노와 노드가 연간 실적 지침을 상향 조정하면서 다이어트 산업 사슬의 촉매가 끊이지 않고 있다.2023년 10월 13일, 노바노는 전 3분기 영업수입이 33%, 영업이익이 37% 증가했다고 선포했다 (고정환율 CER 계산).연간 매출 가이던스를 32~38% (원 27~33%), 연간 영업이익 가이던스를 40~46% (원 31~37%) 로 상향 조정한다.주로 스메글루 펩타이드 오젬픽 (당 감소), Rybelsus (설탕 감소), Wegovy (체중 감소) 단말기 판매가 지속적으로 견인된 덕분이다.
GLP-1 연구개발 파이프라인이 지속적으로 추진되어 단말기 제제 시장의 지속적인 용량 확대를 추진한다.2023년 8월 노바노르스메글루티드는 심부전 III기 STEP HfpEF 치료 시험에서 위약보다 일주일에 한 번(2.4mg) 피하 주사로 과체중이나 비만을 심혈관 질환에 합병하고 당뇨병 환자의 주요 불량 심혈관 사건(MACE)을 동반하지 않는 것을 20% 낮출 수 있는 긍정적인 결과를 얻었다.2023년 10월 10일, 노와 노드는 2형 당뇨병 합병 만성 신장병 환자에 대한 스메글루 펩타이드의 III 임상 FLOW가 우수한 치료 효과로 조기 종료되었다고 발표했다.비알코올성 지방성 간염 (NASH), 알츠하이머병 (AD), 당뇨병 신장병 등 적응증 확장과 같은 후속 III기 핵심 연구는 단말기 제제의 지속적인 용량 확대를 추진할 것으로 보인다.
폴리펩티드 산업 사슬은 지속적으로 혜택을 받을 것으로 보인다.GLP-1류 다이어트 약물의 지속적인 용량 확대는 관련 폴리펩티드 약물 API 및 CDMO 수요를 추진한다.폴리펩티드류 약물의 장벽은 합성의 과정 통제, 로트 제품의 품질과 순도 및 대규모 생산 원가 통제에 있다.동시에 복잡한 분리 순화 및 초급, 고급 구조 감정과 관련되어 관련 기업의 공예 기술 능력 및 자금 비축에 대한 요구가 비교적 높다.다운스트림 약물 시장의 용량 확대는 업스트림 원자재 (아미노산, 화학 시약, 수지 등) 및 관련 API 및 CDMO 기업의 수요 향상을 추진할 것으로 기대된다.기술 플랫폼의 장점, 규정 준수 GMP 생산 능력, 프로젝트 제공 경험을 갖춘 관련 회사들이 혜택을 받을 것으로 보인다.
업종의 증자 등급을 유지하다.약명칸트, 켈레잉, 화동의약, 신다생물의 증자등급을 유지한다.기타 수혜 대상: 1) 약품: 보리의약, 한우약업, 연방제약, 쌍로약업, 여주그룹, 감리약업, 통화동보;2) CXO 및 원료약: 구주약업, 노태생물, 성노생물, 해상약업;3) 상류 시약 및 소모품: 람효과학기술, 호범생물, 금개생과.
위험제시: 업종경쟁이 위험을 격화시키고 연구개발이 예기에 미치지 못하는 위험, 정책변화위험, 지연정치위험.