노동절 연휴를 마친 뒤 첫 거래일인 화요일 미국 증시는 폭락으로 9월 출발했다.
흥미롭게도 지난 수십 년 동안 시장을 돌아보면 9월은 미국 주식뿐만 아니라 금, 비트코인 등 자산이 가장 나쁜 달이었다.그리고 올해 9월에 시작된 이 찬물은 분명히 각종 자산 간 거래원들로 하여금"9월의 징크스"의 숙연한 기운을 느끼게 하고 있다....
시세 데이터에 따르면 화요일 장 마감 현재 S & P500 지수는 하루 종일 2.4% 폭락해 8월 5일'검은 월요일'이후 가장 큰 하락폭을 기록했다.S & P500 지수의 11개 분야 중 9개가 하락했는데, 그 중 과학기술, 에너지, 통신 서비스, 재료 분야가 가장 큰 폭으로 하락했다.
'공황지수'로 불리는 VIX 지수는 화요일 33.2% 급등한 20.72로 8월 초 이후 가장 큰 하루 상승폭과 최고 마감 수준을 기록했다.비록 이번"공황지수"의 상승폭은 지난달"검은 월요일"그날만큼 놀라운 것은 아니지만, (당시 한때 65위까지 치솟았다.) 불과 몇 주 만에 다시 변동한 것은 의심할 여지 없이 많은 변동률 빈털터리가 지난 한 달도 안 되어 또 한 차례 거액의 보증금 추징을 당하게 되었다.
S & P500 지수에 비해 화요일 시장에서 더 큰 패자는 의심할 여지 없이 기술주 위주의 나지이다.나지는 화요일 577.33포인트 급락해 3.26% 하락한 17136.30을 기록했다.이는 역시 나지가 8월 5일 이후 가장 큰 하락폭이자 지난 1년 중 세 번째로 큰 하루 하락폭이다.
한편 220억 달러 규모의 반엑 반도체 ETF는 화요일 2020년 3월 이후 가장 큰 폭으로 하락했다.
연내 시장을 이끌 거대 기술 기업 중 엔비디아 주가는 밤새 9.5% 급락했다.이 회사의 시가총액은 하루 만에 약 2790억 달러가 증발해 미국 회사의 시가총액 사상 최대 하루 하락폭을 기록해 메타가 2022년 2월 참담한 실적 발표 후 시가총액 손실 기록을 넘어섰다.미국 법무부는 이 칩 제조업체가 반독점법을 위반했다는 증거를 찾기 위해 엔비디아와 다른 회사들에 소환장을 보낸 것으로 알려졌다.
　　Murphy & Sylvest Wealth Management의 시장 전략가 겸 수석 재산 관리 매니저 Paul Nolte는 엔비디아와 인공 지능주가 시장 스타가 된 지 오래되었으며, 일시적인 열기가 가라앉은 것은 예상대로이며, 이 모든 지출의 투자 수익률은 여전히 큰 문제라고 말했다.
최근 더욱 뚜렷한 추세는 과학기술기업이 인공지능계산에 사용하는 하드웨어에 대한 거액의 투입이 지속될수 있는가 없는가에 대해 시장인사들은 갈수록 많은 의문을 품기 시작하고있다.엔비디아와 다른 칩 제조업체들의 수입이 급증했지만 마이크로소프트와 구글의 수입은 인공지능 투자로 크게 성장하지 않아 시장에서는 이들의 높은 투입이 오래 지속되지 않을 것으로 우려하고 있다.
그리고 이러한 상승 업종과 개별 주식이 현재 직면하고 있는 실적 도전 외에, 거시적 차원의 미국 경제 데이터의 부진한 성과는 분명히 이 관건적인"비농업 주간"의 시작과 함께 시장의 투자 정서를 저해하는 큰 관건적인 부정적인 요소이다.
미국공급관리협회 (ISM) 가 화요일에 발표한 수치에 따르면 8월 미국 ISM 제조업은 7월의 8개월 저점에 비해 약간 개선되였지만 여전히 50의 영고분수령보다 훨씬 낮았다.8월 ISM 제조업 구매관리자지수 (PMI) 는 47.2를 기록해 7월 46.8보다 0.4포인트 상승했지만 시장이 예상했던 47.5에는 못 미쳤다.
