저자: 왕하
인텔은 또 감원을 하려고 한다.
8월 초, 인텔의 실적과 함께 발표된 것은 15000명을 감원한다는 통지였다.
인텔의 CEO Pat Gelsinger는 이것이 회사의 100 억 달러 비용 절감 계획의 일부라고 밝혔다."나는 우리 앞의 길이 순탄할 것이라는 환상을 가지고 있지 않다.너희들도 이러면 안 된다.오늘은 우리 모두에게 힘든 날이고, 앞으로 더 많은 힘든 날이 있을 것"이라고 말했다.
그러나 인텔은 구체적인 세부 감원 방안을 제시하지 않았다.
인텔 측은 감원이 중국 사업과 얼마나 관련될지에 대해 타임위크 기자에게 "이번 감축 조치는 전 세계적인 것"이라며 "회사는 영향을 받는 직원 수를 구체적인 지역이나 장소별로 발표하지 않을 것"이라고 말했다. 인텔은 전략을 속도감 있게 추진하는 한편 비용을 대폭 줄이기 위해 노력하고 있다고 인텔 측은 전했다.전사적으로 일부 업무 및 직능을 축소하는 등 비용 절감 및 효율성 향상을 위한 다양한 조치가 제공될 예정입니다.
인텔 (INTC.O) 의 2024년 2분기 재무보고 자료에 따르면 2분기 수입은 128억 달러로 전년보다 1% 감소했고 총이익률은 38.7% 였다.GAAP (범용회계준칙) 하에서 순리윤은 16억딸라의 결손을 보았다.인텔이 큰 기대를 걸고 있는 웨이퍼 파운드리의 매출은 43억 달러로 전월 대비 1% 감소했다.
(사진 출처: 인텔 공식)
이 2분기 발표는 연쇄 진동을 가져왔다.먼저 인텔 주가는 금요일에 최대 26% 하락한 21.48달러를 기록했다.언론에 따르면 이는 인텔 주식이 적어도 1982년 이후 가장 큰 하루 하락폭이다.
같은 날 미국 주식 기술주 다수가 하락해 3대 지수가 모두 큰 폭으로 하락해 다우지수는 1.21%, 나지는 2.30%, S & P500은 1.37% 하락했다.
"우리는 제품과 공정에서 진전을 이뤘지만 Q2의 수익성은 실망스럽다"고 인텔 CEO 팻 겔싱어는 실적 보고회에서 말했다.
재무제보가 발표된 같은 날, 한 통지가 인텔 공식사이트에 나타났는데 Pat Gelsinger는 인텔이 적어도 15% 의 종업원을 해고하게 되는데 이는 회사의 100억딸라의 원가절감계획의 일부분이라고 밝혔다."나는 우리 앞의 길이 순탄할 것이라는 환상을 가지고 있지 않다.너희들도 이러면 안 된다.오늘은 우리 모두에게 힘든 날이고, 앞으로 더 많은 힘든 날이 있을 것"이라고 말했다.
Pat Gelsinger는"인공 지능과 같은 강력한 추세에 충분히 혜택을 받지 못했다"는 것이 인텔의 매출이 기대에 미치지 못하는 이유 중 하나라고 생각합니다.
인텔은 이번 AI 물결에서 우상의 선발 우위를 따라잡기 위해 최근 몇 년 동안 AI에 많은 공을 들였다.AI 칩에 대거 베팅하는 것부터 웨이퍼 파운드리 업무 라인을 분할하는 것까지, 이 CPU 최강자는 AI 시대에 다시 한 번'왕이 되고 싶다'고 절박하게 생각한다.
블루 자이언트 전환, 원가를 낮추고 효율을 높이다
실리콘밸리의 블루 공장은 난국에 처해 있다.
인텔 CEO는 이를 인정했다.그는 기술 혁신이 여러 차례 성과를 내고 있는 현재 회사가 직면한 곤경은"원가가 너무 높고 수익률이 너무 낮다"고 생각한다.
인텔이 자신에게 처방한 처방전은"원전을 낮추는 것"이다.실적 발표와 같은 날, 인텔은 2025년까지 100억 달러의 원금 인하 계획을 제출했다.구체적인 행동에는 감원, 포트폴리오 간소화, 자본지출 절감, 배당금 지급 중단 등이 포함된다.
