일전, 서은증권유한책임회사 (이하"서은증권"으로 략칭함.) 리사회에 조정이 발생했다.서신증권 (중국) 유한회사 (이하"서신증권"으로 략칭함.) 원 리사장 호지는 7월 11일부터 서은증권 부리사장 및 서은글로벌투자은행부 중국구 주석직무를 맡았다.
그전까지는 UBS 증권 이사회가 부회장직을 두지 않은 점을 고려했다.이와 동시에 서은그룹은 6월말에 방금 북경시국유자산경영유한책임회사 (이하"북경국유자산회사"로 략칭함.) 에 서신증권에 대한 주식보유의 대부분을 매각하기로 확정했는데 그보다 앞서 올해 4월에 호지금은 서신증권 리사장직에서 물러났다.량자를 비교해보면 이번 서은증권의 조정은 서은집단이 스위스신용대부의 중국동업자산을 인수합병, 처분하는 큰 배경하에서 인사방면의 특별설치이다.
인사 조정 배후의'양모'
크레디트스위스은행유한공사 (Credit Suisse AG, 이하"서신"으로 략칭함.) 의 중국전시업의"영혼인물"로서 호지는 근 30년간의 금융업계경험을 갖고있었는데 그중 서신에서 20여년간 임직하여 업종내에서 경력이 오랜 중국은행가이다.
2001년에 중국이 세계무역기구 (WTO) 에 성공적으로 가입하자 국제투자은행들은 분분히 중국시장을 배치하기 시작했는데 서신이 바로 그중의 하나이다.호지는 그때 서신에 취직했기 때문에 서신이 중국 시장을 개척하는 관련 업무에 들어갔다.능력이 뛰어나 당시 서신 글로벌 투자은행부 최연소 이사장이 됐다.
2007년부터 2016년까지 근 10년간 호지는 크레디트스위스 (향항) 유한회사가 향항련교소 증권상장신청의 주요보증추천서명자의 한사람으로서 거래팀을 인솔하여 기업을 위해 상장계획을 제정하고 관건적인 결책을 내렸으며 관련된 주요위험요소를 지도하고 해결하였다.
이와 동시에 호지는 일찍 서신중국투자은행 업무주관, 서신중국구 부주석, 서신중국구 최고경영자 등 직무를 맡았으며 서신의 중국에서의 제반 업무를 진일보 확장하도록 이끌었다.그사이 서신은 중국에서 증권업무를 배치하고 합자하여 서신방정을 설립하였는데 호지는 바로 서신방면의 대표로서 서신방정의 설립과 운영을 지속적으로 령도하고 감독하였으며 서신의 중국내 전반 전략의 안정적인 추진과 협동하였다.금융대외개방이 진일보 확대된후 서신은 서신방정 (서신증권의 전신) 에 대한 증자를 통해 지배주주로 되였으며 호지는 이에 따라 서신방정 리사장으로 되였다.서신의 완전 자본 지주인 서신방이 서신증권으로 이름을 바꾸고 있는 후, 호지는 서신증권 회장으로 취임했다.
이 리력을 보면 외자투자은행에 있어서 호지는 서신증권 당시 리사장뿐만아니라실제로 업계인사는 호지가 서신증권 리사장직을 공개적으로 퇴임한 시간에 주의를 돌려야 한다고 제시했다."일반적으로 말하면 증권회사는 인재집약형업종으로서 인수합병활동이 핵심인원의 경쟁문제와 관련될수 있다는것을 배제하지 않는다.»
올해 들어 전 세계 유명 시장상인 성보증권, 미국 화평투자그룹 등 여러 외자기관이 잇달아 서신증권 지분에 대해 협상을 진행했다.그러나 이후 수개월 동안 외자기관의 협상은 더디게 진행됐다.천안조사정보에 따르면 호지는 올해 4월에 서신증권 리사장직에서 퇴임했다.6월말, 서은그룹과 방정증권 (602901.SH) 은 서신증권의 지분 85.01% 를 도합 매각하는 사항에 대해 북경국유자산회사와 3자협의를 달성했는데 이 부분의 주주권은 15억 355만원으로 평가되였다.거래가 완료되면 UBS와 베이징 국자회사는 각각 UBS의 지분 14.99% 와 85.01% 를 보유하게 된다.