현재 ISM 제조업 PMI는 5개월 연속 50 아래에 있으며, 이는 제조업의 경제 활동이 5개월 연속 냉각되었음을 의미한다.장기적으로 보면 지난 22개월 동안 PMI는 이 중 21개월 동안 50을 밑돌았고 올해 3월에만 유일하게 50.3을 기록했다.
S&P 글로벌 시장 재지의 수석 비즈니스 이코노미스트인 크리스 윌리엄슨은 PMI 수치의 추가 하락은 제조업이 3분기 중반에 경제에 미치는 부담이 증가했음을 보여준다고 썼다.전망성 지표는 이런 부담이 앞으로 몇 달 동안 심해질 수 있음을 보여준다.판매 속도가 예상보다 낮아 창고에 팔리지 않은 재고품이 가득 쌓였고, 신규 주문의 부족으로 공장은 1월 이후 처음으로 감산했다.생산능력 과잉 우려로 생산자들도 올해 처음으로 감원하고 투입품 구매량을 줄였다.
"주문 감소와 재고 상승의 결합은 1년 반 만에 가장 암울한 생산 추세 전망적 신호이자 글로벌 금융위기 이후 가장 우려스러운 신호 중 하나"라고 윌리엄슨은 말했다.
특히 화요일 시장의'대지진'은 주식에 국한되지 않은 것이 분명하다. 대종상품도 타격을 입었다. 브렌트유가는 장중 한때 5% 가까이 폭락해 74달러 아래로 떨어져 2024년 이후 모든 상승폭을 지웠고 WTI원유는 배럴당 70달러에 육박했다.
리비아가 석유 공급을 재개하는 동시에 세계 경제가 쇠퇴의 운명에서 벗어나기 어려울 수 있다는 우려가 제기되면서 많은 상품 시장 거래원들이 전 세계의 잠재적인 지정학적 위험을 전혀 고려하지 못하고 있다.
2024년에 가장 뛰어난 성과를 거둔 대량 상품 자산 중 하나인 금조차도 화요일의 폭락을 면치 못했다. 지난 2주 동안 대부분 2500달러 위에서 투자한 뒤 금은 전날 다시 이 관문 아래로 떨어졌다.
물론 화요일 시장의 위험회피정서가 어떤 자산에 혜택을 주었다면 미국채가 아닐수도 있다.미국 채무 수익률은 화요일 전 구간에서 하락하여 전 세계 자산 정가의 닻으로 불리는 10년 만기 미국 채무 수익률이 7.6포인트 하락한 3.838% 를 기록했고, 2년 만기 미국 채무 수익률도 5.8포인트 하락한 3.873% 를 기록했다.
후장을 전망하면 투자자들은 이번 주 남은 시간 동안 일련의 노동시장에 관한 데이터를 얻을 것이며, 그 중 금요일의 관건적인 비농업 취업 보고서는 의심할 여지 없이 가장 주목받을 것이다.
금리 스와프 시장의 가격 책정에 따르면, 거래원들은 현재 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 1980년대 이후 경기 침체 주기 밖에서 가장 큰 폭으로 향후 12개월 내에 두 포인트 이상 금리를 인하할 것으로 예상하고 있다.BMO Capital Markets의 Ian Lyngen과 Vail Hartman은 금요일의 고용 수치 발표를 앞두고 지난달 실업률 상승 이후의 공포 장면이 거래원들을"긴장하고 불안하게"할 것이라고 밝혔다.
Glenmede의 Jason Pride와 Michael Reynolds는"이번 주 고용 보고서는 유일한 결정 요인은 아니지만 연준이 25 포인트 또는 50 포인트 금리 인하를 결정하는 핵심 요인이 될 수 있다"고 말했다."이번 주 고용 보고서의 온건한 신호조차도 연준이 더 신중하거나 급진적인 방법을 취할지 여부에 대한 핵심 의사 결정 포인트가 될 수 있습니다."