(사진 출처: 인텔 공식)
실적 발표에 따르면 인텔은 2023 년 12 월 30 일 현재 전 세계에 124800 명의 직원을 보유하고 있습니다.같은 해 자료에 따르면 인텔 중국 지역 직원은 12000명이 넘는다.
중국 전자신문에 따르면 중국 시장은 인텔에 약 25-30% 의 매출을 가져다 주고 있다.톈안차 데이터에 따르면 인텔 중국 홀딩스의 자회사 등록지는 베이징, 상하이, 다롄, 청두, 하이난이다.
인텔의 중국 내 업무는 산학연의 여러 단계를 포괄한다.례를 들면 인텔 중국연구원은 정산학연 다방면의 합작의 신형의 연구네트워크를 구축하는데 목적을 두고 인공지능, 변두리계산, 민첩설계 등 3대 연구개발방향을 주공한다.인텔 아시아 태평양 R & D 센터의 취지는 인텔의 기술과 시장 수요를 결합하는 것입니다.인텔 청두 공장은 몇 가지 큰 칩 패키징 테스트 센터 중 하나입니다.
톈안차 데이터에 따르면 2023년 인텔 제품 (청두) 납부 사회보험 인원은 2234명이다.현재 인텔 청두 공장은 인텔의 세계 최대 칩 패키징 테스트 센터 중 하나이며 중국 지역에서 가장 많은 수의 공장입니다.또 인텔(중국) 사회보험 납부자는 500여명, 인텔(중국)유한공사 베이징지사 사회보험 납부자는 600여명이다.
만약 감원 지표가 큰 지역에 따라"공평하게 분배된다면"인텔 중국의 감원 인원은 대략 1500명 안팎이 될 것이다.
타임위크 기자는 소셜미디어에서 인텔 직원이라고 자칭하며 감원에 대해 언급한 사용자들이 서로 다른 부서에서 왔고 IP 주소도 각각 다르다는 것을 발견했다.
감원 우려에 직면하여, 어떤 사용자는 이미"선물 꾸러미 (감원 보상) 를 받기를 기다리고 있다"고 말했고, 어떤 사용자는"무딘 칼로 살을 베는"식의 끊임없는 감원에 대해 피곤함을 느꼈다고 말했으며, 또 자칭 전 직원이라고 주장하는 사용자는 인텔이 여기까지 온 것은 국제 정세, 업무 결정 등 다방면의 영향을 받았다고 글을 올렸다.
그러나 소셜네트워크서비스 (SNS) 를 통해 목소리를 내는 사용자들은 대부분 감원에 대해 목소리를 내고 싶지 않았다. 시대주보 기자는 플랫폼을 통해 연락을 시도했지만 더 많은 답장을 받지 못했다.
인텔은 최근 2년 동안 여러 차례 감원 소식을 전했다.소셜네트워크서비스 (SNS) 에서 감원을 경험했다고 자칭하는 이용자들이 올린 글에 따르면 회사를 떠나는 것은 복잡한 마음이지만'감원 선물 꾸러미'에 상대적으로 만족하고 있다.
감원 보상, 업무 라인, 지역 관련 등 세부 문제에 대해 시대주보 기자는 인텔에 증거를 구했다.
그러나 인텔은 영향을받는 직원 수를 특정 지역 또는 장소에 따라 공개하지 않을 것이라고 밝혔다."우리는 모든 직원을 존중하고 도움과 지원을 제공하기 위해 최선을 다할 것"이라고 인텔 측은 타임위크 기자에게 말했다.
인텔은 2024년 말까지 직원 수가 15000명 또는 15% 이상 줄어들 것으로 예상하고 있으며, 이 중 대부분은 2025년까지 완료될 예정이다.
가벼운 옷차림은 물론 속도를 높일 수 있지만, 한기는 이미 이것을 원점으로 주위로 전도되었다."단기적으로 재무적 압력을 빠르게 완화하고 조직 구조를 최적화하며 조직 효율과 의사결정 속도를 높일 수 있는 것은 사실이지만, 사기가 저하되고 기술의 일부가 유출될 수도 있다"고 곽준리는 지적했다.
