미국 동부 화요일 장 이후 (베이징 시간 수요일 아침), 반도체 거물 엔비디아 (Nvidia) 는 3분기 (10월 말 현재 3개월) 계보를 발표할 예정이다.올해 인공지능(AI) 물결의 최대 수혜자 중 하나인 시장은 실적에 대한 높은 기대와 자신감을 갖고 있다.이 때문에 회사 주가도 월요일에 사상 최고치를 기록했다.
올해 들어 엔비디아의 주가는 250% 이상 급등해 시가총액이 1조2500억 달러에 달해 올해 손색이 없는'스타주'다.전 세계 반도체 업계의 경우 엔비디아의 시가총액은 AMD, 인텔, 퀄컴, 브로드컴, ASML 등 5개 반도체 회사의 시가총액을 합친 것보다 높아 이 분야의 왕으로 손색이 없다.
애널리스트들은 이 주식이 S & P500 지수의 3분기 전체 이익 증가의 가장 큰 추진력이 될 것으로 전망했다.
현재 월스트리트는 엔비디아가 세 번째 연속 분출식 분기 실적 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있다.구체적으로 이 회사의 3분기 매출은 160억 9200만 달러로 전년 동기 대비 171% 증가할 것으로 예상됩니다.주당 수익은 3.36달러였으나 작년 3분기에는 0.58달러였다.
주목할 만한 것은 시장이 3분기 데이터센터 수입이 128억 2천만 달러로 사상 최고치를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 전년 동기 대비 233.57% 증가하여 회사의 총 매출 증가를 계속 추진할 것이다.이밖에 순이율은 지난해 24.55%에서 51.64%로 증가할 것으로 예상됐다.경영성 현금 흐름도 74억2천만 달러로 최고치를 경신할 것으로 예상된다.
곧 발표될 실적 발표에서 인공지능 칩의 판매도 의심할 여지 없이 가장 밀접한 관심을 받을 것이다.Jon Peddie Research에 따르면 이번 분기 엔비디아의 GPU 출하량은 전체 시장의 87% 를 차지할 것으로 예상되며, AMD와 인텔이 각각 10% 와 3% 를 차지할 것으로 예상된다.
월스트리트가 제일 많아
뱅크오브아메리카의 리서치 분석가 Vivek Arya는 보고서에서"우리는 엔비디아가 11 월 21 일 보고서에서 예상보다 좋은 데이터를 발표하고 지침을 향상시킬 것으로 예상한다"고 썼다.
미국 은행들은 여전히 이 주식의 평가가"믿을 만하다"고 낙관하며 계절적 추세가 여전히 유리하다고 지적했다.
Susquehanna Financial Group 애널리스트는 연구 보고서에서"간단히 말해서, 우리는 엔비디아가 또 하나의 강력한 분기를 맞이할 것으로 예상하지만, 우리는 투자자들이 이미 이를 예상했다고 생각한다."그는 엔비디아가 예상보다 잘 행동할 수 있는 문턱이 매우 높을 것이라고 말했다.
팩트셋 선임 애널리스트 존 버터스는 보고서에서 "엔비디아가 전체 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수의 3분기 이익 증가에 가장 큰 기여자가 될 것으로 예상된다"고 말했다.
그는 이 회사를 제외하면 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수의 3분기 종합 이익 하락폭이 0.4%에서 1.8%로 확대될 것이라고 지적했다.
Evercore ISI 수석 이사 인 Julian Emanuel은 일요일"아직도 엔비디아의 세계"라고 지적했지만 투자자들에게 주식 시장이 어느 방향으로 변동하든"포스트 엔비디아 시대의 변동"에 대비해야한다고 경고했다.
엔비디아를 연구하는 52명의 애널리스트 중 49명이 이 주식을 매수로 평가했고, 다른 3명은 보유로 평가된 것으로 나타났다.애널리스트들이 제시한 평균 목표가는 655.60달러로 엔비디아의 기존 주가보다 약 33% 높았다.
2025년을 향해?
월가의 시선은 더 먼 미래로 향하고 있을 것이다.애널리스트들은 투자자들이 엔비디아의 이런 높은 성장률이 수년간 지속될 수 있기를 바라기 때문에 이를 증명할 수 있는 더 많은 확실한 징후를 보고 싶다고 말했다.월가는 현재 2025년 가을까지 엔비디아의 분기 매출이 220억 달러에 이를 것으로 예상하고 있다.
씨티 애널리스트는 시장이 엔비디아의 2025와 2026 회계연도 데이터센터 판매 전망에 대한 지정학적 영향, 데이터센터 판매의 지속가능성과 범용 AI 응용/제품의 초기 데이터, 엔비디아의 새로운 AI 하드웨어 로드맵에 초점을 맞출 것이라고 지적했다.
그러나 우려의 목소리도 속출하고 있다.
UBS의 애널리스트 Timothy Arcuri는"엔비디아 주식에 관한 핵심 쟁점"은 2025년의 흐름이다. 투자자들은 그 때 고객들이 그들의 큰 구매 의향을 소모하여 신제품에 대한 구매 흥미를 줄일 것을 우려하는 것 같기 때문이다.비록 이번 실적 발표 기간에"그럴 것 같지 않다"는 2025년에 대한 실질적인 논의가 너무 많다.
골드만삭스 애널리스트 Toshiya Hari는 월스트리트가 엔비디아 데이터 센터의 수입이 2025년에 감소할 수 있다고 우려하는 것 같다고 지적했다. 현재 긴 납품 시간이 고객의 주문 물량이 실제 수요를 초과하도록 추진하고 있기 때문이다.
그는 현재 엔비디아 데이터센터 업무의 2025년 성과를 평가하는 것은 매우 도전적이며, 실적 보고 전화 회의가 여러 공백 사이의 논쟁을 해결할 가능성은 거의 없다고 썼다.
Jerry Chen 가성그룹 선임 애널리스트는 시장 기대가 높기 때문에 일단 실적이 기대에 못 미치면 강하거나 주가 단선 회복 위험을 증가시킨다고 말했다.그러나 한 분기 실적 발표의 영향은 회사의 중장기적인 낙관적인 전망을 흔들기 어렵다.