황인훈이 엔비디아 칩에 대한 사용자들의 수요가"불가사의"할 정도로 높다고 재천명하자 엔비디아 주식은 이에 따라 상승했다.
황인훈 엔비디아 CEO는 9월 12일 (현지 시각) 골드만삭스 커머나코피아 테크놀로지 콘퍼런스에서 연설을 통해 회사의 AI (인공지능) 칩이 과학기술계에서 가장 인기 있는 상품이 되고 있으며 제한된 공급량이 치열한 쟁탈을 일으키고 있다고 말했다."지금 우리 고객들은 감정이 격동될 수 있다.이것은 이해할 수 있고 상황이 긴장된다.최선을 다해 대응하고 있다"고 말했다.
황인훈의 발언은 시장을 강하게 진작시켰다.12일 이날 엔비디아 (Nasdaq: NVDA) 주가는 주당 116.91달러로 8.15% 상승해 6주 만에 가장 큰 폭으로 상승해 시가총액 2조8700억 달러를 기록했다.엔비디아의 인솔하에 반도체판이 보편적으로 상승하여 필라델피아반도체지수가 5% 를 초과하였고 ARM이 10% 를 초과하였으며 브로드컴이 8% 를 초과하였고 TSMC가 4% 를 초과하였다.
황인훈의 투자자 진작 발언 외에도 12일 미국 정부가 엔비디아가 사우디아라비아에 첨단 칩을 수출할 수 있도록 해 회사 주가를 더욱 끌어올리는 방안을 검토하고 있다는 소식이 전해졌다.
AI 인프라에 1달러씩 투자하면 5달러로 전환
이번 강연을 계기로 황인훈은 데이터센터 시장과 AI 인프라 구축의 미래에 대한 자신의 긍정적인 전망을 공유했다.
데이터센터 시장의 전망에 대해 황인훈은"전 세계 수조 달러 규모의 범용 데이터센터는 모두 가속 컴퓨팅을 포용해야 한다"며"밀집화된 데이터센터는 에너지와 비용 효율을 더욱 높이고 액체 냉각 처리를 용이하게 할 것이다."그래서 우리의 현재 최우선 과제는 데이터센터를 가속화하고 현대화하며 밀도를 높이고 에너지를 더욱 절약하는 것이다.이것은 우리가 앞으로 10년 동안 집중해야 할 일"이라고 말했다. 또한 전통적인 CPU 효율 향상 속도가 느려짐에 따라 계산 능력이 100만 배 빨라진 것은 무어의 계산 비용 절감에 따른 것이다.
황인훈은 AI 혁명이 새로운 업종을 만들었다고 생각한다."IT 업계 전체를 돌이켜보면 지금까지 우리는 사람들이 사용할 수 있는 도구와 기기를 만들어 왔다.그리고 이번에 우리가 만들고자 하는 것은 인간의 기술을 향상시킬 수 있을 것이다.왜 사람들은 AI가 수조 달러의 데이터 센터에만 국한되지 않고 기술 분야까지 확장될 것이라고 생각하는가."
8월 말 최신 재무제보 후 전화회의에서 AI 자본지출 ROI(투자수익률)에 대한 질문에 황인훈의'세일즈식'답변은 투자자들을 만족시키지 못했다.이번 강연에서 황인훈은 준비된'표준 답변'을 했다.
황인훈은 현재의 첫 번째 AI 물결 속에서 전 세계적으로 AI 기술에 대한 수요가 급증하면서 AI 인프라 참여자와 모든 클라우드 서비스 제공업체가'놀라운 수익'을 얻을 수 있고, AI 인프라에 투자한 1달러당 5달러 상당의 임대료로 전환할 수 있다고 설명했다."(가속 컴퓨팅 사용 후) 많은 컴퓨팅 시간을 절약할 수 있다. 컴퓨팅 비용은 약간 증가하지만 전체 수익률은 매우 상당하다. 이것이 바로 가속 ROI를 가져오는 것"이라고 말했다.
또한 AI는 특히 소프트웨어 엔지니어링 분야에서도 생산력을 높이는 데 큰 역할을 하고 있다."매 줄의 코드를 소프트웨어 엔지니어가 작성하는 시대는 완전히 끝났다.앞으로 모든 소프트웨어 엔지니어는 24시간 연중무휴로 업무를 도울 디지털 엔지니어가 될 것이다.우리 회사는 32000명의 직원이 있지만 디지털 엔지니어를 통해 이 숫자를 100배 늘리고 싶다"고 말했다.
