"우리는 위마와의 인수합병은 세 단계로 나뉜다. 첫 번째 단계는 사전 상담과 TS (인수합병 의향서) 체결이다.두 번째 단계는 감사조정, 법률조정, 재무감사 등 비교적 세밀한 작업을 하는 것이다.세 번째 단계는 양측이 정식으로 SPA 인수합병 협의를 체결하고 나스닥거래소에 보고하여 심사비준을 받고 법률의 인수합병 절차를 완성하는 것"이라고 말했다.
일전, 기쁨자동차 리사장 겸 최고경영자 림명군은 ≪ 중국경영보 ≫ 기자와의 인터뷰에서 이렇게 말했다.림명군은 기자에게 현재 기쁨자동차가 위마자동차를 인수합병하는것은 제2단계에 처해있으며 제1단계의 사업은 이미 완성되였다고 알려주었다.
시간은 9월 8일로 되돌아갔다. APOLLO 지혜출행그룹유한회사 (00860.HK) 는 향항교통소에서 공고를 발표하여 관련 각측이 이미 위마자동차인수협의를 중지하는데 동의했기에 인수사항 및 배정판매사항은 진행되지 않을것이라고 밝혔다.
외부에서 위마자동차가 다시 단창을 접고 상장하는 것에 빠져들었을 때, 해피자동차는 9월 11일 대외에 이미 위마자동차와 비구속성 인수합병 의향서를 체결하였으며, 일정 수의 신주를 증발하여 그 주주가 보유한 100% 의 지분을 인수합병할 계획이라고 발표했다.
10월 10일, 위마자동차는 소식을 발표하여 위마자동차과학기술집단의 신청을 거쳐 위마사가 여전히 상업가치와 구제가치를 갖고있음을 감안하여 회사관리구조가 아직 완비되고 기본자주협상능력이 있으며 일부 채권자들도 재정비념원이 있으며 상해시 제3중급인민법원은 2023년 10월 7일에 위마자동차과학기술집단의 예비재정비신청을 수리했다고 밝혔다.
"(위마의 예비재정비 신청은) 우리의 2단계 중 에피소드이다."림명군은 기자에게 다음과 같이 말했다."위마 자체는 법원에 예비재정비를 신청했는데 그 목적은 위마의 수치를 더욱 건강하게 할수 있기때문이다. 이렇게 하면 우리의 후속인수합병에도 유리하다.»
기자가 알아본데 따르면 이번 기쁨자동차는 위마에 대한 인수합병이 전반 수매라고 선포했다.인수합병소식을 선포한후 위마자동차는 시종 부정적인 여론에 싸여있었다. 창시자 심휘는 해외로 도망쳤고 종업원들의 로임체불 등 여러가지 소식이 끊임없이 나타났으며 위마자동차는 여론의 소용돌이속에 처해있어 스스로 벗어나기 어려웠다.반면 즐거운 자동차는 위마자동차를 어떻게 인수할 것인지에 더 관심이 쏠리고 있다.
물론 한집은 일찍 자동차제조의 새로운 세력 4소룡의 하나인 위마자동차이고 한집은 비교적 저조한 쾌락자동차로서 이런 조합은 외계의 호기심을 충족시키는 필수요소를 갖고있다.그렇다면 즐거운 자동차는 왜 위마 자동차를 선택해야 하는가?쌍방은 이번"혼인"에서 어떤 보답을 받을수 있는가?이런 문제들을 가지고 기자는 림명군과 한차례 대화를 진행했다.
위마를 선택한 이유는 상호 보완적이기 때문이다
관련 자료에 따르면 해피자동차는 2015년 자동차 금융업무로 중고차 사업에 진출했고 2017년에는 중고차 소매 분야에 본격적으로 진출했다.2019년, 해피자동차는 나스닥에 상장되여 국내에서 두번째로 미국에 성공적으로 상장한 중고차기업으로 되였다.
