나이키는 지난 분기 매출이 기대에 못 미쳐 새 회계연도 연간 실적 지침을 철회했다.
10월 1일 (현지 시각) 나이키 (NYSE: NIKE) 는 2024년 8월 31일까지 2025 회계연도 1분기 재무실적을 발표했다.이 분기의 매출은 116억 달러로 시장 기대에 못 미치고 전년 동기 대비 10% 감소했습니다.순이익은 10억 5100만 달러로 전년 동기 대비 28% 감소했습니다.총이익률은 전년 대비 1.2% 포인트 높아진 45.4% 로 시장 예상을 웃돌았는데, 주로 NIKE 브랜드 제품 원가 절감, 창고 및 물류 원가 절감 및 전년의 전략적 가격 결정 조치에 따른 것이다.
분기별 재무 데이터
주목할 만한 것은 나이키의 새 CEO 취임이 임박했다는 것이다.9월 19일, 나이키는 회사 이사회가 엘리엇 힐 (Elliott Hill) 을 회사 회장 겸 최고경영자로 임명하여 2024년 10월 14일부터 효력을 발생한다고 발표했다. 퇴직 4년 동안 나이키에서 32년간 근무한 노장으로서 힐은 나이키의 글로벌 팀, 브랜드, 업무 방면에서 좋은 실적을 이끌었다.
이번 전화회의에서 나이키그룹 집행부총재 겸 최고재무책임자 매튜 프렌드 (Matthew Friend) 는 리사회는 힐이 나이키의 다음단계의 성장을 추동하기에 적합한 지도자라고 인정했다.신임 CEO의 취임을 맞이하여 회사 팀, 직원들과 다시 연락하고 현재 및 2026 회계연도의 전략적 포지셔닝과 비즈니스 추세를 더욱 유연하게 평가하고 계획을 수립하기 위해 회사는 2025 회계연도의 연간 실적 전망을 철회하고 이번 회계연도의 남은 시간에 분기 지침을 제공하며 투자자의 날 행사를 연기할 것이다.
이와 동시에 프랜드는 또 전화회의에서 회사의 원 CEO 당약수 (John Donahoe) 의 나이키에 대한 기여에 감사를 표하며 회사가 전염병과 중대한 공급사슬의 중단을 극복하고 회사의 디지털화전환을 가속화했으며 세계적범위에서 새로운 나이키지역사회투자를 개시했다고 언급했다.
2분기 수입 최소 8% 하락 예상, 새 CEO 나이키 복귀 도전
이 분기에 나이키는 이미 적극적으로 제품 포트폴리오를 조정하고 스포츠를 통해 브랜드 추세를 다시 불러일으키고 있다.그러나 규모가 회복되려면 시간이 필요해 아직 회사가 국면을 전환하지 못하고 있다.구체적으로 보면 프랜드는"이 분기 회사의 단위 매출은 예상보다 낮았고, 높은 평균 판매가를 부분적으로 상쇄했으며, 나이키 직판의 트래픽 감소 폭은 예상보다 컸다.우리는 나이키 온라인 채널 및 중화권 협력 상점의 트래픽이 특히 부진하다는 것을 발견했다"고 말했다.
전체적으로 볼 때, 프랜드는 1분기 실적이 기본적으로 기대에 부합한다고 지적했다.핵심 스포츠 분야의 강세에서 신제품과 혁신 발걸음의 가속화에 이르기까지 회사는 이미 초기의 승리를 보았다.힐이 나이키를 이끄는 다음 단계 성장으로 복귀하면서 회사 팀은 활력이 넘쳤다.
사업 데이터를 구체적으로 보면 이번 분기 NIKE와 컨버스 양대 브랜드 실적이 모두 도전에 직면했다.이 중 NIKE 브랜드 수입은 111억 달러로 전년 동기 대비 10% 감소했습니다.컨버스 (Converse) 의 매출은 5억 100만 달러로 전년 동기 대비 15% 감소했다.재무제보는 두 브랜드가 모든 지역에서 매출이 하락했다고 지적했다.
전화회의에서 프랜드는 다음과 같이 표시했다. 이 분기에 나이키회사의 여러 운동차원이 모두 성장했는데 주로 남성헬스, 축구와 남녀달리기화가 이끌었고 혁신을 가속화하는 뚜렷한 징후도 보였다.다음 몇 분기에는 신발 사업 총량에서 혁신과 신제품이 차지하는 비율이 연속적으로 증가할 것으로 예상된다.
채널의 경우 NIKE 직판 수입은 47억 달러로 전년 동기 대비 13% 감소했는데, 주로 NIKE 브랜드의 온라인 수입이 20% 감소했기 때문이지만, NIKE 자체 상점 수입이 1% 증가한 것이 이를 부분적으로 상쇄했다.도매 수입은 64억 달러로 전년 동기 대비 8% 감소했다.
2024 회계연도 4분기 나이키 임원은 온라인 판매 부진으로 또 라이프스타일 사업이 4분기 코로나 사태 이후 처음으로 하락했으며 주로 에어포스1, 에어조던1, 던크 등 온라인 판매 비중이 높은 클래식 시리즈가 부진했다고 지적한 바 있다.그러나 이 분기에 나이키는 제품 포트폴리오를 적극적으로 조정하기 시작했으며 클래식 신발 AirForce1, Dunk, AirJordan1 등의 사업 비중을 지속적으로 줄였다.