인텔의 또 다른 수단은 제품 포트폴리오를 단순화하는 것이다. 궈쥔리의 견해에 의하면 제품 포트폴리오를 간소화하면 업무를 수익성이 강하고 시장 전망이 좋은 제품과 기술에 더욱 집중할 수 있다. 동시에 연구 개발, 생산, 시장 등 원가를 낮추고 전체적인 경쟁 우위를 높일 수 있다. 그러나 시장 커버리지가 적어 일부 세분화된 시장 기회를 잃고 일부 고객을 유실할 위험도 존재한다.
인텔은 다관리 이후 2024년 총자본지출이 기존 전망보다 20% 이상 줄어든 250~270억 달러로 전망했다.2025년에는 200억 달러에서 230억 달러가 된다.
AI 의 물결 아래 진도 가 약간 느리다
인텔의 돈은 어디에 쓰였고 또 어떤 성과를 거두었으며 원가는 도대체 어디로 갔는가?
전체적으로 볼 때, 회사의 2분기 제품 부문 매출은 118억 달러로 전년 동기 대비 4% 증가했다.
(사진 출처: 인텔 공식)
전통적인 강세 사업인 CCG는 AI PC 개념에 힘입어 상대적으로 눈에 띄어 전년 동기 대비 9% 증가한 74억 달러의 매출을 올렸다.
실적 보고회에서 인텔은 AI PC 출하량이 1500만대를 넘어섰다며"우리 경쟁사를 합친 것보다 몇 배 더 많다"고 밝혔다.2024년 말에는 4천만대 이상의 출하를 달성하고 2025년 말까지 누적 1억대 이상의 출하량을 달성할 것으로 예상된다.
CCG 업무뿐만 아니라 데이터 센터 및 AI 업무도 회사 수입의 주요 원천이다. 2023년 연보에서 이 두 업무 라인의 합계 매출 비중은 최소 80% 에 달한다.
AI 붐으로 데이터센터의 업무 수요가 높아지고 있지만 인텔은 기존 실적과 종적 비교나 업계 내 횡적 비교를 할 때 우수하다고 할 수 없다.
2분기 DCAI 사업 수입은 30억 달러로 전년 동기 대비 3% 감소했다.
단기적으로 데이터 센터 사업의 평범함은 인텔 신제품이 아직 정식으로 출시되지 않은 것과 관련이 있을 수 있다.
보고회에서 인텔은 Gaudi 3 AI 가속기가 2024년 하반기에 정식으로 가동될 것이라고 발표했다.그동안 관심을 모았던'최강 AI 칩'이 엔비디아 H100을 표기한 것으로 알려졌다. 엔비디아 측은 가우디 3가 추리와 훈련 면에서 달러당 성능이 H100에 비해 약 2배 향상될 수 있다고 밝혔다.
Intel 18A 공정 노드를 채택한 최초의 클라이언트 프로세서인 Panther Lake와 서버 프로세서인 Clearwater Forest는 2025년에야 시장에 출시될 것으로 예상된다.
장기적으로는 인텔의'AI Yes'가 좀 늦게 외쳤을 수도 있다.
웰스파고 집계에 따르면 현재 엔비디아는 데이터센터 AI 시장에서 98% 의 시장 점유율을 보유하고 있으며 AMD (AMD.O) 의 시장 점유율은 1.2% 에 불과하지만 인텔은 1% 도 안 된다.뱅크오브아메리카는 앞으로 가우디 3도 1% 미만의 AI 가속기 시장 점유율에 그칠 것으로 전망했다.
며칠 전에 발표된 AMD 2분기 보고서에서 데이터센터 매출은 약 28억 달러로 전년 동기 대비 115% 증가했고, 2분기 AMD 총 매출은 58억 3500만 달러로 인텔의 이번 분기 매출의 절반에도 못 미쳤다.그러나 AMD의 현재 시가총액은 인텔의 두 배 이상이다.
인텔 CEO는 회사가"인공지능 등 강력한 추세에 충분히 혜택을 받지 못했다"며"비용이 너무 높고 수익률이 너무 낮다"고 인정했다.
인공지능 분야에서 성공하기는 쉽지 않다.장효영 심층과학기술연구원 원장은 인텔 AI 칩은 인공지능 분야에서 존재감이 부족하고 제품 경쟁력이 약하며 기술 연구개발과 시장 확장 방면에서 확실히 진보가 필요하다고 직언했다.