"우리 스스로 제로베이스에서 시작하는 것은 비현실적이다. 인수합병 (M & A) 을 통해 시간 주기를 단축할 수밖에 없다.그러나 인수합병 (M & A) 은 세 가지에 지나지 않는다.우선, 특히 좋은 목적물은 인수합병을 할 수 없다. 왜냐하면 그들은 일반적으로 독립적으로 IPO를 하기 때문이다.둘째, 경영 효과가 매우 좋지 않은 대기업은 우리도 인수합병을 할 수 없다."인수합병 (M & A) 에 대한 인식에 대해 임명군은 이렇게 말했다.
림명군은 기자에게 다음과 같이 알려주었다."우리는 중등류형의 기업만 인수합병할수 있다. 이런 류형의 기업은 몇가지 큰 특징이 있어야 한다. 첫째, 많은 자금을 들여 많은 무형자산을 남겨두어야 한다. 례를 들면 브랜드자산도 상대적으로 높다. 둘째, 그들은 우리가 부족한 우세를 갖고있다. 셋째, 쌍방은 더욱 좋은 기업자원으로 통합될수 있다. 쌍방이 합병한후 새 회사는 인수합병의 당구에 반드시 대량의 자금이 들어와야 한다. 즉 인수합병의 기초이다.김, 들어와.이것은 M & A 대상에 대한 우리의 인식입니다."
대외적으로 발표된 소식에서 해피자동차는 위마자동차에 대한 긍정적인 말을 아끼지 않았다.해피자동차는 보도자료에서 위마자동차가 이미 연구개발에 성공하고 대량으로 인도한 차종은 E5, EX5, EX6, W6이며 동시에 곧 M7을 인도하게 되며 이미 중국 약 200개 도시에서 10만대 이상의 지능순전기승용차를 인도했으며 제품품질과 사용자체험이 앞자리를 차지했다고 밝혔다.
이와 동시에 현재 위마는 공업4.0 표준의 지능제조기지인 온주생산기지, 황강생산기지 2기를 갖고있다.위마자동차는 자동차 제조 신세력 중 최초이자 오랫동안 보기 드문 지조 기지와 2장의 신에너지자동차 생산 자질을 겸비한 대표적인 기업이며, 자동차 제조 신세력 중 처음으로 전 산업 사슬의 디지털화를 실현한 자동차 기업이다.
"우리 양측은 여전히 상호 보완적인 수요에서 비롯된 것이다.위마에는 4~5개의 차가 있고, 원저우와 황강 2개의 공장, 그리고 2개의 신에너지자동차 생산 자격이 있는데, 이것들은 모두 우리가 추구해야 할 것이다."라고 린밍쥔은 직언했다."지난 3년 동안 우리는 30~40개의 M & A 대상을 선별했다. M & A 성공은 펑크이고, M & A 성공은 위마에 대해 이야기하고 있다."
위마와의 협력의 상호보완성에 대해 림명군은 다음과 같이 말했다. 기쁨자동차의 비교적 큰 우세는 바로 그것이 성숙된 상장회사라는것이다."위마의 최근 3년간의 상장 길은 매우 곡절이 많았다. 가장 먼저 과학 창업판이었고, 뒤에 해외에 상장했지만 모두 성공하지 못했다. 그것은 위마 발전의 걸림돌이 될 것이다."
림명군은 한걸음 더 나아가 기자에게"해피자동차는 2019년에 미국 나스닥에 상장되였다. 우리의 융자는 상대적으로 한 비상장회사의 융자경로자원보다 좀 더 많을것이다.나는 우리 쌍방의 합병은 자본의 수혈이 매우 중요하다고 생각한다. 만약 자본의 수혈이 없다면 우리 두 회사의 팀이나 이미 있는 업무, 제품으로만 상호보완적인 것을 하면 모두 창백하고 무기력해 보일 것이다.»
주식 발행과 융자를 병행하다.
린밍쥔은 위마 인수합병의 자금 출처에 대해"매번 인수합병 대상과 상담할 때마다 인수합병 펀드가 참여해 우리가 합병한 후 새로운 회사의 경영과 발전에 쓰일 것을 상담한다"고 직언했다."
