関係者によると、負債を抱えている住宅企業、中国恒大（Evergrande）の億万長者創業者の違法犯罪容疑を捜査した後、中国政府は開発者の高リスク行為に便宜を図った銀行関係者や金融機関に捜査範囲を拡大している。
これらの関係者によると、調査された人には、国有大手中国銀行（Bank of China）の元責任者も含まれているという。
この業界はピーク時に中国経済総量の4分の1を占めていた。
しかし、反腐敗は最後まで行わなければならないと付け加えた。
中国銀行、中国恒大と中国指導部への問い合わせを処理する国務院新聞弁公室は評価要請に応じなかった。
経済学者によると、拡大している調査は、規制当局が中国の不動産業界の混乱を把握するのに役立つ可能性があるが、苦境に陥っている業界を安定させるためのより実質的な措置をとるのを妨げるために、注意力を分散させる可能性があるという。
国内不動産の繁栄期の終わりに中国は借金がかさみ、投資家は不安になり、多くの消費者は消費したくない。アナリストによると、彼らは中国の将来の成長がさらに弱体化すると予想しており、開発者の債務を再構築し、不動産業界に対する人々の信頼を高めなければ、より大規模な金融危機が勃発する可能性も排除できないという。
6月末現在、中国の恒大の負債規模は3270億ドル以上に相当し、同社は9月、創業者の許家印氏が調査されたことを明らかにした。その後詳細は明らかにされていないが、ウォールストリート・ジャーナル（The Wall Street Journal）は、許氏が中国恒大で分譲住宅の引き渡しが困難な状況で資産を海外に隠しているかどうかを調査していると報じた。
「ベルゴ」と銀行の関係が見直される
北京側に近い関係者によると、許家印の調査にはもう一つの重点があり、許家印とその管理チームが銀行の役員にリベートを出して融資を取り替えるなど、違法な資金調達活動に関与しているかどうかだという。
許家印はエルメス（Hermes）のベルトに夢中になって多くの中国人に「ベルト兄さん」と呼ばれている。彼が調査されたニュースが伝わると、中国のソーシャルメディアには彼の贅沢な生き方に関する動画があふれていた。その中には銀行業界の人々や他の貴賓を接待するための舞踊団が含まれていた。中国の恒大が財務上の苦境にあったにもかかわらず、彼は同社傘下のこの舞踊団を残した。中国のソーシャルメディアは厳重に監視されており、これらの動画は中国政府が彼を狙って見せしめにしようとしている兆候だ。
官僚たちは特に、国有銀行や行政レベルの低い政府が支配する銀行など、恒大の最大債権者約20社に注目している。
今月初め、収賄と違法な融資の疑いで逮捕された劉連舸氏は、2019年から今年初めまで中国銀行（Bank of China）会長兼党委員会書記を務めていたが、その間に中国銀行の恒大性に対する重要性は日増しに高まっていた。今年3月に劉連舸氏は中紀律委員会の調査を受け、正式に逮捕される数日前に除籍された。
恒大創始者で取締役局主席の許家印氏が調査されたことが明らかになった数日後、中国政府は劉連舸氏への告発を発表したが、告発内容については具体的に説明していない。
関係者によると、劉連舸容疑者に対する告発の一部は、中国銀行が恒大に融資したことに関連しているという。彼らは、このニュースを発表するタイミングは、恒大と全体が陥落した不動産業界へのリスク開放に注意するよう各大手銀行とその役員に警告することを意図していると述べた。
関係者によると、別の審査を受けた銀行は恒大の最大債権者の一人である民生銀行（China Minsheng Bank）だという。
今年初め、民生銀行は証券監督管理機関に約70億ドルの転換社債の発行を申請し、市場が不動産の開放を懸念している中で資本基盤を強化することを期待した。
規制当局は申請を審査する際、同銀行の不動産リスク開放について尋ねた。今年7月、上海証券取引所は民生銀行に対し、デフォルトまたはデフォルトのリスクに直面している債務者を含むすべての不動産債務者のリストを要求した。
関係者によると、民生銀行はこれらの情報を提供していないという。1カ月後、同銀行は資本市場環境を理由に今回の債務計画を取り消した。
関係者によると、許氏の調査は民生銀行や他の銀行の恒大への融資行為を調査するのに役立つ見通しだという。
民生銀行は記者の質問に答えなかった。
中国経済が直面するリスク
政府が打ち出した「3本の赤い線」政策は、開発者に厳しい債務とキャッシュフロー目標を課し、多くの開発者の流動性をほぼ遮断した。
融資ルートが制限されているため、中国の開発者が海外で発行した1200億ドル以上の債券に違約が発生した。中国の開発者の模範とされていた碧桂園（Country Garden）は最近、期限通りに債券を支払うことができなかった中国の不動産大手になった。
政府はすでに不動産開発者を支援し、住宅購入を刺激するための小刻みな措置を取っているが、開発者の債務再編を支援し、銀行や他の利害関係者に損失を負わせるための包括的な計画はまだ発表されていない。経済学者は、これらはリスクの蔓延を防ぐために必要な重要なプロセスの一部だと考えている。

これらの関係者によると、そのため、中国政府に支出を増やして大手開発者や地方政府を救済し、完成していない家を引き渡してもらうよう呼びかけるなどの政策提言はあまり支持されていないという。
同時に、開発者の財務的ジレンマは住宅販売と着工状況を引きずっており、プロジェクトを完成したり新しい家を建てたりするお金がなくなっている。住宅価格の弱さは開発者にさらなる圧迫を与えている一方、中国が今年夏の低迷した成長から反発する速度を減速させている。
Gavekal Dragonomicsの創設パートナーで研究責任者のArthur Kroeber氏は、「景気回復の無気力さは、明らかに不動産業界からの連鎖反応と大きく関係している」と述べた。
今月、恒大財務問題への懸念が河北省のある小型銀行に押し出されたことは、リスクが拡大する可能性がある兆候だ。これまでソーシャルメディアには、滄州銀行の恒大への融資総額が4億6500万ドルに相当する34億元に達し、恒大上位20大銀行の債権者の一人だというスレッドがあった。その後、この銀行では預金者の押し入れが発生した。
滄州市政府が冷静さを保つよう呼びかけたことや、この地方持ち株銀行が声明を発表した後、取り付けが中止された。滄州銀行は声明を発表し、恒大に対する未返済貸付金の金額は噂の34億元ではなく3億4000万元だったと発表した。同行はまた、全体的なリスクは制御可能だと述べた。



バークレイズの研究によると、今年上半期現在、不動産ローンは中国の銀行ローン総額の約3分の1を占めている。中国恒大が2020年に発表した主要銀行20行の債権者リストには中国銀行は含まれていない。中国恒大が2021年に違約の危機に瀕している時、中国銀行はこの不動産会社に対するリスクの開放性は相対的に小さいと公言していたが、詳細な情報は提供されていなかった。
しかし、中国恒大のウェブサイトによると、中国銀行は現在、同社の主要銀行の債権者リストで16位にランクインしている。
ますます大きくなる政治的・金融的圧力に直面して、中国の各銀行はローンの返済を恒大化することを要求する上でますます急進的になり、時には他の債権者の利益を犠牲にすることさえいとわない。
昨年、恒大は重要な子会社から中資銀行に約20億ドルの現金を移転したことを明らかにしたが、この4カ月間、恒大はこの取引について債券保有者を知らなかった。
最近、中国の証券監督管理機関が恒大の新しい金融ツールの発行承認を拒否した後、恒大と債権者との債務再編合意は失敗し、以前は米国で破産保護を申請していた。