프랜드는 이번 분기에 AirForce1, Dunk, AirJordan1의 온라인 매출 합계가 50% 가까이 감소했고, Jordan 브랜드만 이번 분기에 두 자릿수 감소했으며, 도매 방면의 판매 추세가 훨씬 더 좋아진 것을 보았다고 밝혔다."우리는 제품 분배를 트래픽이 가장 큰 채널로 재평가하여 프랜차이즈의 건강 수준을 최대한 높이고 전가를 실현하기 위해 적극적으로 노력하고 있다.예상대로 우리는 1분기 동안 이러한 공급 추세를 계속 강화할 수 있으며, 이러한 추세에 따라 이러한 추세가 계속될 것이라고 말했다. 직영과 도매 두 차원의 이윤 창출 능력을 향상시키다.나이키는 전체 가격의 제품 포트폴리오를 늘리는 등 DTC 비즈니스 모델 (소비자를 직접 상대) 에 투자해 수익성을 높일 수 있는 기회를 계속 볼 수 있도록 했다.
앞서 나이키는 온라인 판매 둔화, 클래식 신발 프랜차이즈 계획 감소, 중화권'거시적 불확실성 요인 증가', 시장별'소비 추세 불균형'등에 직면해 6월 말 2024회계연도 4분기 실적을 발표하면서 2025회계연도 전망을 하향 조정했다.이번에 나이키는 전화 회의에서 2분기 수입이 8~10% 감소할 것으로 예상되며, 판촉 강도가 높아짐에 따라 총이익률이 약 1.5% 포인트 하락할 것으로 예상된다고 지적했다.
미래를 전망하면서 프랜드는 전화회의에서 전반 시장에서 나이키의 온라인소매의 추세와 봄철 최종주문의 류동량추세를 고려할 때 나이키의 수입예기는 올해 년초부터 다소 둔화되였고"프랜차이즈관리행동"은 년간 지속될것이며 그 영향은 1분기와 비슷할것으로 예측된다고 지적했다.파트너의 미래 제품 라인에 대한 피드백은 매우 긍정적이지만 현재 시장 브랜드 경쟁이 치열하여 시장 점유율을 확대하는 데 시간이 걸립니다.회사가 전체 시장에 혁신 제품을 출시하고 확대할 계획임에 따라 하반기 수익 추세가 상반기에 비해 약간 개선될 조짐도 계속 보이고 있다.
또한 나이키 CEO의 취임을 앞두고 소매 파트너들 사이에서 높은 명성을 얻고 있는 힐이 도매상과의 긴장된 관계를 재건하고 나이키의 실적 하락을 반전시킬 수 있을 것으로 시장은 기대하고 있으며, 무엇보다 신제품의 연구개발 혁신을 가속화할 것으로 기대하고 있다.
중화권 매출이 7연속 증가하여, 회사는 이 시장의 전망에 대해 낙관적인 태도를 가지고 있다
이 분기 나이키 중화권 매출은 16억6600만달러로 시장 예상을 웃돌아 전년 동기 대비 4%, 이자 세전 이익 (EBIT) 은 4% 하락한 반면 북미 지역 매출은 11% 하락했다.
지역별 매출 현황
지역별 이자 세전 이익(EBIT) 현황
앞서 나이키 중국은 7분기 연속 플러스 성장을 기록했지만 나이키는"전망이 부진하다"고 경고한 바 있다.2024 회계연도 전화회의에서 나이키 임원은 거시적 정세의 영향으로 나이키의 중국 모든 채널 이용객이 4월부터 감소하기 시작했다고 밝혔다.
프랜드는 다음과 같이 표시했다. 중국시장은 고전계렬에 대한 수요가 아주 강하며 조던의 대중화구에서의 업무규모가 아주 크며 회사도 한창 이 업무를 면밀히 주시하고 관리하고있다.이와 동시에 나이키 대중화구의 혁신과 운동성능 분야에서의 이야기는 시장의 좋은 피드백을 받았다. 중국시장의 혁신에 대한 수요는 기타 시장보다 현저하게 높다."혁신은 중국의 업무조합에서 가장 높은 비중을 차지하지만 기타 지역은 그렇지 않다."
프랜드는 중국 시장의 실적 성과에 대해"회사는 장기에 초점을 맞추고 있다"며"올해 남은 기간 중국 시장에 대한 단기 전망을 하향 조정했지만 중국 시장의 성장은 여전히 지지를 받고 있다"며"나이키의 중화권 장기 발전 전망에 대해 낙관적인 태도를 보이고 있다"고 말했다.나이키는 계속 혁신적인 우위를 발휘하여 중국 시장에 더 많은 지원을 제공할 것이며, 특히 제품, 디지털 플랫폼과 공급망 분야에서 현지 소비자의 수요를 지속적으로 만족시킬 것이다.우리는 중화권에서의 나이키의 장기적인 발전과 중국운동산업의 광활한 전망에 대해 신심으로 가득차있다.
10월 1일 장 마감 현재 나이키 주가는 주당 89.13달러로 0.83% 상승해 장 후반 6% 이상 하락했다.연초부터 지금까지 17% 가까이 하락했다.