11月21日、愛奇芸（NASDAQ：IQ）は9月30日まで監査を受けていない第3四半期の財務報告書を発表した。財報のデータによると、愛奇芸の第3四半期の総売上高は80億元で、前年同期比7%増加した。純利益は前年同期比4億759万元の赤字、調整後の純利益は6億221万元、前年同期は1億872万元だった。
一方、1日平均購読会員数は前年同期比6%増の1億075万人、前期の1億112万人から370万人下落した。これは2四半期連続で会員数が前月比で下落したが、会員収入と月間平均単会員収入（ARM）は依然として増加を維持し、うちARM値は記録を破った。
愛奇芸の創始者で最高経営責任者のGONG宇氏は、「私たちの収益と利益はいずれも強く、内容の強い吸引力と絶えず向上する会員価値感知がARMを前年同期比12%増加させ、これは愛奇芸のビジネスモデルが経済周期的な変動による影響を防ぐことができることを示している」と述べた。
インターネットアナリストの唐欣氏は、「新ドラマやバラエティ番組は継続的にリリースされており、これまでの『ワイワイ』ほどのヒットはなかったものの、アイエルツの安定した収入は維持されています。全体的には爆発的な成長は難しいものの、アイエルツはすでに好循環に入っており、独自のコンテンツ能力で利益を上げ、良質なコンテンツを生産し続けています。これまでは単にユーザーの流量と生態によって発展していた弱いモデルではなく、将来性が期待されています」
ARMが初めて15元を突破
第3四半期の愛奇芸はNon-GAAP（非米国共通会計準則）の運営利益8.95億元を実現し、前年同期の5.24億元に比べ、71%増加した。
愛奇芸の汪駿最高財務責任者は、「私たちは経営レバレッジ効果から利益を得続けている。今期のGAAP（米国共通会計準則）とNon-GAAP（非米国共通会計準則）の運営利益は前年同期比それぞれ141%と71%増加した。GAAPとNon-GAAPの運営利益率はさらに上昇し、それぞれ前年同期の4%と7%から今期の9%と11%に拡大した」と述べた。
売上高は、主力事業である会員事業が同期の1日平均購読会員数と月間平均1会員収入（ARM）のダブル成長を実現し、さらに会員売上高が前年同期比19%から50億元増加したことを後押しした。財報は、ARMの成長と継続的な精細化運営のおかげで、現金化能力が向上したと説明した。
具体的には、1日平均購読会員数は1億075万人だったが、前年同期は1億010万人で、前期の1億112万から370万人減少した。
「インターネットユーザー全体の配当が消えた現在、ほとんどのインターネットサービスのユーザー数の増加は緩やかになり、さらに低下している。愛奇芸会員数は1億人を超えており、それ自体は低くない。しかし依然として一定の成長余地があり、これは主に良質なコンテンツの豊富さにかかっている。現在の1億人のユーザーを満たすだけでなく、より多くのユーザーを感動させることができる」と唐欣氏は述べた。
第3四半期の月間平均シングル会員収入（ARM）は過去最高の15.54元に達し、愛奇芸の第1回ARMが15元を超え、前年同期の13.90元から12%増加し、前期の14.82元から5%近く増加した。
注目すべきは、7月にオンライン化された人気ドラマ「蓮華楼」は、加更礼、コンサート、IPデリバティブなどのイベントを採用して多くの会員のチャージを集めており、コンサートを例にすると、オンラインライブチケット会員は30元で購入することができ、オフラインライブチケットは448元で愛奇芸星ドリル会員（または会員ランクV 7）を購入する必要があり、1回の抽選機会を得ることができる。
財報電話会で、愛奇芸高級副総裁、新技術消費事業群総裁の段有橋氏は、15元を突破するのは予想外で、これは内容の質と会員の権益の両面で長期的に努力した結果だと述べた。「ユーザーは質の高いコンテンツやサービスに合理的な価格を支払うことをますます望んでいます。私たちの会員ビジネスの全体的な目標は、ユーザー体験を絶えず向上させることで、長期的に持続可能な会員収入の最大化を実現することです」
