전기차 업계에 중요한 중국 동력전지 산업은 미국의 자유무역 파트너인 한국, 모로코와 거래해 미국의 늘어나는 수요에서 이익을 얻고 이 시장에 진출할 수 없도록 하는 규칙적 장벽을 우회하고 있다.
월스트리트저널 (TheWallStreetJournal) 의 증권거래소 공시 열람에 따르면 전기차 배터리 제조에 원자재를 공급하는 중국 기업들은 올해 들어 한국에서 최소 9개의 합작기업을 설립해 총 45억 달러 이상을 투자했다고 발표했다.
최소 4개 중국 기업은 모로코에 공장을 짓고 배터리 관련 제품을 생산할 계획이라고 밝혔다.모로코는 전 세계적으로 알려진 인산염 매장량의 70% 이상을 보유하고 있으며, 인산염은 전기차 배터리를 생산하는 핵심 원자재다.
이 두 나라에서 생산을 진행함으로써 이들 중국 공급업체들은 인플레이션 감축 법안 (InflationReductionAct) 인센티브 조건에 부합하는 자동차 및 배터리 제조업체에 납품하기를 희망하고 있다.4300억 달러 규모의'인플레이션 감축 법안'은 미국 내 또는 자유무역 파트너국으로부터 자재를 구매하는 기업이 관련 인센티브를 받을 수 있도록 규정하고 있다.
앞으로 2년 동안 이 새 법률은 이른바'주목받는 외국 실체'의 배터리 성분과 핵심 소재를 거부할 것이다. 업계 전문가들은 이 규정이 미국 전기차 공급망에서 중국의 참여를 최대한 줄이기 위한 것이라고 보고 있다.
분석가들은 중국 공급업체가 이러한 합자기업을 설립함으로써 고객이 그들에게서 계속 구매하는 동시에 여전히 격려를 받을 수 있기를 희망한다고 말한다;관련 인센티브는 일반 전기 자동차 한 대의 10분의 1이 넘는 비용을 상쇄할 수 있다.
"중국 기업들은 선택의 여지가 많지 않다"고 맥킨지 (McKinsey) 애널리스트 JohanBracht는 말했다.
중국 선전에 본사를 둔 그린메이 주식회사 (GEMCo.) 의 한 임원은 한국 회사와 협력하면 이 원자재 정제업체가'인플레이션 감축 법안'의 조건을 충족시키고 이 회사가 전 세계의 전기차 수요에 혜택을 받을 수 있도록 도울 것이라고 말했다.
그린미 부사장 판화는 이 회사가 미국 시장을 포기하지 않을 것이라고 말했다.그는 미국이 중국과 관련된 산업 사슬을 완전히 포기할 수 없다고 말했다. 산업 사슬의 집중도가 너무 높기 때문이다.
그린미는 3월 한국 회사인 SKOn과 에코프로머티리얼즈와 공동으로 9억 달러를 넘지 않고 늦어도 2024년 말 한국에 전구체 공장을 건설하겠다고 밝혔다.
SKOn은 미국에 두 개의 공장을 보유하고 있으며 4 개를 더 지을 계획입니다.이 회사는 포드 자동차 (Ford) 와 현대 자동차 (Hyundai) 를 포함한 전기 자동차 동력 전지 제조업체입니다.
업계 전문가들은 중국 기업과의 협력을 통해 한국 전기차 공급업체가 핵심 소재 및 가공에 대한 전문 지식을 얻을 수 있다고 말한다.
다른 중국 공급업체들은 공개 성명에서 그들의 한국 합자 기업이 국제 시장을 확장하는 데 도움을 줄 것이며, 그 중 몇 개 기업의 목표 시장은 미국과 유럽이라고 언급했다.
중국 배터리 기업들은 오랫동안 미국에서의 확장에 초점을 맞추어 왔으며,"인플레이션 감축 법안"이 제공하는 자금은 그들이 미국에서 사업을 수행하는 시간표를 가속화시켰다.이와 동시에 중국국내의 치렬한 경쟁과 생산능력과잉의 도전도 기업들로 하여금 분분히 해외로 전향하여 기회를 찾게 했다.미국은 중국에 이어 세계에서 두 번째로 큰 자동차 시장이다.
애널리스트들은 미국 정부가'인플레이션 감축 법안'에서'주목받는 외국 실체'가 무엇인지 아직 확정하지 못했다는 불확실한 요인이라고 말했다.그들은 미국이 아직 자동차와 배터리 생산자들이 세금 공제를 받을 자격이 있으려면 중국이 어느 정도 참여하고 공급망의 어느 단계에서 받아들일 수 있는지를 명확히 확정하지 못했다고 말했다.
에너지 금속 컨설팅 회사 인 HouseMountainPartners의 설립자 인 ChrisBerry는 이러한 불확실성은 그러한 합자 기업이 결국 정부의 인센티브를 받지 못하게 될 가능성을 의미한다고 말했다."중국이 공급망의 각 단계에 어느 정도 참여할 수 있을지는 아직 결론이 나지 않았다"고 Berry는 말했다.