웨이퍼 파운드리 분할, 빈번히 손실
AI와 밀접한 또 다른 업무 라인은 웨이퍼 파운드리다.
인텔은 이에 큰 기대를 걸고 있다.공개 소식에 따르면 인텔은 2023년 이후 미국, 유럽, 이스라엘 등 여러 지역에 반도체 제조 공장을 건설하는 계획을 잇달아 발표했는데, 총 투자 금액은 천억 달러에 달한다.
웨이퍼 파운드리 업무는 그렇게 놀라지 않은 것 같다.2분기 실적 발표에 따르면 매출은 43억 달러로 전년 동기 대비 4% 증가했고, 전분기 대비 1% 감소했다.
(사진 출처: 인텔 공식)
인텔 CFO Dave Zinsner는 발언에서 웨이퍼 파운드리의 매출 증가는 주로 Intel 7 공정과 Intel 3, Intel 4 공정의 웨이퍼 생산량 증가에 힘입은 것이라고 지적했다.여기서 후자는 ASML의 EUV (극자외선) 노드를 사용합니다.
그러나 운영 손실을 포함하면 인텔의 웨이퍼 파운드리 사업은 낙관적이지 않다.올해 2분기 웨이퍼 파운드리 사업 운영 손실은 28억 달러로 더 확대되었고, 운영 이익률은 -65.5% 였다.
인텔도 85% 가 넘는 웨이퍼 생산량이 여전히 EUV 노드에서 나오고 있으며 Intel 3, Intel 4 공정의 웨이퍼가 아일랜드 공장에서 지속적으로 생산을 확대하는 것은 회사의 수익성에 부담을 주고 있다고 털어놓았다.
이 추세는 당분간 계속될 것으로 보인다."우리는 3분기에도 운영 손실이 대체로 같은 속도로 증가할 것으로 예상한다"고 데이브 진스너는 말했다.
IDC 아태지역 연구총감 곽준려는 시대주보 기자와의 인터뷰에서"걸음걸이가 어렵다"는 말로 인텔의 대리사업을 평가했다."투입단으로 볼 때 웨이퍼 공장은 새로운 설비, 공장 구역, 인원 등에 많은 투자를 해야 한다.매출단으로 볼 때 웨이퍼 파운드리 공장상인 TSMC, 삼성은 인텔에 비해 적지 않은 우위를 점하고 있다. 인텔은 새로운 진입자로서 기술과 고객을 바탕으로 가능한 한 빨리 추격해야 한다.이 부분의 업무가 손익분기에 도달하려면 2027년까지 가능할 것으로 보고 있다.
전체적으로 인텔은 3분기 실적 가이던스 전망치를 낮춰 125억 달러에서 135억 달러 사이의 매출을 기록할 것으로 전망했다.
(사진 출처: 인텔 공식)
먼 미래의 초과리윤과 현재 당장의 변혁위험이 교차되여 인텔이 처한 반도체업종은 보기 드물게 인재부족과 감원붐이라는 한쌍의 모순에 동시에 직면하게 되였다.
맥킨지에 따르면 미국 반도체 산업에는 약 7만 개의 직책이 생길 수 있다.보화영도 보고서는 2030년까지 유럽 반도체 업계의 인재 부족이 35만 명에 이를 것이라고 지적했다.우리나라에서 중국반도체업종협회의 예측에 따르면 2024년 중국업종의 인재총수요는 79만명 좌우이고 인재부족은 23만명에 달하며 칩설계와 제조업의 인재부족은 모두 10만명 좌우이다.
"반도체 업계 회사들은 종종 신흥 시장과 성숙한 시장을 가로지르는데, 이 두 종류의 시장의 서로 다른 수요가 이 결과를 이끌었다."
장효영은 인공지능 등 신기술이 끊임없이 발전함에 따라 반도체칩에 대한 수요도 끊임없이 증가되고있으며 이런 신흥시장은 신제품이 수요되여 반도체업종의 인재부족을 초래했다고 인정했다.
성숙한 시장에서 글로벌 경제 상황의 불확실성과 시장 경쟁의 심화로 인해 많은 반도체 회사들의 실적이 영향을 받았고, 이로 인해 일부 회사들은 운영 압력을 줄이기 위해 감원을 선택했다.