이변이 없는 한 애플은 최근 한 분기에 실적 하락의 운명을 면치 못했다.11월 3일, 이 회사가 발표한 2023회계연도 4분기 (2023자연년 3분기) 재무제보에 따르면 순리윤은 소폭 증가되였지만 영업수입은 이미 4분기 연속 하락했다.이런 추세라면 애플에 대한 자본시장의 태도가 예전과 다름없는 열정인지는 아직 알 수 없다.
눈앞에 애플 앞에 놓인 가장 큰 위기는 화웨이 휴대전화의 강세 귀환이다.화웨이가 빠진 2년여 동안 애플은 프리미엄 휴대전화 시장에서'이겼다'고 할 수 있지만 이번 화웨이 메이트60 시리즈와 메이트X5 시리즈 출시 이후 판매량이 눈에 띄게 늘어나면서 휴대전화 시장 구도는 점차 변하기 시작했다.아이폰15 시리즈 판매의 하이라이트는 현재 이번 분기에 있으며, 이는 다음 실적 발표야말로 애플이 직면한 더 큰 시련이라는 것을 의미한다.
매출 이 4 분기 연속 하락 하다
실적 발표에 따르면 4분기 애플의 영업수입은 894억 9800만 달러로 전년 동기 대비 1% 감소했습니다.순이익은 229억5600만 달러로 전년 동기 대비 11% 증가했습니다.분기 배당금 주당 수익은 1.46달러로 전년 동기 대비 13% 증가했다.
이는 애플의 영업수입이 련속 4분기 하락한것이다. 그전의 제1분기 이 회사의 영업수입은 동기대비 5% 하락했고 제2분기 영업수입은 동기대비 3% 하락했으며 제3분기 영업수입은 동기대비 1% 하락했다.
실적 부진에도 불구하고 증시 반응을 보면 11월 2일 (현지 시각) 애플 주가는 2.07% 오른 177.57달러로 시가총액이 2조7800억 달러에 달했다.11월 3일, 향항주 애플개념주가 상승하여 구티탄과학기술이 근 7.87%, 서성과학기술이 7.33%, 순우광학과학기술이 5.28%, 부지강이 1.72% 올랐다.
지역별 실적을 보면 애플은 이번 분기에 미주 시장만 성장을 유지했고 다른 지역 시장은 모두 하락했다.이 중 미주 부문은 401억 1500만 달러의 매출을 달성해 지난해 같은 기간 398억 800만 달러를 기록했다.유럽 부문 매출은 224억6천300만 달러로 지난해 같은 기간 227억9천500만 달러를 기록했다.일본 부문 매출은 55억 500만 달러로 지난해 같은 기간 57억 달러였다.아시아 태평양 기타 지역의 매출은 63억 3100만 달러, 작년 동기 63억 7300만 달러였다.
지난 분기에 막 성장을 회복한 중화권도 이번 분기에 다시 하락 통로에 빠져 매출이 150억 8400만 달러로 전년 동기의 154억 7000만 달러에 비해 2.5% 감소했다.
애플 CEO 쿡은 이와 관련해 중화권 매출 하락은 주로 환율 변동과 관련이 있으며 불변환율로 계산하면 이 부분의 매출은 사실 증가했다고 밝혔다.쿡은 또 아이폰 제품의 중국 대륙 지역 판매가 역대 4분기 최고치를 기록했고 서비스 사업도 플러스 성장을 이뤘다며 전체 실적을 끌어내린 주요 요인은 맥과 아이패드 판매 부진이라며 이는 두 사업이 지난 회계연도 4분기 기수가 너무 높았기 때문이라고 각 제품 라인의 성과를 언급했다.
사실 전 세계적으로 애플의 이 몇 가지 큰 제품 라인의 표현은 중국 대륙 시장에서의 표현과도 일치한다.4분기 애플의 Mac과 iPad 양대 사업은 전분기의 하락세를 이어갔고 Mac 사업의 순매출은 76억 1400만 달러로 전년 동기 대비 34% 감소했습니다.아이패드 사업 순매출은 64억4천300만 달러로 전년 동기 대비 10% 감소했다.
맥의 사업 하락에 대해 애플의 루카 마에스트리 최고재무책임자 (CFO) 는 쿡의 말처럼 지난해 억눌린 판매량이 풀려 기수가 너무 높았고 다른 한편으로는 시장 경쟁이 너무 치열했기 때문에 두 가지 이유로 돌렸다.
쿡은 3일 전 애플이 M3, M3 PRO, M3 MAX, M3 칩을 탑재한 14인치와 16인치 노트북, 24인치 iMac을 포함한 새로운 M3 칩 시리즈를 발표했기 때문에 맥의 다음 분기에 대해 낙관적이다.
그동안 우수한 성과를 보여온 웨어러블, 가구 및 부품 사업도 이번 분기에 하락해 순매출이 93억 2200만 달러로 전년 동기 대비 3% 감소했다.
