어젯밤 오늘 아침, 현물 팔라듐 가격은 먼저 10% 가 넘는 기괴한 폭등을 벗어난 후 갑자기 대부분의 상승폭을 회복했다.일내 광폭 진동은 거래상의 공수회보 행위와 관련이 있다는 분석이다.
오퍼에 따르면 현물 팔라듐 금은 금요일에 온스당 927.81달러로 개장해 하루 동안 온스당 1029.46달러까지 치솟았다가 이후 온스당 950달러 부근으로 떨어졌다.바로 이번 주 화요일에 팔라듐 가격은 최근 4개월 동안 온스당 867달러로 최저치로 떨어진 바 있다.
(현물 팔라듐 금분시도)
전체 거래 논리의 배경으로서, 팔라듐 금 수요는 주로 전통적인 자동차 산업에 집중되어 있으며, 배기가스를 걸러내는 촉매 변환기를 생산하는 데 사용된다.이 금속의 공급 과잉으로 인해 전기차의 발흥이 겹쳤다. 이런 종류의 자동차는 배기가스가 전혀 없다.팔라듐 가격은 2022년 초 온스당 3000달러를 만지기도 한 뒤 지금까지 약세를 지속하고 있다.
공급과 수요의 관계와 수요 전망이 모두 낙관적이지 않은데, 이는 팔라듐 골드가 시장에서 빈털터리가 고도로 집중된 표적이 되었다.CFTC에 따르면 올해 6월 11일 그 주에 팔라듐 선물의 순공두 베팅은 2009년 12월 이후 최고 수준에 달했다.
최근 며칠 동안 팔라듐금이 빠르게 상승하는 추세에 대해 애널리스트들은 주로 단선 거래 요인의 교란이라고 보고 있다.
캐나다 도밍 증권의 글로벌 대량 상품 전략 글로벌 책임자인 Bart Melek는 자동차 제조업체들이 이 금속을 보충하고 있기 때문에 자금이 어쩔 수 없이 공매도로 돌아가고 있을 수 있기 때문에 짧은 매입을 볼 수 있다고 말했다.
뉴욕 소재 독립금속 거래업체인 타이 웡(Tai Wong)도 최근 비교적 많은 양의 팔라듐 ETF 매입이 나오면서 단기적으로 실물 부족과 현물 프리미엄이 발생했다고 지적했다.이런 상황은 가뜩이나 취약한 선물과 현물시장에서 일부 혼란을 초래하여 많은 파동과 단기차익을 유발하였는데 이런 상황은 며칠간 더 지속될수 있다.
업계 관계자에 따르면 현재 팔라듐 실물 공급에서 런던은 공급 압력이 가장 높은 상품 거래 센터이다.
전 세계 팔라듐 골드의 주산지는 남아프리카, 러시아, 북미를 포함한다.런던의 백금, 팔라듐 산업 협회는 2022 년에 러시아에서 새로 생산 된 백금, 팔라듐의 런던 시장 진출을 금지하고 거래하도록 명령했다.금령이 내려졌을 때.러시아의 노니켈이 생산하는 팔라듐은 전 세계 공급량의 25~30%를 차지한다.
장기적으로는 하이브리드차의 수요 회복이 팔라듐 가격에 호재를 제공할 수 있지만 결국 공급과 수요 구조의 문제를 해결해야 한다.남아프리카 노섬 플래티넘의 CEO 폴 던은 지난 5월 말 채굴업이 공급을 더 감축하지 않는 한 가격을 회복할 수 없다고 밝힌 바 있다.
폴은 "우리는 시장에서 가격 결정권을 다시 확립하기 위해 팔라듐 금 공급에 대한 진정한 구조적 변화를 볼 필요가 있다. 분명히 약간의 고통을 가져올 수 있지만, 나는 그것이 필요하다고 생각한다. 현재 가격 수준에서 광상과 정제상 모두 돈을 벌 수 없다"고 강조했다.
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