엔비디아는 언제든지 TSMC 파운드리 주문서를 다른 공급업체에 전달할 수 있다
AI 열풍의 지속가능성에 대한 자신의 긍정적인 전망을 공유한 뒤 황인훈은 엔비디아의 경쟁 우위를 소개했다.
황인훈은 AI는 하드웨어뿐만 아니라 인프라에 관한 것이라고 강조했다."AI 컴퓨터를 구축하는 것은 단순히 칩을 조립하는 것이 아니라 완전한 데이터 센터를 구축하는 것이다.예를 들어 우리의 Blackwell 아키텍처는 7가지 다른 유형의 칩으로 구성되어 있으며 Blackwell 칩은 그 중 하나일 뿐"이라고 말했다.그리고 30여 년의 견지 끝에 엔비디아의 GPU 아키텍처는"어디에나 있다"며 창업자들의 우선순위가 되었다.
황인훈은 엔비디아의 고속 혁신 리듬 뒤에 숨겨진 비밀도 밝혔다."우리의 혁신 리듬은 이러한 기초 방식에 기초하고 있다. 우리의 아키텍처에는 일곱 가지 다른 칩이 포함되어 있다는 것을 기억하라.각 칩의 업데이트 주기는 대략 2년이며, 우리는 매년 그것들을 중기적으로 향상시킬 수 있다.만약 당신이 2년마다 새로운 아키텍처를 내놓을 수 있다면, 그것은 빛의 속도로 전진하는 것과 같다.현재 우리는 일곱 가지 다른 칩을 가지고 있으며, 그것들은 하나의 슈퍼 아키텍처보다 더 나은 클러스터를 만들 수 있다"고 말했다.
또 황인훈은 파트너사인 TSMC가 칩 파운드리 측면에서 강력한 우위를 점하고 있지만 필요하다면 엔비디아가"언제든 다른 공급업체에 주문을 넘길 수 있다"고 자신했다.
황인훈은"지난해 엔비디아의 수입은 폭발적으로 증가했는데, 이는 공급망의 지원을 떠날 수 없다.TSMC와 공급망의 빠른 대응 능력은 믿을 수 없다.1년도 안 돼 생산능력을 크게 늘렸고 내년에도 계속 확대할 것이다.만약 우리가 한 공장에서 다른 공장으로 옮겨야 한다면, 우리는 그것을 할 능력이 있다.아마도 그들의 공정 기술이 그렇게 좋지 않을 것이고, 아마도 우리는 공급 수준을 유지할 수 없을 것이다."
마지막으로 황인훈은 엔비디아가 올해 4분기에 최신 칩인 블랙웰을 양산하고 생산능력을 확대해 내년에도 생산을 확대할 것이라고 재차 강조했다."블랙웰에 대한 수요는 정말 너무 크다. 모든 사람들이 그것을 가진 첫 번째 회사가 되고 싶다. 모두 가장 많은 생산능력을 가지고 싶다. 모든 사람들이 앞서고 싶다."
황인훈은 엔비디아의 우위도 그를 긴장시킬 수 있다고 말했다."우리는 지금 세계 모든 AI 회사와 협력하고 있고, 세계 모든 데이터 센터와 협력하고 있다.이에 따라 큰 책임이 따른다.우리는 많은 사람들의 책임을 지고 있으며, 모든 사람들이 우리를 기대하고 있다.이런 상황에서 우리의 구성 요소, 기술, 인프라, 소프트웨어의 인도는 정말 감격스럽다. 왜냐하면 이것은 그들의 직접적인 수입에 충분한 영향을 미칠 것이기 때문이다."
앞서 엔비디아는 6월 28일까지 2025 회계연도 2분기 실적 발표에서 회사 기간 동안 매출 300억 4000만 달러를 달성해 전년 동기 대비 122% 상승해 시장 예상치를 웃돌았다.2025 회계연도 3분기 매출은 325억 달러로 2% 오르내릴 것으로 예상된다.다만 마스크(mask)에 설계 결함이 있어 최신 칩인 블랙웰의 양산 시기는 올해 4분기로 늦춰졌다.실적 발표 후 엔비디아의 주가는 한때 8% 이상 폭락했으며 이후 4거래일 동안 연속 하락세를 보였다.