私募大手「小売り」100億

愿为素心人 · 发表于 2024-1-13 10:05:35

米私募大手ブラックストーン（Blackstone）のファンド製品も、個人向けに「小売り」を始めた。
今年の開年、ブラックストーンが規制当局に提出した文書によると、傘下で発売されたBlackstone Private Equity Strategies Fund L.P.（以下、BPPEと略称する）というファンド製品は、一部の高純価値「散戸」販売に特化しており、初期募集規模はすでに100億近くに達している。

ブラックストーンが「散戸」向けに新製品を発売

2024年1月8日、ブラックストーンが米国証券取引委員会（SEC）に提出した文書によると、ブラックストーンが発売したファンド製品BPPEは、純価値の高い個人向けに発売され、投資のハードルは500万ドルだった。現在、同基金の製品の初期募集規模は約13億ドル（12億7000万ドル）に達し、人民元に換算すると約93億元に達する。
SEC文書によると、このファンド製品の投入はデジタルインフラ、技術、商業サービス、金融サービス、航空宇宙、国防など、多くの業界に及んでいる。
BPPEはブラックストーン傘下で初めて純価値の高い個人をターゲットにした新ファンドで、ブラックストーンは管理費1.25%と業績報酬12.5%を受け取り、同ファンド製品の年間収益率は5%となる。
BPPEの独自性はどこにあるのか。昨年、ブラックストーングループのジョーン・グレイ会長（Jon Gray）はウォール街アナリストに対し、BPPEの投資範囲は個人向けに販売されている他の企業のいくつかの製品の敷居や範囲とは異なり、少なくとも500万ドルの投資を行っている人を対象にしていると述べた。これは、同製品が高純価値層を狙っていることを意味している。
量子化大手KKR、アポログローバルマネジメント（Apollo Global）、カレイグループ（Carlyle Group）などのブラックストーンのライバルは、裕福な個人投資家のために類似のファンド製品を設計していたという。
公開情報によると、黒石が最初に歩いたのはファンド製品を超金持ちに売り込む道で、現在も黒石はこの分野で最大の参加者だ。
ブラックストーンの管理規模は、別の資産管理会社として兆ドルを超える、名実ともに米国の私募大手だ。その業務には株式投資、不動産投資、ヘッジファンドなどが含まれる。過去、ブラックストーンはグローバル物流、デジタルインフラ、エネルギー転換などの投資分野で良好な口コミを持ち、近年人工知能分野を配置し始めた。
2023年11月3日、黒石が発表した3季報のデータによると、2023年9月30日現在、第3四半期の分配可能利益は計約12.1億ドルで、前年同期比12%減少し、管理規模は1.01兆ドルで、前年同期比約6%増加した。
黒石グループはこれまでも、もう一つの厳しい試練に直面してきた。2022年末、投資家の不動産市場に対するパニックが急激に高まったため、黒石傘下の不動産投資信託ファンドBREITは投資家の大規模な買い戻しに遭遇した。償還請求が急増したため、ブラックストーンはBREITに対する資金の償還を緊急に制限するしかなかった。

落下子レイアウト中国

製品面で革新に力を入れるだけでなく、ブラックストーンも国境を越えた投資を積極的に行い、中国市場の投資潜在力を掘り起こしている。
2023年8月、黒石集団（香港）有限公司が100%出資して設立した黒石（上海）私募基金管理有限公司が中国証券投資基金業協会（以下、中基協）に登録を完了した。
登録情報によると、黒石（上海）私募基金管理有限公司には7人のフルタイム従業員がおり、そのうち5人が基金の就職資格を取得しており、その機関類はその他の私募投資基金管理人、業務タイプはQDLPなどのパイロット機関で、現在の管理規模区間は0-5億元。
2023年12月末、黒石の上海オフィスはさらに拡充された。中基協に登録を完了した黒石（上海）私募基金管理有限公司の事務室が上海興業太古匯に到着したことが分かった。
公開情報によると、黒石傘下には2010年7月に設立され、登録資本金は200万ドルで、2014年5月に中基協で登録を完了した黒石（上海）株式投資管理有限会社がある。業務タイプは私募株式投資基金。

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