ノートルノードは10月10日(現地時間)、2型糖尿病患者の腎不全症と慢性腎症を治療するスメグルペプチドの3段階臨床試験を1年近く前倒しで終了すると発表しました。その理由は、中間分析でこの実験の成功が示されたからです。つまり、「万能薬」と呼ばれるスメグルドの境界が、慢性腎疾患にまで及んでいるのです。

このニュースの影響で、昨夜の米国の株価は6.27%上昇し、98.84ドルを報告しました。9月11日に記録した史上最高値に迫り、時価総額も4500億ドルに戻りました。
続いて肥育薬、革新的な薬などのプレートは上昇して、A株の市場はまたどのような波澜を起こしますか?
万能薬が新分野を開拓します
スメグルド注射液(ノホタイ)はノホノルド社の新しい長グルカゴン様ペプチド-1 (glp-1)に類似したものです。
この薬は、糖質低下、減量、NASH、アルツハイマー病、パーキンソン病、閉塞性睡眠時無呼吸、間欠性跛行、血中脂質異常症など、多くの分野で成功し、「万能薬」になりつつあります。
一方ノートルダムは10日、腎不全を併発した2型糖尿病患者と慢性腎臓病患者を治療するスメグルドの3段階臨床試験フロー(FLOW)を早期に終了すると発表しました。報道によると、この研究を監督する独立データ監査委員会(IDMC)は、治験の早期終了が予定された指標に達したとして、フロー臨床の中止を勧告する中間データをまとめました。臨床結果はノビノドにはまだ盲目状態で、2024年前半にデータが読み出される予定です。
FLOWとは、ランダム化、二重盲検、並行群、プラセボ対照試験で、2019年に開始され、28カ国で3534人の患者を対象に実施されました。試験の主な目的は、2型糖尿病と慢性腎臓疾患(CKD)の患者に、腎機能障害の進行を予防し、腎臓および心血管の死亡リスクを減少させるプラセボとスメグルド1mgを比較投与することです。
そのニュースは市場を爆発させました昨夜、ノボノボの株価は大幅に上昇しました。
A株の次の受益者はどこですか?
今年8月、ノトノトはスメグルペプチドで爆発し、その後A関連株を爆発させました。産業チェーンでは、下流の薬品関連会社が先に爆発し、常山薬品業が最大の牛株となり、博瑞医薬もそれに伴い大幅に上昇しました。その後、中流原薬、創新薬公司が集団で上昇し、薬明康徳、凱萊英、翰宇薬業などが、長期低迷の傾向を一挙に覆しました。
今回、ノドとノドが再び爆発して、次の受益者は誰ですか?
業界関係者は、一部の医療機器分野はglp-1ブームの最後に伝えられた分野かもしれないと指摘しています。医療机器セクターは8月以降の医薬市況の中で、最も反応が鈍いセクターですが、その潜在力は依然として無視できません。
医療机器の分野を細分化すると、注射ペン、針、ゴム栓、カセットボンベに注目する重要な会社があります。
まず、ペンを注射します。インシュリンとglp-1の投与には、インシュリンペンを使うのが一般的です。徳邦証券医薬モデルの推計によると、2030年の全世界インシュリン端+ glp-1端注射ペン需要量は95.42億本で、そのうち、glp-1注射ペン市場規模は263億8000万元です。対象となる上場企業は主にマイメディカルとグッドメディカルです。このほか、フェデックファーマ、カムリなども注目に値します。
使い捨て注射の分野では、コンドルレイ、コンドルホールディングス、オジュメディカルなどが注目されています。
ゴム栓については、glp-1ハイエンド注射剤分野は覆膜ゴム栓(薬物の長期安定性を向上させ、汚染と安全問題を解決する)の使用に転換し、華蘭の株式を例にして、2021年の覆膜/通常ゴム栓の販売平均価格はそれぞれ3629.9/694.3元になります。
カード式ボトルのトップは山東薬玻で、会社は予灌封ゴム栓の部品の生産能力を持って、年間10億匹の生物制剤ゴム栓の技術改造プロジェクトを展開して、持続的にglp-1下流需要の拡張から利益を受けます。
上記のいくつかの分野以外に、ペプチド設備の関連会社には東富竜と楚天科技などがあります。
上記の一部の会社の株価は、例えば、マイ得医療、山東薬博、連邦製薬、甘李薬業と華蘭の株式など、徐々にトレンドから出ています。一部の会社は、まだ底を打っている段階で、例えば、美麗医療、東富竜、楚天科技、採択株、康徳萊などです。
医療機器ETFの将来はどうなるのでしょうか?
これらの企業は、基本的には医療機器ETFの構成銘柄ですが、医療機器にまで熱が集中すれば、医療機器ETFは「万能薬」ブームに乗ることができるのでしょうか。
現在、医療機器ETF商品の中で、最も主要なのは永勝証証全指医療機器ETF(159883)で、同商品は2021年4月に設立され、最新のシェアは39.49億部、純資産は22.11億元です。しかし、この商品が設立されてから2年余りで、累計下落率は44.19%に達し、1単位の純価値は0.5581元近くになり、調整は十分です。
また、2021年5月に設立された投資誘致中証全指医療机器ETF(159898)の規模は2億5200万元で、設立以来44.19%減少しました。
匯添富証証全指医療机器ETF(159797)は2022年4月に設立され、現在の規模は1億元未満で、設立以来14%も減少しています。
また、華夏基金は新たに華夏中証全指医療机器ETF(562600)を発行しています。申請期間は今年10月9日~ 10月20日で、上記の商品と同じ指数を追跡しています。
医療機器ETFの動向と合わせてみると、いずれも長期間の下落を経験しており、現在は底値プラットフォームの段階にあり、コストパフォーマンスはますます注目に値する。
永勝医療机器ETFファンドマネージャーの預可凡氏は、「医療机器は部品、システム、アルゴリズム、生物など多くの分野に及んでおり、使用には一定の敷居があり、顧客は使用に強い粘り気を持っています。追随創新から原創新まで、中国企業は自身の位置付けと価値に対してより深い認識を持っており、継続的な研究開発と創新、ルートの開拓など多数一体の器械の先導者が盛んな発展を迎えることが期待されます。
このほか、年末に近づくと、最新の観点では、市場は評価額の切り替えを行い、徐々に2024年の評価額に切り替え、医療机器セグメントのcovid-19関連業務は今年はほぼ清算され、セグメントの2024年の前年同期比の業績は比較的楽観的で、年末の評価額の切り替えは医療机器全体にとって相対的に友好的です。また、継続的に注目している医療机器分野の新技術の突破、特に国内会社の製品開発と承認の進展は、医療机器の市場に持続的な触媒です。