매크로 헤지 펀드 인 Key Square Capital Management의 책임자 인 Scott Bessent는 미국 경제가 실제로 대부분의 투자자들이 인식하는 것보다 훨씬 취약하기 때문에 미국 증시의 후속 하락과 변동성이 크게 상승 할 것으로 예상한다고 말했다.
베센트는 소로스 펀드 매니지먼트의 최고 투자책임자였던 동시에 미국공화당 대선 후보 트럼프의 유명 모금가이기도 하다.올해 대선에서 트럼프가 승리하면 베센테는 미국 재무장관을 맡을 후보로 꼽힌다.
최근 노스캐롤라이나주 애슈빌에서 열린 한 집회에서 트럼프는 특별히 베센트를 무대에 불러"월가의 가장 걸출한 사람 중 한 명"이라고 부르기도 했다.
"현재 우리는 미국 경제가 불안정하고 신흥시장적인 균형 상태에 처해 있다고 생각한다."베젠트는 이달 초 보고서에서 미국 정부의 막대한 적자와 단기 도구를 사용하여 발행된 채권이 주식과 부동산 시장의 자산 거품을 조장했다고 썼다.
그는 "이런 특징을 보이는 신흥시장마다 특히 선거 사이클 동안 경기 하방 충격을 경험했다"고 덧붙였다.
그는 주식과 부동산 가격의 상승으로 부자들이 혜택을 보고 있지만 미국 대중의 임금은 여전히 정체돼 있고 식품, 주택, 기타 필수품 가격이 상승하고 있어 저소득층에 큰 타격을 주고 있다고 썼다.이는 더 많은 대출과 소비자 대출 연체율 상승으로 이어질 것으로 보인다.
그는 자산 거품이 꺼지면 소득이 높은 사람들에게도 충격을 줄 것으로 전망했다.
베센테는 또 고객들에게 천연가스 선물과 주식을 사들이고 있으며 에너지 전환과 인공지능 데이터센터 건설 열풍이 가격 상승을 부추길 것으로 예상된다고 말했다.
베센트의 헤지펀드는 엔화에 대한 투자도 섭렵했다.그는 일본 중앙은행이 시장 예상보다 더 높고 오래 지속되는 수준으로 금리를 올릴 것이라고 전망했다.일본 중앙은행은 올해 두 차례 금리 인상을 단행했고, 가장 최근은 7월 말이었다.당시 식다와남 일본 중앙은행 총재는 데이터가 뒷받침되면 일본 중앙은행이 금리를 계속 인상할 것임을 시사했다.
베센테는 보고서에서 일본 중앙은행의 금리 상승이"고저축 가계와 기업이 그들의 저축에서 수익을 얻기 시작했기 때문에 반직관적인 효과를 낳을 것이며, 일본 경제를 강화할 것"이라고 썼다.더 높은 금리는 일본 투자자들이 현재 외국에 투자하고 있는 자금을 국내로 송금하게 할 것이다.