규제 분화 아시아 ESG 공개 가이드라인 추가 통합 전망

蜜桃成熟时

특약 기자 후톈자오 선전 보도
여러 가지 이니셔티브는 자본이 지속 가능한 전환에 참여할 것을 호소하지만, 현재 투입된 자금은 여전히 부족분을 커버하기에는 턱없이 부족하다.
경제협력개발기구 (OECD) 가 2022년 발표한 자료에 따르면 현재 지출과 유엔 지속가능발전목표 달성에 필요한 지출 간의 차액은 3조9000억 달러다.또 PRI는 파리협정의 약속을 이행하기 위해 기후행동에 쓰이는 공공과 개인 자금 (현재 연간 약 6천320억 달러) 을 2030년까지 4배, 2050년까지 6배 이상 늘려야 한다고 추산했다.
지속가능한 발전목표와 기후융자를 위해 사영부문의 자원을 동원하는것은 중요한 의제로서 아태지역은 개인자본을 동원하여 기후전환에 기회를 제공하는데 특히 오염물방출감소가 어려운 업종에서 이 지역은 혼합융자와 같은 혁신융자선택을 가속화하고있다.
혼합 융자는 서로 다른 목표를 가진 조직 (재무 수익, 사회적 영향 또는 혼합) 이 서로 투자할 수 있도록 하는 구조화된 방법이다.개발도상국의 개인 투자를 유치하고 위험을 줄이며 공공 또는 자선 자금 출처를 전략적으로 활용하여 지속 가능한 개발 목표를 달성하기 위한 것입니다.
"신흥시장은 충분한 자본을 확보하지 못하고 혼합 융자를 하는 것도 쉽지 않다."알리안츠 투자(Allianz GI)의 글로벌 지속가능 및 영향력 투자 책임자인 매트 크리스텐센은 최근 기자들에게 현재 신흥시장이 직면한 자금 도전을 극복하기 위해 상당히 많은 시도를 하고 있다고 말했다.다자간발전은행/조직은 공공자본이 신흥시장에 진입하도록 추진하고있으며 안련은 개인자본참여자로서 그와 합작하여 더욱 많은 혼합금융수단을 개발하고있다.
자금 외에 투명성과 ESG 공개/보고서 측면도 기후 전환의 중요한 원동력이다.
투명하고 비교 가능하며 고품질의 표준 데이터는 기업 전환에 도움이 되며 투자자에게 더 많은 정보를 제공합니다.
"ESG 데이터는 현재 50년이 아니라 15년에서 20년의 추적 기록을 유지할 수 있습니다."Matt Christensen은 ESG의 변화 속도가 매우 빠르기 때문에 투자자들은 더 높은 주파수 시간대에서 도구로서 어떻게 나타날지 주목해야 한다고 상기시켰다.
그는 데이터 자체가 완벽하지 않으며, 실제로 매우 정교한 의사 결정에 들어갈 때 기관 투자는 회사의 ESG 활동을 올바른 방식으로 분류해야 하며, 이는 팀 간의 협력, 방법 및 표준의 재정립을 요구한다고 말했다."정합성이 보장되고 강력한 데이터 플랫폼은 데이터 자체, 포트폴리오 및 공개/보고에 매우 중요합니다.""Anline 내부에서 ESG 데이터 플랫폼인 SusIE(Sustainability Insights Engine)를 개발했습니다.투자자가 새로운 데이터를 도입하고 중복 데이터를 삭제하며 제품과 일치하고 데이터를 투자 결정에 포함시킬 수 있도록 도와줍니다."
투자자들의 관심과 규제에 힘입어 ESG 정보 공개는 최근 수십 년 동안 빠르게 증가했으며, 현재 전 세계적으로 대부분의 대기업이 다양한 형태의 지속 가능성 보고서를 작성하고 있다.
