中東ソブリンファンドは年内に2回、同じ中国自動車会社にプラスアルファ投資している。
蔚来自動車は12月18日、アブダビの投資機関CYVN Holdings（以下「CYVN」）から22億ドル（約150億元）の戦略融資を受けたと発表した。
CYVNが蔚来自動車に投資するのは年内で2回目。CYVNは今年7月、蔚来自動車への約11億ドル（約75億元）の戦略的投資を目的とした新株増発と古株譲渡を通じて完了し、テンセントから株式を取得したほか、蔚来自動車の7%の株式を取得した。
このニュースを受けて、蔚来自動車（09866.HK）は19日の取引で5%超上昇し、株価は65.4香港ドル/株と最も高く、隔夜の米株市場でも蔚来自動車が目立った。取引は一時8%超上昇し、終値の上昇幅は4.76%だった。
中東資本が最近初めて手を出したのではない。今年に入ってから、西菱動力、北汽新エネルギー、恒大自動車、長城華冠、吉利自動車など多くの自動車企業が中東資本の投資を獲得した。
アラブ首長国連邦ドバイ国民銀行投資銀行部の王一得（Nitin Verliani）副総裁はこのほど、第一財経記者の取材に対し、エネルギー転換は中東諸国の差し迫った任務であり、中国は先進的な電気自動車生産製造技術と巨大な消費市場を持っており、直接株式を取得しても合弁工場を誘致しても、中東基金が中国市場の発展の配当を分かち合うのに有利だと述べた。
150億元の豪投蔚来自動車
12月18日、蔚来自動車は1株当たり7.50ドルでA種普通株式2億9400万株を売却し、CYVNから現金総額22億ドルの投資を集めたと発表した。この取引は今月最終週に完了する予定で、取引完了後、CYVNは蔚来の発行済み株式と発行済み株式総数の約20.1%を実益として保有し、蔚来自動車の最大の単一株主となる。
同時に、CYVNは蔚来取締役会のために2人の取締役を選ぶ権利がある。合意によると、CYVNの株式が15%を下回らない限り、指名は有効である。CYVNの持株比率が5%を上回るが15%を下回る場合、取締役を取締役会に指名する権利がある。
蔚来自動車の「スーパー投票権構造」によると、李斌氏は依然として単一の最大投票権を持つ株主であり、依然として蔚来自動車の実際の支配者であり、会社に対して制御権を持っている。
CYVN会長兼取締役社長のJassem Al Zaabi氏は、「蔚来への戦略的投資を増やすことは、私たちが外出分野で世界トップのポートフォリオを構築する戦略に合致しています。この投資は、世界のスマート電気自動車業界における蔚来の独自の位置づけと競争力に自信を持っていることを示しています。私たちは蔚来の長期的な戦略的パートナーになり、製品革新、技術革新、国際市場開拓におけるたゆまぬ努力をサポートすることができて嬉しいです」。
中東資本が新エネルギー車企業の配置を加速
公開資料によると、CYVNはアラブ首長国連邦のアブダビ政府が多数の株式を保有する投資機関であり、投資先にはアブダビ投資局、ムバダラ投資会社、国家石油投資会社、アブダビ国家石油会社などが含まれる。主な運用先はアブダビ投資局で、後者は全世界の資産規模で3位のソブリンファンドで、中国市場への投資比率は2019年末の4.5%から2023年第1四半期の22.9%に増加した。
CYVN配置戦略の重点はスマートモビリティ業界である。この基金は2022年に設立され、この分野に投資するグローバル業界のリーダーに力を入れており、アブダビ政府が経済の多元化を求めるビジョンを反映している。
このビジョンの下で、CYVNは新エネルギー電気自動車への配置を積極的に展開し、CYVNは2022年12月に米国の電気自動車メーカーLucid Motorsに9億1500万ドルを投資し、持ち株7%で筆頭株主に昇格した。2023年1月、CYVNは小鵬自動車に4億ドルを投資した。同月、CYVNは英国の電気自動車メーカーArrivalに1億5000万ドルを投資し、同社の株式3.1%を保有した。CYVNが新エネルギー車企業に投資する主な方法は株式買収であることがわかる。
今年中にも、中国の新エネルギー車企業の多くが中東資本と戦略的に提携している。10月、造車の新勢力BeyonCa（ベントレー・カー）はサウジアラビアに本社を置く投資グループAl Faisaliah Group Holding Company（AFG）と投資・戦略的協力覚書に署名した。9月、自動運転ソリューションベンダーのマクロ景智運転は、サウジアラビアのアメVC機関Prosperity 7 Venturesの投資を獲得した。
今年に入ってから、西菱動力、北汽新エネルギー、恒大自動車、前途自動車親会社の長城華冠、吉利自動車などの自動車企業は中東資本から異なる程度の融資を受けた。協力機構にはサウジ国富ファンド、サウジアーミー傘下投資機構、ニュートングループ、サウジ投資部などが含まれる。
このほか、中東資本と国内の新エネルギー車企業の協力方式には、企業を誘致して合弁で工場を建設することも含まれている。今年10月、小馬智行はサウジアラビア王国新未来城（NEOM）と傘下の投資資金NIF（NEOM Investment Fund）から1億ドルの投資を獲得した。この融資は自動運転技術のグローバルな研究開発と運営投入などの方向に使われている。双方はまた、新未来城に合弁会社を設立し、自動運転生産製造及び研究開発センターを設立する。2022年末、国内のハイエンドモビリティ科学技術企業ENOVATE（スカイカー）は、サウジアラビアの地元会社Sumou Holdingと合弁会社を設立し、サウジアラビアに2期約5億ドルを投資し、新エネルギー自動車の生産研究開発基地を設立し、年間10万台の新エネルギー車を生産する計画だと発表した。
王一得氏は第一財経記者の取材に対し、中東資本は中国の電気自動車産業を大挙プラスして双方のウィンウィンを実現すると述べた。エネルギー転換は中東諸国の差し迫った任務であり、経済の石油への単一依存から脱却することを目的としている。中国は先進的な電気自動車生産製造技術と巨大な消費市場を持っており、直接株式を取得しても合弁工場を誘致しても、中東基金が中国市場の発展の配当を分かち合うのに有利である。
サウジアラビアは2016年に「2030ビジョン経済計画」を発表し、2030年に再生可能エネルギー発電量の比率を50%に引き上げることを目標としている。アラブ首長国連邦は2017年に「2050年エネルギー戦略」を打ち出し、2050年までに、アラブ首長国連邦のエネルギー構造の44%が再生可能エネルギー、38%が天然ガス、12%がクリーン化石エネルギー、6%が原子力、2021年になると、サウジアラビアはまた公共投資ファンドの5カ年戦略を発表し、「2030ビジョン計画」の実現を加速させることを目指している。