넘어져서 미쳤어!
방금 일본 주식시장은 서사시급 폭락이 나타났고, 닛케이225지수는 7% 가까이 폭락했으며, 일본 토픽스 지수는 서킷브레이커를 촉발했으며 8년 만에 가장 큰 하루 하락폭을 기록했다.한국 증시가 4% 넘는 급락세를 보이도록 이끌었다.이와 함께 달러 대비 엔화도 폭락해 현재 145대로 떨어졌다.일본의 5년 만기 국채 수익률도 0.475% 로 10포인트 하락했다.
주목할 만한 것은 미국 주식 선물지수가 지속적으로 하락하여 나스닥 100지수 선물의 하락폭이 2% 로 확대되었고, S & P500지수 선물은 1% 이상 하락했다는 것이다.미국 2년 만기 국채 수익률은 9포인트 하락해 2023년 5월 이후 최저 수준으로 떨어졌다.암호화폐 시장도 전 전선이 폭락하는 장세를 보이고 있다.
그렇다면 이런 시세는 얼마나 더 지속될 것인가?
카타르시스
일본 중앙은행이 금리를 인상하면서 가장 큰 피해 대상이 일본 증시일 줄은 아무도 예상하지 못했다.오늘 아침 닛케이225지수는 한때 7% 이상 폭락했다.일본 동증지수는 아래로 서킷브레이커 메커니즘을 촉발한다.동증지수는 7월 고점에서 20% 하락했다.일본 은행업 지수는 12% 하락해 도쿄증권거래소 업종별 지수 중 가장 부진했다.미쓰비시닛코파이낸셜그룹의 주가는 한때 21% 떨어져 장중 기록적인 낙폭을 기록했다.
이와 함께 엔화가 다시 폭등하면서 달러당 엔화는 145 부근으로 떨어졌다.일본 국채 선물은 융단 메커니즘을 촉발한다.
일본 증시에 힘입어 한국 시장도 개장과 함께 4% 가 넘는 급락세를 보여 삼성 주가 하락폭이 5% 로 확대돼 2020년 이후 가장 큰 폭으로 떨어졌다.기아차도 5% 가까이 하락했고 SK하이닉스, 현대차, 셀그룹 등 여러 주가 3% 이상 하락했다.미국 주식 선물지수는 지속적으로 하락세를 보이고 있으며, 나스닥 100 지수 선물의 하락폭은 2% 로 확대되었고, S & P 500 지수 선물은 1% 이상 하락했다.미국 2년 만기 국채 수익률은 9포인트 하락해 2023년 5월 이후 최저 수준으로 떨어졌다.달러 인덱스는 103 부근까지 떨어졌다.
호주 S&P/ASX 200 지수는 월요일 2.3% 하락 출발했다.호주 준비은행은 월요일부터 이틀간 통화정책회의를 시작한다.로이터통신이 조사한 경제학자들은 중앙은행이 4.35% 의 금리를 그대로 유지할 것으로 예상하지만, 시장은 호주 준비은행들이 여전히 금리 인상을 고려하고 있는지를 명확히 하기 위해 통화정책 성명을 주시할 것으로 보인다.
가상화폐도 모두 하락해 비트코인은 개당 58000달러까지 떨어졌고 이더리움은 7% 이상 하락했다.최근 24시간 동안 모두 109527명이 창고를 폭파당했고, 총 창고 폭파 금액은 3억 60만 달러였다.
불안은 얼마나 지속될까?
그렇다면 이런 불안은 얼마나 지속될 것인가?
사건상 이번 글로벌 대폭락은 엔화 차익 반전에 따른 것이다.다른 한편으로는 불안정한 중동 정세와 관련이 있을 수도 있다.우선 엔화 차익 반전을 보자.한 금융역사학자는 글로벌 시장의 주요 추진력은 엔화 환율이며, 이 추세는"미국 내 동태에 전적으로 관심을 가지고 가격 결과를 평가하는"사람들의 관심을 불러일으켜야 한다고 생각한다.
지난 한 달 동안 달러 대비 엔화 환율은 약 8% 상승했고 금요일 거래가는 148.84엔에서 1달러였으며 오늘 아침에는 145엔 부근까지 올랐다.이는 엔-달러 환율이 1986년 12월 이후 처음으로 달러당 161.96엔까지 떨어졌던 7월 4일 미국 연휴를 앞둔 상황과 대조적이다.엔화의 상승 속도는 많은 시장 참가자들을 당황하게 했다.
엔화의 평가절상은 유행하는 이른바'차익거래'의 종말을 알리는 것 아니냐는 추측을 낳고 있다.차익거래는 투자자가 엔화 등 저금리 통화를 차입한 뒤 수익률이 더 높은 통화에 수익을 재투자하는 것을 말한다.현재 미국 주식은 엔화 환율 상승의 영향을 분명히 받기 쉬우며, 일본의 통화정책 변화는 확실히 미국 자산 가격 및 전체 선진국의 자산 가격에 심각한 결과를 가져오고 있다.
투자 연구 포털 ERIC의 공동 창업자 러셀 나피어는 금융 억제 상황에서 미국 주가의 이러한 부정적인 반응은 심화될 것이라고 말했다. 왜냐하면 차익 거래를 하는 투자자들은 매각을 강요당할 것이고, 이와 동시에 일본의 금융기관들도 일본 당국의 요구에 따라 주식을 매각하여 (일본 정부 채권을) 매입할 수밖에 없기 때문이다.엔화가 크게 저평가되고 일본의 시급한 금융 억제 수요가 있기 때문에 투자자들은 미국 주식 평가액이 이런 변화가 닥쳤을 때 계속 상승할 것이라고 기대해서는 안 된다.
나피어는 최근 몇 주 동안 엔화 환율의 추세와 미국 주가에 미치는 영향은 외국인 투자자들이 자본의 본토 환류 경향기에 진입할 때 미국이 지속 불가능한 국면을 유지하는 것이 어려울 것이며 이런 경향은 10여 년 동안 지속될 수 있다는 조기 경보 지표를 제공했다고 말했다.
다른 한편으로 중동정세도 위험인자로 되고있다.하마스 지도자 하니아가 7월 31일 테헤란에서 피습돼 사망한 뒤 중동 지역 정세가 계속 긴장되고 있다. 여러 항공사가 레바논 베이루트행 항공편을 취소한다고 속속 발표하면서 여러 나라는 자국민들에게 가능한 한 빨리 레바논을 떠날 것을 촉구하고 있다.8월 4일, 레바논 베이루트공항안은 바삐 돌아치고있으며 많은 려객들이 비행기를 타고 떠나려고 준비하고있다.독일 루프트한자, 스위스항공, 에어프랑스 등 항공사들은 이미 레바논의 수도 베이루트를 드나드는 항공편을 잠시 중지한다고 선포했다.
환구망에 따르면 미국 악시오스 뉴스는 4일 미국과 이스라엘 관리 3명의 말을 인용해 이란이 이르면 월요일 (8월 5일) 이스라엘을 공격할 것이라고 전했다.연일 복수의 목소리가 이란 언론을 주도하고 있다.카타르 알 자지라는 이란이 지역 전면전을 일으키지 않고 이스라엘에 대한 억지력을 회복하려 한다고 전했다.상황이 악화되면서 미국, 영국, 프랑스 등은 이란에 있는 자국민들에게"가능한 한 빨리 떠나라"고 호소했다.