Meta財報は科学技術株全体の木曜日の財報を引いたマイクロソフトとグーグル、あるいは「村全体の希望」になった

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AIルートはどこにあるのかと聞くと、マースクは自信満々に「前途無量」と答えたが、Metaの答えは「前途無明」と感じさせた。これにより、両社は財報が発表された後、市場の全く異なる扱いに遭遇した。
強力な第1四半期の財務報告書が発表されたが、Meta株価は水曜日の米株安後に15%急落した。Metaが年間資本支出を大幅に増やしたのに対し、その役員はAIへの投資態度を曖昧にし、市場を冷え込ませる「贅沢」な風を漂わせ、Metaがまた元宇宙戦略を推進するための資金散布の道を歩むのではないかと心配する声が少なくない。
同時に、Metaの人工知能投資収益率への回避発言は、多くの投資家にAIの着地現実を疑問視させ始めた。Metaのザッカーバーグ最高経営責任者は「賢い投資家は短期的ではなく長期的に見ている」とコメントし、市場を動揺させることに成功した。
Insider IntelligenceチーフアナリストのJasmine Enberg氏によると、投資家は（Meta）成長を続ける人工知能への支出に懐疑的で、リターンを得るために数年かかる投資を見ているという。
これも科学技術株全体を牽引している。水曜日の盤後、Alphabet、マイクロソフト、アマゾンなどの業績を公表していない科学技術大手が率先して株価下落を迎え、その中でAlphabetは3%の下落幅でリードした。
Metaの古いライバルを除いて、他の人工知能株も下落に追随している。英偉達、超マイクロ半導体（AMD）、超マイクロコンピュータ、デル、Palantirなどの株式も下落し、Metaという「質素」な財報の威力を十分に体現している。
AlphabetとMicrosoftに圧力を与える
Cresset Wealth Advisorsのジャック・アブリン最高投資責任者は、Metaは仕事に人工知能を採用するが、現在は人工知能採用の最大の受益者ではないようだと述べた。市場では、最終的にはコスト削減を意味する可能性があるが、人工知能がユーザーにどのようなメリットをもたらすかは見えない。
Hargreaves Lansdownチーフ株式アナリストのSophie Lund-Yates氏は、Metaの大胆な人工知能計画をすべて切り離すと、その業務の核心は広告業務のままだと指摘した。
市場が現在疑問に思っているのはMetaであり、さらに多くの科学技術会社が巨大な人工知能を自分のコアビジネスの利益ブースターにどのように転化させるかだ。明らかに、Metaの財報は答えを出しておらず、市場を失望させた。
これは木曜日に財報を発表したマイクロソフトとAlphabetが受けた圧力にも十分であり、そのQ 1財報もAI物語を信じ続けるか、それとも先に場を離れるかを市場が選ぶ鍵となるだろう。
ウォールストリートアナリストは、今年初めにアップルを抜いて世界最高の時価総額企業となったマイクロソフトの財務報告書や、生成型人工知能に投資した数十億ドルがAzureクラウドコンピューティングサービスを利用する顧客を引きつけていることを明らかにするだろうと予想している。
それでも、人工知能がもたらす推進力の大部分は来年から実現する見通しだ。モルガン・スタンレーアナリストによると、7月から計算を開始したマイクロソフトの2025年度中、Copilot製品は会社の収益に50億ドルを貢献すると推定されている。
一方、Alphabetはより長い時間を待つ必要がある可能性があり、いくつかのアナリストも、グーグル（Alphabet子会社）はAI技術の貨幣化（現金化）を急いでおらず、グーグルクラウドは人工知能集積から利益を得るためにより長い時間を必要とする可能性があると指摘している。グーグルと人工知能に対する市場の自信が試される可能性がある。