EU 이사회는 최근 기업 지속 가능성 보고서 지침(CSRD)을 최종 채택했다.CSRD는 4단계로 진행되며 첫 ESG 공개는 2024년 1월에 발효되며 1만 1000개 이상의 상장회사가 준수해야 한다.2025년부터 2026년까지 공개 범위는 대형 비상장사와 상장 중소기업으로 확대되며 약 5만 개의 실체가 포함될 것으로 예상된다.이와 함께 EU는'지속가능한 금융정보 공개조례'(SFDR)를 검토 중이다.
그러나 서로 다른 규제 기관들은 기업이 지속 가능한 정보를 공개하는 것에 대해 서로 다른 요구를 제기했고, 투자자들은 규제 생태계가 파편화 위험에 직면했다고 항변했다.이는 글로벌 자산 관리 회사에 있어서 또는 도전이다. 왜냐하면 후자는 서로 다른 지역 감독이 요구하는 미세한 차이에 도달하기 위해 추가 차원을 늘려야 하기 때문이다.
전 세계 ESG 규정은 현재 금융 기관이 ESG 펀드를 어떻게 정의하고 지속 가능한 투자로 정의 할 수 있는지에 초점을 맞추고 있습니다.알리안츠 투자 지속 가능한 투자 전략가 인 홀리 소 (Holly So) 는 기자에게 EU SFDR은 공개 규정으로 발표되었지만 종종 일종의"지속 가능한 펀드"의 태그 템플릿으로 오해된다고 말했다.
Holly So는 영국 (SDR), 홍콩 증권감독관리위원회, 싱가포르 금관국 및 기타 지역의 감독기관이 ESG와 지속가능기금에 대해 서로 다른 감독관리와 요구를 가지고 있으며, 서로 다른 사법관리 관할구역에서 지속가능기금을 유통하는 글로벌 자산관리회사에 도전을 가져오는 이 분야의 감독관리를 보았다.이것은 또한 시장의 지속 가능한 펀드가 모두 동일한 지속 가능성 기준이나 방법을 따르지 않기 때문에 지속 가능성 측면에서 직접 비교할 수 없다는 것을 의미합니다.앞으로 몇 년 동안 ESG와 지속 가능한 펀드를 정리하는 과정에 있을 것으로 예상된다.
긍정적인 점은 기업 ESG 보고 법규가 국제지속가능준칙이사회(ISSB)가 IFRS S1과 S2 준칙을 발표한 뒤 통합될 것이라는 점이다.싱가포르와 일본 등 아시아 규제 기관들은 현지의 ESG 공개 기준이 국제 사회 책임 준칙과 일치하도록 지원할 희망이 있다.
"호혜 정책과 녹색 분류법은 아시아의 지속 가능한 투자 추세를 촉진하여 지속 가능한 개발 분야의 하이라이트로 만들었습니다."홀리 소는 아시아 전역의 사회 경제적 조건이 매우 다양하며 순 제로 배출 달성에서 직면 한 도전 및 규모가 어렵다고 강조했다.알리안츠가 아시아에 투자하는 지속가능한 발전 업무는 청정에너지를 추진하는 데 국한될 뿐만 아니라 회사와의 상호작용 참여 및 협력도 포함한다.
지속가능발전 우선사항에 따르면 알리안츠투자는 2024년 지속가능투자가 영향력, ESG 2.0, 전환, 끊임없이 상승하는 기후비용 및 주권국가의 역할 등 5개 주제를 중심으로 진행될 것으로 예상된다.
고객의 요구와 규제 규정의 진화에 따라"전환 금융"은 공식 의제에 포함되었습니다.Matt Christensen은 또한 기업에 비해 탄소 배출을 줄이려는 주권 국가의 야망과 행동이 약간 부족하다고 말했다.그러나 투자자들은 유엔 기후변화총회 (COP28) 와 2025년에 제출될 차기 국가자주기여 (NDCs) 에서 이 분야에 점점 더 관심을 기울일 것으로 보인다.그는 "주권 국가들은 기자와 이해관계자들의 스포트라이트에 놓일 것이며 실질적인 저탄소 합의를 어떻게 견지하고 더 많이 추진할 것인가에 대한 대답이 포함될 것"이라며 이는 주권 약속이 필요하며 쉽지 않다고 말했다.