텐센트뮤직-SW[01698.HK]의 2분기 실적 발표를 앞두고 주가가 먼저 올랐다.원고를 발송할 때까지 5.38% 오른 53.85향항딸라를 보고하였다.
참고: Tencent Music-SW의 동향
소식면에서 텐센트음악은 오늘 향항주식장후 2분기 실적을 발표하게 되는데 시장은 그의 표현에 대해 기대로 가득차있다.
우선 모건스탠리는 최근 텐센트 뮤직 미국 주식이 앞으로 60일 안에 주가가 상승할 가능성이 80% 를 넘는다는 연구 보고서를 발표했다.그들은 최근 주가가 큰 시장 조정의 영향에도 불구하고 텐센트 음악의 단기 평가액이 이로 인해 더욱 매력적으로 변했다고 생각한다.
다모는 한걸음 더 나아가 텐센트음악의 평가액은 2025년의 시장수익률이 15배 미만이라고 예측한것과 같으며 조정을 거친 순리윤은 95억인민페에 달해 동기대비 25% 를 초과할것으로 예측된다고 지적했다.구독자 증가, 광고 수입, 기타 음악 수입 및 이윤율 향상에 힘입어 회사의 주가는 여전히 비교적 큰 상승 공간이 있다.또한 시장에서는 텐센트 뮤직이 곧 발표할 2분기 실적과 3분기 지침이 예상보다 약간 높을 것으로 예상하고 있다.
골드만삭스는 2분기 유료 가입자 수가 약 370만 명 순증할 것이라고 말했다
이와 동시에 골드만삭스도 최근 텐센트음악에 대한 연구보고를 발표하여"매입"등급을 매기고 목표가를 62.3향항딸라로 설정했다.중국 시장이 거시적 우려의 영향에도 불구하고 이 회사는 5월 10일 실적을 발표한 이후 주가가 여전히 강세를 보이고 있다.텐센트 음악의 수익률은 이미 20배에 육박하여 인터넷 분야에 비해 프리미엄이 존재한다.앞으로 투자자들은 음악 구독 둔화의 위험과 합리적인 평가 수준에 주목해야 한다.
업계 조사에 따르면 텐센트 뮤직 시즌2와 7월 중순까지의 구독 수입 증가폭은 30% 에 달했다.골드만삭스는 가입자의 유료 의지와 보유율이 여전히 높은 것을 고려할 때 분기 유료 가입자 수가 약 370만 명 순증할 것으로 전망했다.
또 골드만삭스 보고서는 텐센트뮤직의 음악 이익률이 더 상승할 여지가 있으며 연말까지 총이익률이 43% 이상에 이를 것으로 전망했다.텐센트음악의 음악업무수입이 다년간 20% 를 넘는 성장을 실현한것을 감안하여 20배의 시장수익률은 합리적이며 스포티파이가 2025년에 시장수익률이 40배에 달할것으로 예측한데 비해 텐센트음악의 평가가치는 더욱 매력적이다.