미국 정치인들은 이미 중국이 간접적으로 인플레이션 감축 법안의 혜택을 보는 상황을 주시하고 있다.
포드는 지난달 중국 배터리 거물인 닝더시대신에너지과학기술주식유한공사 (ContemporaryAmperexTechnology, 300750.SZ, 약칭: 닝더시대) 와 미시간주에 35억 달러 규모의 전기차 배터리 제조공장을 짓겠다는 계획을 보류했다.앞서 수개월 동안 워싱턴의 일부 중진 의원들은 포드의 중국 파트너에 대해 포드를 압박해 왔다.
포드는 회사가 경쟁력 있는 방식으로 이 공장을 운영할 자신이 있을 때까지 그곳에서의 작업을 중단하겠다고 밝혔다.
중국이 공급망의 숨통을 조이다
산업분석회사 SNEResearch에 따르면 전기차 배터리 생산에 필요한 네 가지 핵심 부품인 음극, 양극, 전해질, 분리막에 대해 중국 회사는 세계 최대 생산업체다.
S&P글로벌 (S&PGlobal) 의 루카스즈 베드나르스키 리서치 애널리스트는 중국이 리튬, 코발트, 망간 등 금속을 정제하는 데 필요한 대부분의 생산능력을 장악하고 있다고 말했다.이 금속들은 정련하면 전지 생산에 사용할 수 있다.
이에 따라 미국과 유럽은 중국의 도움 없이는 독자적인 전기차 배터리 공급망을 구축하기 어려우며 적어도 단기적으로는 그럴 것이라고 베드나르스키는 덧붙였다.
중국 최대의 배터리 재료 공급업체인 그린메이, 화유코발트 (HuayouCobalt) 와 중웨이주식 (CNGRAdvancedMaterials) 은 줄곧 이러한 크로스보더 거래를 가장 적극적으로 성사시킨 기업이며, 그들이 제시한 협력 이유는 전 세계에서 중국에 대한 투자 제한이 갈수록 많아지고 있다는 것이다.
중국 기업과 한국 및 모로코 기업이 새로 설립한 많은 합자회사가 전구체를 생산한다.전구체는 일종의 금속혼합물로서 전지의 관건부품인 음극을 생산하려면 사용해야 한다.배터리는 전기차에서 가장 비싼 부품으로 완성차 원가의 약 40% 를 차지한다.
중국 저장성에 본사를 둔 화유코발트는 이미 PoscoHoldings(005490.SE), LG화학(LGChem, 051910.SE) 등 한국 비즈니스 거물들의 배터리 자회사와 협력 관계를 맺고 올해 한국에 공장을 지었고, 구이저우에 본사를 둔 중웨이 주식은 Posco 및 자회사와 손잡고 11억3000만 달러를 투자해 한국에 두 공장을 건설했다.
모로코에서는 LG화학이 지난달 화유코발트업 및 그 모회사와 합작해 리튬정제와 음극재 공장을 건설하고 중웨이 주식과 중국 리튬생산업체인 쓰촨아화실업그룹주식유한공사 (SichuanYahuaIndustrial) 에 합류하겠다고 밝힌 뒤 두 회사 모두 모로코에 합작기업을 두고 전기차 배터리에 필요한 소재를 생산하고 있다.
화유코발트, 아화그룹, LG화학, 포스코는 논평 요청에 응하지 않았다.중웨이 주식은 상술한 거래가 회사가 해외 배치를 한층 더 완비하고 글로벌화 전략을 추진하는 데 도움이 될 것이라는 공개 성명을 재확인했다.
이들 합자기업은'인플레이션 감축 법안'의 인센티브 조건에 부합하지 않는 것으로 여겨질 수 있으며, 한중 양국 회사들은 모두 이런 가능성에 대비하고 있다.
중국 측과 협력 관계를 맺은 포스코의 자회사 포스코퓨처엠은 중국 측과의 협력이'인플레이션 감축 법안'의 요구에 부합하지 않을 경우 합작 계약을 개정해 중국 측 파트너의 지분을 줄이겠다고 밝혔다.이 회사는 인도네시아, 필리핀, 호주 등에서 중국의 영향에서 벗어나기 위해 원자재를 조달하고 있다고 밝혔다.
중웨이 주식은 한 증권거래소 공고에서 법률과 정책에 중대한 변화가 발생하면 이 회사와 그 파트너가 합자기업의 주식을 매각할 수 있다고 밝혔다.그린메이의 판화는 이 회사가 불리한 규칙 변화에 대비하고 있으며, 그 조치에는 한국 합자기업에서 다수의 지분을 보유하지 않도록 하는 것이 포함된다고 말했다.
그는 해외 기지 건설에서 위험을 줄이기 위해 해외 파트너를 도입할 것이라고 말했다.그러나 누군가가 중국 공급망에서 완전히 벗어나려고 한다면 현재로서는 분명히 비현실적이다.