"M & A 펀드가 참여하는 것은 반드시 쌍방의 M & A 후 기업을 잘 운영하도록 지원하는 것이다.우리는 목표치를 설정할 것이다. 이 목표치는 투자자의 투자 타당성 분석 보고서를 충분히 지탱할 수 있다."라고 린밍쥔은 기자에게 말했다."요 며칠 동안 밀집하여 융자에 대해 이야기하고 있다. 자금은 우리가 분명히 많이 생각할수록 좋지만, 이 자금은 한 번에 들어오는 것이 아니다. 그것은 단계적이다."
융자는 위마 인수합병 (M & A) 자금을 해결하는 방식 중 하나일 뿐 임명군은 해피자동차도 주식을 발행할 것이라고 말했다."이렇게 위마의 주주는 즐거운 주주가 될 것이다."
만약 위마 인수합병이 완료되면 양측은 새로운 브랜드를 내놓을 것인가?림명군은 기자에게 어떤 새로운 브랜드의 출시도 모두 대량의 보급자원우에 건립되여야 하며 반드시 돈을 들여 브랜드보급을 해야 한다고 알려주었다."나는 매우 낭비적이라고 생각한다."
그러나 직원 임금 체불, 차주 시스템 사용 등 부정적인 여론으로 위마의 브랜드 이미지도 훼손됐다."한 브랜드가 발전하는 과정에서 분명히 어려움과 좌절을 겪게 될 것이다. 그렇다면 만약 우리 쌍방이 인수합병에 성공한다면 틀림없이 조치를 출범하여 이런 력사가 산생한 소극적인 영향을 지우고 적극적인 요소를 증가시켜야 한다."고 림명군은 말했다.
인수합병이 완료된후의 계획에 대해 림명군은 다음과 같이 표시했다. 기쁨자동차는 올해 8월에 펑크자동차를 인수합병했는데 2종의 차는 이미 양산되였다. 즉 펑크미미와 펑크도도이다."물론 우리 (또) 이미 개발에 성공하고 아직 양산하지 않은 (모델) 몇 개가 있다.만약 위마를 인수합병하는 데 성공한다면 우리 양측은 틀림없이 제품을 다시 조합할 것이다. 제품마다 크기와 포지셔닝이 다르기 때문에 BMW, 벤츠 등 호스트 공장과 비슷한 모든 제품을 정렬할 것"이라고 말했다.
"펑크 자동차의 제품은 A0급과 A00급에 집중되어 있고, 위마의 제품은 중등 차종이다.우리는 미래의 생산과 판매는 우리의 진도에 따라 순서를 정할 수 있다. 어떤 제품이 우선이고 어떤 제품이 약간 뒤처져 있다."림명군은 더욱 해석했다."이런 방안들은 아직 제정되지 않았다. 왜냐하면 현재 쌍방의 모든 사람들의 정력은 아직 인수합병절차에 있기때문이다. 아직 인수합병후의 발전세부사항을 정리할 시간이 없다. 지금은 큰 틀에 불과하다.인수합병은 아직 2단계이다. 3단계가 되면 인수합병후의 구체적인 발전계획을 동시에 하게 되는데 아직 시간이 필요하다"고 말했다.
즐거운 자동차 만들기 바둑판
"2021년 상반기에 우리는 해외 직구차와의 역방향 M & A를 완료했다. 역방향 M & A 이후 해피자동차 전체 경영진, 이사회는 모두 내가 맡았다. 2021년 8월, 우리는 전략적 결정을 내렸다. 바로 신에너지 자동차를 만들겠다는 것이다. (결정 발표) 그날 밤 주식이 크게 올랐다. (이것은) 자본이 매우 낙관적이라는 것을 설명한다."라고 린밍쥔은 말했다.
신에너지자동차로의 전환을 선포한후 기쁨자동차는 일련의 배치를 진행했다.인재면에서 해피자동차는 2022년 5월에 고라듐을 회사의 전략고문으로 초빙하여 신에너지자동차의 발전방향을 주도한다고 선포했다.구라듐은 세계 500대 회사 베이징자동차 부총재, 총엔지니어 겸 베이징자동차연구총원 원장을 지냈으며 미국 포드회사 고급기술전문가, 체리자동차연구원 원장, 북경자동차덕분기술센터 이사 겸 총경리, 리더자동차 총재 등을 역임한 것으로 알려졌다.