현재 상술한 인사조정에 따라 서신증권 주주권거래 배후의 또 다른 배치도 수면 위로 드러났는데, 즉 서신증권 전 회장 호지는 서은증권에'가맹'했다.UBS증권 측은 "지난 1년여 동안 후지는 UBS와 UBS의 중국 지역 통합 작업에 깊이 관여해 왔으며, 그 동안 중국 사업 플랫폼의 통합과 발전을 적극적으로 추진했다"고 언급했다. UBS그룹의 안쓰제 최고경영자도 "중국은 UBS의 중요한 시장이다. UBS는 중국 본토에서 35년간 사업을 전개해 왔으며, 이 중요한 시장에서 지속적으로 사업을 확장할 것"이라고 밝힌 바 있다. 이 배경에서 후지은도 합류했다.
서은증권 실적 압박
상술한 인사조정, 주주권거래의 배후에 서은그룹이 어떻게 중국증권업무를 배치할것인가 하는것은 시장의 관심사로 되였다.앞서 차이롄보는 익명의 소식통을 인용해 베이징 국자회사와의 합의 배후에"가격은 누가 UBS증권 지분을 취득할 핵심 요소가 아니다. UBS그룹은 UBS증권 지분을 교환하는 방식으로 UBS증권에 대한 100% 지배를 실현하기를 원한다"고 전했다."
UBS증권의 현재 지배주주는 UBS그룹으로 67%, 베이징국자회사는 나머지 33% 를 보유하고 있다.UBS증권 거래에서 주식 교환 방안이 실현되지는 않았지만, UBS그룹 대변인은 "시기가 적절한 경우 추가 보유를 고려하는 것도 배제할 수 없다"고 언급했다.
지분 문제의 배후에는 현재 UBS증권의 실적이 좋지 않다는 점에 유의해야 한다.
수치가 보여준데 따르면 서은증권은 2023년 12월 31일까지 합병자산총액이 136억 3800만원이고 소유자권익이 23억 3800만원으로 2022년에 비해 약간 증가되였다.실적면에서 2023년 업종이 전반적으로 부진한 환경에 직면하여 서은증권의 압력이 뚜렷하여 2023년 한해동안 서은증권의 영업수입은 약 9억 5500만원으로 동기대비 19% 하락하였고 모회사 소유자에게 귀속되는 순리윤은 약 1891만원으로 동기대비 90% 를 초과하였으며 2022년 이 수치는 2억 2400만원이였다.더 나아가 2023년 UBS증권 수수료 및 수수료 순수입은 약 8억원으로 전년 대비 24% 하락했다.그중 중개업무수수료순수입은 약 4억 2000만원이고 투자은행업무수수료순수입은 약 1억원으로서 이 두가지는 동기대비 각각 약 33%, 45% 하락했다.
횡적 비교, 같은 외자 지배 증권사인 골드만삭스 (중국) 증권의 2023년 영업수입은 15억 3900만 위안으로 2022년에 비해 163.98% 증가했습니다.순이익은 1억 9300만 위안으로 2022년에 비해 135.37% 증가했다.HSBC 첸하이증권은 2023년 영업수입이 7억 2700만 위안으로 전년 동기 대비 44.25% 증가했습니다.순이익은 1억 5천만 위안으로 전년 동기 대비 흑자로 돌아섰다.
어떻게 실적을 안정시키고 배치를 한층 더 확대할것인가 하는것은 다음 서은증권의 중요한 의제로 되였다.
위펑후이 중국금융싱크탱크 특별초청연구원은 "서은증권의 최근 이사회와 인사, 또는 서은증권의 내부관리구조 조정의 일환으로 새로운 시장환경과 회사전략에 더 잘 적응할 수 있을 것"이라며 "후지는 경험이 풍부한 금융업인으로서 부회장으로 취임한 것은 회사의 의사결정에 더 많이 참여하고 회사의 전략발전을 더욱 추진할 수 있는 기회를 갖게 된다는 것을 의미한다. 이는 서은증권의 업무조정과 이런 전략의 전체적인 자원을 통해 서은그룹 전체의 자원을 강화할 수 있는지에 대한 주의도 반영한다"고 말했다.