台積電の第1四半期財務報告書が発表：AIチップ貢献最大2ナノメートル製造工程は来年量産

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AIチップの需要が引き続き堅調なことを背景に、半導体製造大手の台積電は18日、2024年第1四半期決算を発表し、業績説明会を行った。
財報のデータによると、2024年3月31日現在、台積電の第1四半期の連結収入は1324億5500万元で、前年同期比16.5%増、前月比5.3%減、純利益は503億9700万元で、前年同期比8.9%増、前月比5.5%減だった。第1四半期の営業利益は556億5600万元で、前年同期比7.7%増の538億3400万元、第1四半期の粗利益率は53.1%、予想は53%だった。投稿時点で、台積電株価は139.030ドル/株、わずか0.55%下落した。
先進プロセスは依然として台積電の今期の最も主要な収益源であり、財報データによると、同社の第1四半期の3ナノメートル出荷量はウエハ総収入の9%、5ナノメートルは37%、7ナノメートルは19%を占めている。先進プロセス（すなわち7ナノメートルおよびより先進的プロセス）は、ウェハの総収入の65%、すなわち約3852.2億台湾ドルを占めている。
2023年第4四半期、台積電3ナノメートル、5ナノメートル、7ナノメートルプロセスはそれぞれウェハ総収入の15%、35%、17%を占め、先進プロセスがウェハ総収入に占める割合は67%に達したことに注意する必要がある。2023年第3四半期、台積電3ナノメートル、5ナノメートル、7ナノメートルプロセスはそれぞれウェハの総収入の6%、37%、16%を占めた。横方向の比較によると、3ナノメートルプロセスによる台積電の総売上高に占める割合は第1四半期に再び低下し、このプロセスでアップルは台積電の最大の顧客である。
分析機関IDCがこのほど発表した最新の調査報告書によると、2024年第1四半期、世界のスマートフォン出荷台数の構造は顕著に変化し、iPhoneの出荷台数は5010万台で、前年同期比9.6%下落し、下落幅は同類の主流携帯電話ブランドの中で最大だった。
モルガン・スタンレーアナリストのCharlie Chan氏は3月7日の報告書で、今年1-2月、台湾の電力収入は9.4%増加したと指摘した。これは主に人工知能がハイエンドチップに対する需要のおかげで、iPhoneの販売減速の潜在的な影響を相殺した。第一財経記者が入手した情報によると、英偉達人工知能グラフィックスプロセッサからの強い需要に恵まれ、台積電の5 nm生産能力利用率は現在満負荷に達している。
さまざまな兆候が示しているように、現在、人工知能チップの需要はアップルを上回っており、牽引台積電先進プロセスの注文の「第一動力」となっている。
現在、業界は英偉達GB 200コンピューティングカードに大きな期待を寄せており、TrendForce集邦コンサルティングは2025年に同製品の出荷量が百万本を突破する機会があり、英偉達ハイエンドGPUの4 ~ 5割近くを占めると予想している。英偉達BシリーズにはGB 200、B 100、B 200などが含まれているため、より多くのCoWoS生産能力が消費され、台積電も2024年の年間CoWoS生産能力需要を引き上げ、年末までに毎月生産能力が4万に迫ると予想され、2023年の総生産能力より150%以上上昇する。
市場の関心が高い2ナノメートルプロセスについて、台積電は業績説明会でも対応し、台積電は業績会で、会社の2ナノプロセスは2025年に量産を実現する見込みで、2026年第1四半期末から大きな収益をもたらすと述べた。
今月初め、台湾地区の花蓮県で何度も地震が発生し、その中で最大震度は7.3だった。台湾地区での工場生産に一時的な影響が出ていた台積電は18日に行われた業績説明会で、地震が会社の業績に与える影響について改めて語った。台積電によると、今月の地震は確かにいくつかのウェハ工場に影響を与え、大部分の損失の生産量は第2四半期に回復する見通しだという。
台積電は第2四半期の業績に楽観的で、同社は第2四半期の売上高196億ドルから204億ドル、第2四半期の営業利益率40%から42%、市場予想41.3%、事業は3 nmと5 nmチップの支持を受けると予想している。
Counterpoint ResearchのBrady Wang副ディレクターは第1財経分析に対し、2023年第4四半期、台積電はスマートフォンの補充と人工知能の強力な需要によって、ウェハ代工業界の指導的地位を占め、市場シェアは61%に達したと指摘した。
「持続的に強力な先進チップ需要、特に人工知能分野に用いられるチップ需要は、台積電の短期的かつ長期的な業績にとって積極的な信号である。先進チップ研究開発への関心、例えば3 nm技術への転換は、台積電の長期的な成長を推進するもう一つの要素である。海外市場関連政策の支持は、先進プロセス業界に重大な影響を与える可能性があり、特に10 nm以下のチップ生産分野である」と述べた。