애플워치 일부 제품의 판매량을 끌어올리기 위해 언론 보도에 따르면 애플 건강팀은 애플워치와 헬스 앱이 수십억 대의 안드로이드 기기와 호환될 수 있도록 관련 코드를 깊이 개발했고 개발 진도가 거의 끝났지만 애플은 안드로이드 기기에 애플워치의 호환성을 개방하면 이 프로젝트를'업무적 고려'로 중단시켰다.그렇다면 아이폰에 대한 애플워치의 가치는 희석될 것이다.본사기자는 이에 대해 애플측에 증거를 구했는데 원고를 발송할 때까지 상대방은 답장을 주지 않았다.
아이폰의 보이지 않는 성장 위기
5대 제품 라인 중 4분기에는 아이폰 사업과 서비스 사업만 성장했다. 이 중 아이폰 사업 순매출은 438억500만 달러로 전분기 하락세를 반전시켜 전년 동기 대비 3%, 서비스 사업 순매출은 223억1400만 달러로 16% 증가했다.
아이폰은 애플의 이번 분기 모든 하드웨어 제품 중 유일하게 매출 증가를 기록한 카테고리인 셈이다.통신 전문가 마지화는 스마트폰 시장이 다소 회복된 반면 애플 아이폰14 시리즈의 가격이 낮아지고 아이폰15 시리즈가 늦게 출시돼 애플의 4분기 실적에 미치는 영향이 크지 않기 때문이라고 진단했다.카운터포인트 휴대전화 판매량 보고서에 따르면 2023년 3분기 중국 스마트폰 판매량은 전년 동기 대비 3% 감소해 전년 동기 대비 감소폭이 줄었다.
실제로 올해 9월 아이폰15 시리즈가 출시된 이후 업계에서는 이 시리즈의 신제품에 대한 소식이 그다지 낙관적이지 않다.
우선 가격 문제다. 아이폰15가 출시된 지 얼마 되지 않아 일부 제3자 채널은 공식 판매가가 무너졌다. 일부 아이폰15 프로맥스 시리즈만 약간의 프리미엄이 있고 프리미엄 공간도 예년보다 못하다.
또 판매량 문제는 국제시장분석기관 카운터포인트리서치가 앞서 발표한 통계에 따르면 애플 아이폰15가 중국에 출시된 지 보름여 만에 지난해 같은 기간 아이폰14 시리즈의 판매량보다 4.5% 줄었다.제프리의 애널리스트들은 아이폰 15의 판매량이 이전 세대 제품보다 두 자릿수 퍼센트 감소할 것으로 전망했다.
이런 현상을 초래한 원인은 아이폰15 자체의 혁신돌파가 여전히 크지 않은외에 또 하나의 관건적인 요소는 바로 아이폰15가 발표되기 반달전에 화웨이의 메이트계렬신제품과 메이트X5의"횡공출세"이다.
신형 플래그십으로 화웨이는 강력한 판매량 증가세를 보이고 있다.BCI가 발표한 자료에 따르면 메이트60 시리즈 출시 후 한 달 동안 화웨이 휴대전화 시장 점유율은 국내 시장 1위를 차지했다.카운터포인트리서치는 화웨이 메이트 60 프로의 올해 판매량만 600만대에 달할 수 있으며 지난해 화웨이는 총 약 2200만대의 스마트폰을 판매했다.
마지화는 본보 기자에게 화웨이 휴대폰의 강세는 분명히 이미 애플 휴대폰의 중국 대륙 시장 판매에 충격을 주었으며, 일부 사용자는 화웨이 최신형을 구매했고, 다른 일부는 관망하기를 기다릴 것이며, 이는 모두 애플 휴대폰의 판매를 압력으로 가득 채웠다고 말했다.
또한 애플 자체로 볼 때 쿡은 실적 보고회의에서 아이폰15 프로와 아이폰15 프로 맥스의 공급이 제한돼 애플의 아이폰 총수입에 영향을 미쳤으며 현재 이 두 휴대전화는 여전히 공급 부족 문제에 직면해 있어 이번 분기 말에야 공급과 수요의 균형을 이룰 수 있을 것이라고 말했다.
이는 아이폰의 다음 분기 판매가 큰 압력에 직면하고 있다는 것을 의미하며, 휴대전화 시장 구도는 화웨이의 강세 회귀로 인해 새로운 변화가 나타날 수 있다.
특히 애플과 화웨이에 대한 시장의 태도는 자본의 경향성에서 알 수 있을 정도로 확연히 다르다.화웨이가 8월 29일 신제품을 발표한 이후 혜택을 받은 화웨이 개념주는 전체 산업사슬의 상하류로 커버되고 롱테일 효과가 있어 지금까지 지속되고 있지만 애플 관련 개념주는 대규모 성장을 이루지 못하고 있다.