이후 2022년 7월, 해피자동차는 신에너지 상용차 브랜드'탐록'(영어명 TECROLL) 을 대외에 발표했다.같은 해 8월, 기쁨자동차측은 회사의 신에너지상용차본부가 안휘성 숙주시에서 정식으로 사무운영을 한다고 선포했다.
올해 8월, 해피자동차는 MORNING STAR AUTO INC. (이하'마오린스타') 인수합병이 완료되었다고 발표했고, 마오린스타는 정식으로 해피자동차의 완전 자본 지주 자회사가 되었다.마우린스타는 펑크 자동차를 생산, 경영하는 회사이다.
신에너지 자동차는 시종 고성장 추세를 유지하고 있다.중국자동차공업협회에 따르면 2023년 1~7월 중국 자동차 누적 수출은 253만3000대로 전년 동기 대비 67.9% 증가했다.이 중 전통적인 연료차 수출량은 189만7천대로 전년 동기 대비 51.5% 증가했습니다.신에너지자동차 수출은 63만6000대로 전년 동기 대비 1.5배 증가해 수출 증가세가 강했다.A0급과 A00급의 초소형 순수 전기차는 중국 신에너지자동차 수출의 56% 를 차지해 순수 전기차 수출의 주류 모델이 됐다.
"8월 인도가 완료된 후, 우리 쪽은 전문 팀을 구성하여 수출 (업무) 을 한다."임명군은 기자에게"현재 펑크 자동차는 이미 몇 가지 차가 일부 국가에 수출되어 3C 인증, 각종 안전 계수 기준과 비슷한 사전 작업을 하고 있으며, 일부 주문도 상담 중이며, 곧 협의도 체결할 것이다.펑크 수출의 전체 업무 라인은 건강하게 운영되고 있다"고 말했다.
위마의 수출 자원도 즐거운 자동차가 중요하게 여기는 것이다.7월 25일, 위마자동차는 미니블로그에"정장대기"라는 글을 올렸는데 배도는 위마 EX5가 바다로 나가 선적하는 장면이다.선후이는"출발해서 함께 바다를 보러 가자"고 리트윗했다.
해피자동차도 위마의 관리팀이 매우 풍부한 국제화 관리 경험을 가지고 있으며 2023년의 해외 확장에서 중대한 돌파를 이룩했으며 이미 유럽연합, 중동, 아세안, 북미 등지에서 다원화 협력 프로젝트를 구체적으로 추진하고 있다고 말했다.위마자동차의 일부 모델도 EU WVTA 인증과 SSTA 인증(EX5 모델은 WVTA, E5 모델은 SSTA)을 먼저 획득했다.
"수출은 현재 중국 신에너지자동차 제조업의 매우 좋은 비즈니스 모델이다. 왜냐하면 내수 판매가 너무 두루뭉술하기 때문이다."라고 린밍쥔은 직언했다."우리는 위마와의 최근 소통에서 (발견) 그들의 비즈니스 계획서도 그들의 수출 자원에 더 많이 구현된다. 위마에는 (수출) 팀이 있다.수출의 이윤은 내수 판매보다 높고, 수출은 매우 시도할 만한 비즈니스 모델이다."
기자는 수출 업무 외에도 해피 자동차가 스마트 자동차 방면에 힘을 쏟을 것이라는 것을 알게 되었다."AI 자동차는 해피 자동차 발전의 중요한 방향이다. 우리는 적극적으로 자동차 생태계 기업, 무인 운전 기술 기업과 소통하고 있다. 모두가 함께 연구 개발할 수 있는지, 현재 해피 자동차의 기존 모델을 바탕으로 AI 기능을 갖춘 자동차를 연구 개발한다."
림명군은 직언했다."위마 인수합병이 성공하는 것은 물론 가장 좋지만 인수합병이 성공하지 못하거나 우리가 다른 기업을 인수합병한다면 AI 자동차의 이 경로는 변하지 않을 것이다.우리도 최근 제품을 기반으로 소프트웨어 개조를 진행하고 있다. 지명도가 비교적 높은 제3자 기업들이 우리와 전략적으로 협력하여 우리의 하이테크 특히 AI 기술의 응용을 가속화할 가능성도 배제할 수 없다"고 말했다.