムードを再構築するにつれ、2大GPU大手の株価はいずれも過去最高を記録し、中でもAMD（超威半導体）の業績は「AI寵児」の雄大さよりも明るい。
具体的な相場によりますと、英偉達は金曜日に4.17%上昇し、1株当たり594.91ドルとなり、木曜日に続いて過去最高の終値を更新しました。英偉達は今週8.74%上昇し、現在の時価総額は1兆5000億ドルに近く、米株上場企業の中で5位で、マイクロソフト、アップル、グーグル、アマゾンに遅れを取っている。
AMDでは、同社の株価は金曜日に7.11%上昇し、1株当たり174.23ドル、今週は18.8%上昇し、最新の時価総額は2814.6億ドルだった。AMDなどのチップ株に牽引され、フィラデルフィア半導体指数は金曜日に4%以上上昇し、テクノロジー株を中心としたナスダック100指数も最高値を記録した。
米株半導体プレートの上昇は木曜日から始まり、同日、台積電は2023年第4四半期の財務報告書を発表した。HPCなどの製品に対する市場の強い需要のため、台積電の魏哲家CEOは2024年に会社の3 nmの収入が3倍以上増加し、全体の成長率は約20%になると予測し、「2024年は台積電のエキサイティングな成長年になるだろう」と述べた。
現在、人工知能チップ市場は主に英偉達が主導しており、H 100も大言語モデルを訓練するために最も必要なGPUであると公認している。しかし、Aptus Capital AdvisorsポートフォリオマネージャーのDavid Wagner氏は、「唯一の勝者ではない」と予想している。
Wagner氏は、過去1年間の優れたパフォーマンスを見た後、投資家は「追いかけ式」取引の標的を探していると付け加えた。一方、Keybanc、Raymond James、バークレイズはAMDの目標価格を190 ~ 200ドルに調整しており、この区間はアナリストたちがこの株に8 ~ 14%の上昇余地があると考えていることを意味している。
AMDは昨年12月、人工知能チップ分野での壮大な地位に挑戦しようとする新しいMI 300シリーズAIチップを発表した。バークレイズは報告書で、英偉達氏は現在先進的なAIチップ市場で主導的な地位を占めているが、AMDが企業の顧客により多くの自社製チップを納入するにつれ、今年もいくつかの市場シェアを獲得する見通しだと述べた。
シリコンバレーの著名な投資家ジム・ブレイヤー氏はダボスでメディアのインタビューに応じ、同氏はインベダとAMDの株式を「強力に購入」しており、AMDは次の「ビッグスリー」に入る会社になると予想していることを明らかにした。「私はインベダのリードを過小評価していないが、第2の（AIチップ）ソースを持つことは生態系の困難を解決するのに役立つだろう」。
しかしAMDにも過大評価のリスクがある。あるデータによると、英偉達の長期市場収益率は約28倍で、半導体株平均の23倍を上回っているが、AMDの長期市場収益率は40倍を超えている。MAPSignalsのチーフ投資ストラテジストであるAlec Young氏によると、これらの株式の推定値は明らかに高すぎて、特にAMDだという。
ヤング氏は、AMDはビジネスの将来性を証明するより多くの証拠が必要だと付け加えた。AMDのプレスリリースによると、同社は2023年第4四半期と通期の財務業績報告書を1月30日に発表する予定だ。