9월 30일 (현지 시각) 파월 연준 의장이 테네시 주 내슈빌에서 열린 미국 전국상업경제협회 연례 회의에서 연설하고 있다.연설에서 그는"최근 50포인트 금리 인하 정책은 미래 조치가 똑같이 급진적일 것이라는 징후로 해석되어서는 안 된다"며"사실상 다음 조치 규모가 작을 것임을 시사한다"며"경제 수치가 일치한다면 올해 두 차례 더 금리를 인하해 총 폭이 50포인트에 이를 수 있다"고 말했다.
파월 최신 발성
연설 후 질의응답에서 파월 의장은 연준이 다음 11월 FOMC 회의에서 어떤 행동을 취할 것이냐는 질문에"경제 성과가 현재 전망과 일치한다면 올해 연준은 25포인트씩 두 차례 금리를 인하할 것"이라고 답했다.
논평은 9월 회의 후 발표된 최신 점도표 표시 내용을 진술한 것일 뿐이지만 파월 의장이 이를 언급한 것은 올해 남은 기간의 합계 금리 인하 폭이 현재 시장이 예상하는 약 75포인트가 아니라 50포인트여야 한다고 시장에 말했다고 지적했다.
연설에서 파월은 미국 경제에 대한 자신감으로 가득 차 있으며 인플레이션이 계속 냉각될 것이라고 생각했다.그는 미국 경제 여건이 인플레이션이 더 둔화될 수 있도록 가능성을 제공하고 있으며 정책 입장은 시간이 지남에 따라 중립적일 것이라고 말했다.
파월 의장은 지난주 미국 상무부가 발표한 GDP와 소비자 개인소득 수정을 언급했다.이 수치들은 모두 상향 조정되었고, 파월은 소득 수정이"매우 크다"고 말했는데, 이는"경제 하방 위험"을 제거했다.
그는 미래를 내다보면 미국 경제가 대체로 예상대로 발전한다면 정책은 시간이 지남에 따라 더욱 중립적인 입장으로 나아갈 것이라고 말했다.
파월은"아직 임무를 완수하지 못했지만 연착륙이라는 목표를 향해 큰 진전을 이뤘다"고 말했다.
파월 의장은 또 미국 노동시장은 온건하지만 상황은 확실히"지난 1년 동안 눈에 띄게 냉각됐다"며"우리는 노동시장이 더 냉각되는 것을 볼 필요가 없다고 생각한다"고 말했다."
시장이 주목하는 9월 금리 인하 50포인트에 대해 그는"9월 50포인트의 금리 인하 결정은 우리의 정책 입장을 적절히 조정함으로써 경제의 온건한 성장과 인플레이션이 우리의 목표까지 지속적으로 하락하는 큰 환경에서 노동 시장의 강세를 유지할 수 있다는 우리의 날로 강화되는 자신감을 반영한다."
2주 전 연준은 50포인트 금리 인하를 발표해 연방기금 금리 목표 구간을 5.25~5.5% 에서 4.75%~5% 로 낮췄다.이는 이 은행의 2020년 3월 이후 첫 금리 인하이기도 하며, 통화 완화 주기가 열렸음을 의미한다.
금리 결의를 발표하면서 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 발표한 금리 전망'점도표'에 따르면 19명의 정책 입안자들이 장기 금리에 대해 예상한 중위수는 2.75~3% 로 현재 수준에 비해 200포인트 낮았다.
정책 입안자들은 또 연준이 2024년 안에 50포인트 금리를 인하할 것으로 전반적으로 예상하고 있다.그러나 파월 의장은 "우리는 어떤 예정된 노선도 설정하지 않았다"며 정책 입안자들이 최신 경제 데이터에 근거해 순차적으로 결정을 내릴 것이라고 지적했다.
한편 올해 표밭인 보스틱 미국 애틀랜타 연은 의장은 미국 노동시장이 부진할 경우 50포인트 추가 금리 인하에 개방적이라고 밝혔다.
시장 반응이 격렬하다.
파월 의장의 연설 이후 시장은 연준의 11월 금리 회의 금리 인하 전망을 빠르게 재정가했다.
거래원은 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 전체 금리 인하 폭에 대한 베팅을 신속하게 하향 조정했다.시장은 연준이 11월 50포인트 금리 인하 확률을 53.3% 에서 36.2% 로 크게 낮출 것으로 예상하고 있다.
선물시장 정가는 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 11월 6일부터 7일까지의 회의에서 25포인트 금리를 인하하는 등 신중하게 행동할 가능성이 더 높다는 것을 보여준다.그러나 거래원들은 12월의 금리 인하 폭이 50포인트 인하로 더 급진적일 것으로 보고 있다.
시장에서는 파월이 연준이 50포인트 더 금리를 인하할 것이라는 시장의 베팅을 자극하는 어떤 발언도 하지 않았지만, 그는 연준이 데이터에 따라 행동할 것이라고 분명히 밝혔다.
미국 주식은 한때 전 구간이 하락세를 보였지만, 막판에 접어들면서 3대 지수가 집단적으로 상승하여 상승세로 돌아섰다.장 마감 현재 지수는 0.04% 올라 9월 누적 1.85% 상승했습니다.나지는 0.38% 올라 9월 누적 2.68% 상승했습니다.S&P500 지수는 0.42% 올라 9월 누적 2.02% 올랐다.인기 기술주 다수가 상승했고 애플은 2%, 구글은 1% 이상 올랐다.화물운송과 물류, 소비전자, 인터넷내용과 정보의 상승폭이 앞자리를 차지했는데 영희그룹은 9% 를 초과했고 트럼프매체과학기술그룹은 9% 에 접근했으며 련방속달은 2% 를 초과했으며 련합소포는 1% 를 초과했다.귀금속, 태양에너지 분야의 하락폭이 앞섰고 콜데런 광업은 3% 를 초과했으며 제1태양에너지, 남방동업, 맥모란 동업은 2% 를 초과했다.
중국 종목별로는 나스닥 중국 진룽지수가 0.45% 급등세로 돌아섰고, 9월에는 29.60% 급등해 최근 1년 만에 가장 높은 수준으로 마감했다.그중 방다도는 146%, 해피자동차는 117.11%, 푸투홀딩스는 11.64%, 좋은미래는 9.63%, 신동방은 3.23%, 울래는 2.45%, 경동은 0.25% 급등했다.핀둬둬는 0.42%, 리상자동차는 0.50%, 알리바바는 1.13%, 텐센트음악은 1.87%, 샤오펑자동차는 4.25% 폭락했다.
중진공은 이에 앞서 현재로서는 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 50개 기준점에서 시작된'비상식적'금리 인하는 단기적으로 여전히 미국의 향후 성장이 더 큰 압력에 직면하지 않을까 하는 시장의 우려를 낳을 것이라고 분석했다.
따라서 미국 채권과 금이 아직 위조될 수 없다는 예상 하에 여전히 일정한 보유 기회가 있을 수 있지만 단기 공간은 제한되어 있으며, 만약 후속 데이터가 경제 압력이 크지 않다는 것을 확인한다면 이러한 자산은 적시에 퇴출되어야 한다;이에 비해 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리 인하에 직접적으로 혜택을 받는 단채, 점진적으로 회복되는 부동산 체인 (심지어 중국 관련 수출 체인을 견인) 과 구리가 더 확실하지만 아직 후속 몇 가지 데이터 검증을 기다려야 한다.