올해 97% 가 동행한 해외 스타 펀드매니저를 제치고 이번 주 그가 보는 내년'투자경'을 공유했다.내년 시장에 대한 전망에서 가장 큰 하이라이트는 그가 더 이상 기술주를 긍정적으로 보지 않는다는 것이다. 왜냐하면 이 분야의 올해 급등세가 2024년에 재연되지 않을 것으로 예상되기 때문이다.
AMP Specialist International Share Fund의 시드니 주재 포트폴리오 매니저 Trent Loi는 미국 거대 기술 기업에 대한 적절한 초과 배정으로 2023년에 이 펀드의 수익이 적지만 이들 거대 기술 기업의 수익 증가 전망은 이미 충분히 가격이 책정되었다고 말했다.
업계 집계에 따르면 26억 호주달러 (약 17억 달러) 규모의 이 펀드는 올해 18% 상승해 97% 의 동료들을 꺾었다.
Loi는 기술주의 경우 2024년의 최상의 상황도 맞먹을 수밖에 없을 것이라고 말했다."그들 (기술주) 은 더 이상 내년의 수익에 이렇게 큰 추진 작용을 하지 않을 것이다. 이것은 아마도 일종의 시장 윤동을 예고할 것이다."
미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 정책 입장이 최근 완화로 돌아섰음에도 불구하고 그의 예상을 바꾸지는 않았다.Loi는 다음과 같이 지적했다. 대형과학기술주의 경우 잠재적금리인하에 대한 락관정서는 이전에 이미 가격을 정했으며 진일보 상승폭을 확대하려면 회사의 기본면에 중대한 변화가 있어야 한다.
이 펀드는 올해 보유에서 모든 미국 주식'빅7'을 섭렵했고, 이들 주식의 시장 성과도 확실히 크게 앞섰다.페이스북의 모회사인 메타는 올해 들어 187% 상승해 이 펀드가 가장 많이 증자한 종목으로 마이크로소프트와 엔비디아의 주식도 많이 보유하고 있다.
내년에 에너지주에 베팅하다.
로이는 이 펀드가 아직 기술주의 창고를 줄일 생각은 없지만 에너지주에 베팅하면 내년 승자가 될 것이라고 밝혔다.
Loi는 에너지주가 현재 대세를 이길 것으로 기대되며 유가는 계획된 파이프라인 프로젝트의 부족과 대량의 거래 활동으로 상승할 것으로 보고 있다.이 펀드는 인펙스 코프, 토탈, 엑손모빌, 셸의 주식을 보유하고 있다.
최근 몇 달 동안 공급 과잉에 대한 우려가 석유 시장에 심각한 충격을 주었고 유가는 9 월 이후 계속 하락했다.OPEC과 그 동맹국들이 최근 감산을 연장하고 심화하는 조치를 취했음에도 불구하고 세계에서 가장 주요한 대종상품의 하락세를 막지 못해 투자자들은 OPEC + 가 시장을 조이는 데 성공할 수 있을지에 대해 회의적이다.
그러나 Loi는 그럼에도 불구하고 앞으로 석유 시장이 공급 제한에 직면 할 수 있다고 지적했다.환경에 대한 우려로 신에너지 프로젝트 개발이 어려워지고 향후 10년 동안 중요한 송유관이 가동되지 않아 재고를 압박하고 유가를 끌어올릴 수 있다.
여전히 다이어트 약을 잘 보고 있다
이 펀드는 또 헬스케어 종목을 긍정적으로 보고 있으며 다이어트 약 개념주가 더 반등할 것으로 전망했다.그는 노와 노드와 릴리의 주식을 가지고 있다.
Loi는"많은 제약 회사들의 평가는 여전히 합리적이며 수익 전망은 매우 안정적입니다."
골드만삭스가 최근 발표한 보고서도 릴리의 주식이 올해 50% 이상 급등했지만 앞으로 큰 폭으로 상승할 가능성이 있다고 전망했다.
골드만삭스는 GLP-1 다이어트 약 열풍이 계속되면서 2028년까지 이 다이어트 약을 복용하는 미국인이 6800만 명으로 미국 인구의 약 20% 를 차지할 것이라고 밝혔다.이는 GLP-1 약물의 수입을 4000억 달러로 치솟게 할 수 있다.