10년 만기 미국 채무 수익률이 3일 연속 상승하여 오늘 밤 월가는 다시 관건적인'데이터 붐'을 맞이할 것이다!

星颜2017

미국 국채 수익률은 수요일에 더욱 상승했다. 시장이 여전히 화요일의 미국 인플레이션 데이터를 계속 소화하고 있기 때문에 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 연내 금리 인하 전망에 대한 영향이다.미국 채권의 수익률이 지속적으로 상승하는 동시에 미국 주식의 성장주들도 점차 압력을 느끼고 있다. 간밤 미국 3대 주가지수의 등락이 엇갈리면서 기술주가 뚜렷한 하락세를 보이고 있다.
시세수치가 보여준데 따르면 각 기한의 미국채무수익률은 밤새 보편적으로 상승했다.뉴욕 시간대 막판까지 2년 만기 미국채 수익률은 5.4포인트 오른 4.649%, 5년 만기 미국채 수익률은 4.7포인트 오른 4.204%, 10년 만기 미국채 수익률은 3.3포인트 오른 4.193%, 30년 만기 미국채 수익률은 2.7포인트 오른 4.343% 였다.
이는 이미'글로벌 자산 가격 결정의 닻'을 내린 10년 만기 미국 채무 수익률이 3거래일 연속 상승한 것이다.앞서 미국 노동부가 화요일 발표한 보고서에 따르면 미국의 2월 소비자가격지수 (CPI) 는 전월 대비 0.4% 상승해 예상보다 상승폭이 높았으며 주로 휘발유와 주택비용 상승의 영향을 받았다.
지상소 (CME Group) 의 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 관찰 도구에 따르면, 금리 선물 시장의 거래자들은 현재 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 6월 금리 인하에 대한 베팅이 화요일의 70% 에서 66.7% 로 떨어졌다.현재 3월 금리 회의를 앞두고 입을 다물고 있기 때문에 이번 주 재경 달력에는 연준 관리들이 연설할 계획이 없다.
Brandywine Global의 글로벌 고정 수익 포트폴리오 매니저 인 Jack McIntyre는"12 월 이후 일반적인 움직임입니다. 연준이 무엇을 할 것인지에 대한 시장의 기대와 연준이 자신에 대한 기대 사이에 끊임없이 싸우고 있습니다."
시장은 최근 중앙은행의 금리 인하 계획에 지침을 제공할 수 있는 미국 경제 성장의 궤적을 반영할 수 있는 새로운 데이터에 촉각을 곤두세우고 있다.화요일의 CPI와 이전의 일련의 보고서는 의심할 여지 없이 이미 많은 업계 인사들의 인플레이션 회복에 대한 우려를 불러일으켰다.
McIntyre는"(인플레이션이) 나타나는 시간과 속도는 약간 우울하지만, 나는 여전히 일이 올바른 방향으로 가고 있다고 생각한다"고 지적했다.
미국 모기지은행가협회가 수요일 발표한 최신 데이터에 따르면 3월 8일까지 일주일 동안 모기지 신청량은 일주일 전보다 7.1% 증가했다.맥인티어는 연준이 이전 예상보다 더 완만하게 금리를 인하할 수 있다는 시장의 우려도 커지고 있다고 진단했다.
주식시장에서 과학기술주의 하락에 발목을 잡혀 S & P500지수는 수요일 전반적으로 하락세를 보였다.이 기준지수는 결국 0.2% 하락해 전날 올해 들어 17번째 고점을 기록한 바 있다.기술주가 집중된 나스닥 종합지수는 수요일 0.5% 하락해 다우지수만 38포인트, 0.1% 올랐다.
S & P500 지수의 11개 섹터 중 4개가 하락했다.올해 들어 작년과 가장 좋은 성적을 거둔 정보기술 종목은 1.1% 하락했다.미국 국채 수익률이 전반적으로 상승하면서 엔비디아, 메타, 애플 등 금리에 민감한 대형 기업들을 압박하고 있으며, 이들 거대 기업의 하락폭은 3.1~0.9% 수준이라는 분석이 나온다.
현재 미국 주식이 연내에 여러 차례 최고치를 기록한 후의 처지에 대해 세븐스 리포트 창업자 톰 에스세이는 현재의 구도는 올해 주식 시장을 상승시키는 구동 요인을 반영한다고 말했다: 안정적인 수익 성장, 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리 인하 전망과 인공지능 열정."그러나 펀더멘털은 긍정적이지만 현재의 평가가 합리적이라는 것을 증명할 수는 없습니다. 이로 인해 시장은 부정적인 사고의 영향을 받기 쉽습니다."
오늘 밤 다시'데이터 붐'을 일으킬 것이다
월가 거래원들에게 다음 초점이 필요한 핵심 데이터 붐은 오늘 밤에 나타날 것이다. 곧 나올 이 데이터에는 2월의 생산자물가지수 (PPI) 와'공포 데이터'로 불리는 소매판매, 3월 9일 현재 당주의 최신 실업수당 청구자 수가 포함된다.
업계 애널리스트 Estelle Ou는 CPI 데이터가 폭발적으로 증가한 후 PPI도 에너지 가격 반등에 힘입어 상승할 수 있다고 말했다.그는 더욱 중요한것은 미국련방공화국이 선호하는 통화팽창지표인 핵심PCE지수의 구성부분이 1월의 부분적인 상승추세를 유지할수 있는데 이는 우리의 현재 핵심PCE예측에 상행위험을 가져다주었다고 지적했다.
FHN Financial의 Will Compernolle은"다음 주 수요일 연준의 결의를 앞두고 미국 채무 수익률이 더 높아질 수 있다고 생각한다. 특히 목요일 PPI가 예기치 않게 올라간다면.시장 참가자들이 어제 뜨거웠던 CPI에 대해 별로 신경 쓰지 않는다면 다음 주 점도표와 브리핑은 금리의 새로운 닻을 설정하는 다음 잠재적 촉매제가 될 것"이라고 말했다.
Interactive Brokers의 Jose Torres의 견해에 의하면 화요일의 CPI 수치는 이미 미국련방공화국이 다음주 수요일에 발표하는 금리점도표의 중요성을 증가시켰다.투자자들은 현재 연준이 6월에 처음으로 금리를 인하하고 연말까지 두 차례 더 인하할 것으로 예상하고 있다.
Torres는 다음과 같이 지적했다. 미국련방공화국의 점도표는 이런 시장예기의 현실밀착정도에 통찰력을 제공하게 된다. 미국련방공화국의 일부 성원들은 이전에 이미 올해 금리를 한두번 인하하면 충분할수 있다는것을 암시했다. 시장이 예상한 세번이 아니다.