セグメントには橋があり、これからもARMは成長を維持し、大きな成長余地があると予想されています。主に以下のいくつかの原因がある：第一に、内容は会員の支払いを決定する最も重要な要素である、次に、国内の他の消費財や海外の同類製品に比べて、現在の愛奇芸会員の実売価格は相対的に低い。第三に、テレビの大画面映像鑑賞の需要が増加するにつれて、ますます多くのゴールド会員がより高次のプラチナと星座会員にアップグレードするだろう。最後に、会員ポイント、更更礼、クラウド公演に伴い、会員の好ましい、IP派生品などのより多くの会員権益の発売は、会員製品の魅力を持続的に高め、会員に長期的な価値をもたらすこともできる。
「また、価格ベースが低いため、ARMの増加は絶対値の観点から見ると、ユーザーの知覚に与える影響は少ない。ユーザーが料金を払う上で最も気になるのはコンテンツと体験だ」と段有橋氏は言う。
唐欣氏は、「ユーザー規模の向上が難しい背景には、シングルユーザーの収益を高めることが業績向上の最も有効なルートだ。ARM 15元自体はそれほど高くないが、向上にはコンテンツ制作能力が必要だ」と考えている。
コンテンツ投入は前年同期比でやや落ち込み、来年はコンテンツとAIGC投入を増やす計画
会員に加えて、もう一つの主要業務の広告収入も増加している。第3四半期の愛奇芸広告の売上高は17億元で、前年同期比34%増加した。ブランド広告と効果広告はいずれも前年同期比、前月比の両方の成長を実現した。財報は、成長は良質なオリジナルコンテンツがより多くの広告投入需要を呼び込み、ブランド広告収入の増加を推進したためだと説明した。効果広告の増加は主にマーケティングの強化と最適化アルゴリズムのおかげである。
「来年は市場の成長状況に応じて、適度にコンテンツ投入を増やす」とGONG宇氏は電話会で述べた。
コスト面では、第3四半期の愛奇芸コンテンツのコストは下落し、支出は42億元で、前年同期比3%減少した。売上総コストは58億元で、前年同期比2%増加した。
第3四半期はちょうど夏休みの時期で、愛奇芸は前後して「不完全な被害者」「蓮華楼」「七時吉祥」「雲の羽」などのドラマ集を上線し、その中で「蓮華楼」は第10部の愛奇芸内容の熱値が万を突破したドラマ集となった。
バラエティでは、クラウドファンディングデータによると、2023 Q 3愛奇芸全網バラエティ本編の有効再生は18億元で、前年同期比17%減少した。アイ優騰芒の4プラットフォームの中で、愛奇芸バラエティの上新量は最も多く、合計27本で、前年同期比6本増加したが、『バンドの夏第3シリーズ』1本の上新バラエティだけが全ネット総合有効放送TOP 20に入り、11位にランクインした。愛奇芸ランキングが最も高いバラエティはむしろ2月にラインアップした『畑をつくろう』であり、良質なバラエティの長尾効果を十分に説明した。
未来のコンテンツ戦略について、愛奇芸首席コンテンツ責任者の王暁暉氏は、同社は依然として高品質で多元化されたコンテンツを安定的に輸出し続け、コアドラマコースの優位性を維持し続けるとともに、他のコンテンツのより多くのブレークスルーを図っていると述べた。
分けてみると、ドラマ側は全体のラインアップ数を安定させたまま、S、A+級頭部プロジェクトの投入割合を高めることに重点を置いている。王暁暉氏によると、来年第1四半期には新たな謎の劇場が登場し、重量ポンドの作品でスタートを切る。
バラエティの面では、愛奇芸の戦略は、数を増やし、N代を総合するほか、Q 4が間もなくオンラインになる体力競技類の自作バラエティ『勢いが止まらない』などの革新的なプロジェクトをオンラインにすることだ。同バラエティは愛奇芸内部で採点が高く、11月末にラインアップする予定だという。
内容のほか、ゴン氏によると、愛奇芸はAIGCに投資を増やす。映画・テレビの工業化を高めるためのto b業務である一方、消費者向けのサービス革新業務であり、「AIGCの革新業務を借りて、愛奇芸の第2、第3の成長曲線になりたい」という。
来年の発展計画について、GONG宇氏は、来年のマクロ経済に対する判断と愛奇芸の条件に基づいて、来年の位置づけは依然として高品質の成長であり、つまり収入と利益が共に成長し、利益の伸び率は収入の伸び率より大きい。このうち、海外と極速版の2つの革新的なビジネスは、利益がある場合には、より多くの成長を目指す。