米東時間の火曜日、ゴールドマン・サックスは最新の報告書を発表し、FRBの利上げ後、米国経済は好調だったようで、市場は2023年に予想をはるかに上回ったと指摘した。彼らは2024年には、このような良好な状況が続く可能性が高いと予想している。
同行のストラテジストは報告書で、「米国経済の見通しは確かに明るいように見える」と述べた。彼らは、米国債利回りが低下しており、FRBがより緩和的な金融政策に転換するとともに、GDP成長速度も市場の一般的な予想を上回っていると述べた。
2024年を展望して、ゴールドマン・サックスは、次の7つのテーマが市場に影響を与える可能性があると提案した。
1.生成型人工知能
2023年は間違いなく「人工知能の年」だが、ゴールドマン・サックスは、人工知能のテーマが2024年の株式市場の話題を貫いていくと予想している。
ゴールドマン・サックスは、人工知能技術とイノベーションが最終的に各産業の生産性を高め、米国の2024年のGDP年間成長率を0.4%高めると予想している。
ストラテジストらはアマゾンやブリティッシュなどのAIコンセプト株を推薦し、「人工知能計画を支援するためのコンピューティング能力やプラットフォームを提供できる会社にとって、人工知能は大きな繁栄をもたらす可能性がある」と述べた。
2.グリーンエネルギー支出
ゴールドマンサックスのストラテジストは報告書の中で、「世界的に気候変動に対応する必要性がますます明らかになっており、各国政府が新たな発展の波を奨励し、化石燃料から再生可能エネルギーへの移行を支援するにつれて、企業は出現しているチャンスに対応している」と書いている。
ゴールドマン・サックスは、太陽エネルギー業界の会社、ごみからメタンガスを抽出する会社、原子力会社がこの傾向から恩恵を受ける可能性があると指摘している。
3.個人信用
ゴールドマンサックスによると、投資家は今年、民間債務取引のリターンが公開市場を上回ることを期待しているが、資産管理会社が提供する民間信用小売製品は過去1年間で魅力を得ている。
ストラテジストらは、「保険会社はますます個人市場に資金を配置し、この市場のために信頼性の高い膨大な資金源を創出している」と指摘している。
4.「ポストコロナ時代の反響」
世界が新型コロナウイルスの数年後の新常態に徐々に適応していることに伴い、「ポストコロナ」のテーマは最終段階に達している可能性がある。
新型コロナウイルスによる長年の異常を経験した後も、世界の交通や観光など多くの業界が調整中だ。ゴールドマン・サックスの戦略家たちは、2023年に金融業界が地域銀行危機から抜け出し、2021年にアフターコロナのバブル崩壊を経験した科学技術業界に注目すべき2つの業界があると述べた。
「2024年に入って、基調は確かに変わっているようだ」とゴールドマン・サックスの戦略家らは、企業の採用が加速しているようだが、特にソフトウェア会社では。この兆候はその後、業界の成長加速を伴うことが多い。
5.ダイエット薬
「ダイエット薬」の概念は2023年に異軍が突起し、一時は市場のブームを引き起こした。ゴールドマンサックスは、2024年にはダイエット薬に対する熱狂的な宣伝が続くとみている。
2023年、そのダイエット薬が人気を博したため、礼来社の株価は累計60%近く上昇し、スタンダード500指数の中で9番目に時価総額の大きい会社となり、2023年の主要な勝者の1つとされている。
ゴールドマン・サックスによると、2024年には、礼来のライバルが肥満以外の一連の問題を解決するために類似の薬を発売し、ダイエット薬の概念の宣伝を続けていくという。ストラテジストたちは、GLP-1薬物の需要は依然として注目すべき重要な傾向にあると予想している。
6.製造業の復興
ゴールドマン・サックスは、気候変動、ポストコロナの連鎖反応、脱グローバル化の傾向が、米国の製造業の復興に役立つと述べた。
ゴールドマン・サックスは、2030年までに米国の半導体、電気自動車、充電ステーション分野の産業動向が6000億ドルの増分資本支出を推進する可能性があると推定している。
7.インターネットはより成熟した成長段階に入る
ゴールドマン・サックスは、10年前と比べ、インターネット会社の成長は成熟段階に向かっていると述べた。インターネットの成長率が減速するにつれ、企業は拡張を維持するために新しい分野やサブ業界を模索するようになった。
ゴールドマン・サックスは、「広告とビジネスの間の運営の限界、消費習慣、規模生態系内の全体的な消費者行動の限界が曖昧になるための探索」を推進していると述べた。
ゴールドマン・サックスによると、アマゾンはこの分野での成長が期待される会社の一つだという。