財務報告が予想に及ばず配当金7割削減株価は60%超下落信はジャンク級の「受け皿マン」と評したニューヨークのコミュニティ銀行はトラブルに巻き込まれた

不正经的工程师

米銀行業界の嵐が再燃した。
今年1月末、ニューヨーク・コミュニティ・バンク（New York Community Bancorp、NYCB）は市場予想をはるかに下回った財務報告書を発表し、配当金を7割削減した。これを受けて、同行の株価は財報発表当日に38%急落し、その週の下落幅は42%に達した。2月16日（金）現在、ニューヨークのコミュニティ銀行の株価は1株当たり4.9ドル（2月19日月曜日はワシントン生誕記念日、米株は1日休市）で、累計下落幅は60%を超え、時価総額は40億ドル蒸発した。複数の証券会社がニューヨークのコミュニティ銀行の株価の目標価格を引き下げ、ムーディーズはさらに信用格付けをジャンク級に引き下げた。
記者は、ニューヨークのコミュニティ銀行の資産規模が千億ドルを超え、米国の銀行業界で28位にランクされていることに気づいた。2023年に米国の地域銀行危機が勃発した後、同行は倒産したシグネチャーバンク（Signature Bank）の資産と負債の一部を引き継いだ。後者は全米最大の暗号化通貨フレンドリーバンクの一つだ。
業績の「雷」が引き起こした危機
これに先立ち、ニューヨークのコミュニティ銀行が発表した2023年第4四半期の財務報告によると、同行の第4四半期の損失は2億5200万ドルに達し、これまでの市場予想の純利益2億6000万ドルを大幅に下回った。また、同行は配当金を1株当たり17セントから5セント、つまり0.05ドルに引き下げ、前期比71%減少した。
ニューヨーク・コミュニティ銀行のトーマス・カンジェイミー総裁兼最高経営責任者（Thomas Cangemi）は声明で、配当を減らす決定は簡単にはできないと述べた。これにより、銀行は第4種銀行としての貸借対照表を支援するために資本建設を加速させることになる。
米国最大の地域銀行の1つとして歴史が古く、1895年に設立され、ニューヨーク州がニューヨーク市クイーンズ区でフランチャイズで設立した最初の貯蓄銀行である。
1993年、同行は上場に成功した。2022年12月には、米国最大の住宅ローンサービスプロバイダの1つであるフラッグスター銀行（Flagstar Bank）を買収し、今回の買収でニューヨークのコミュニティ銀行の資産規模も900億ドルと大幅に上昇した。2023年3月、ニューヨークのコミュニティ銀行はまた27億ドルで倒産した署名銀行の一部の資産と負債を買収した。そのうち、買収された一部の資産規模は約250億ドルの現金と約130億ドルの融資を含む約384億ドル、同時に署名銀行の約360億ドルの負債を引き受け、約340億ドルの預金と約20億ドルのその他の負債を含む。
2023年12月31日現在、ニューヨークのコミュニティ銀行の資産規模は1163億ドル、預金、貸付規模はそれぞれ814億ドル、858億ドルだった。
より高い資産規模は、より厳格な資本金と流動性規制指標を意味する。現在の資産規模によると、ニューヨークコミュニティ銀行は第4類銀行（総資産規模1000億ドルと2500億ドルの間の銀行機構）に属し、今年4月にFRBに最初の資本計画を提出する必要がある。
「それを考慮して、昨年第4四半期には、資本を構築し、貸借対照表を強化し、リスク管理プロセスを強化し、関連銀行の同行者とよりよく一致させるための断固たる行動を取った」とトーマス・カンジェイミー氏は述べた。
データによると、2023年第4四半期、ニューヨークのコミュニティ銀行はこれまで10倍以上のローン損失を予測していたローン損失引当金（つまりローン損失引当金）5億5200万ドルを計上した。
このほか、ニューヨークのコミュニティ銀行には商業用不動産関連の不良債権（オフィスビルとアパートローン）が2件あり、同行の損失は1億8500万ドルに達した。財報のデータによると、昨年第4四半期、ニューヨークのコミュニティ銀行の30 ~ 89日の融資残高は48%上昇した。
業績が「落雷」した後、ニューヨークのコミュニティ銀行の株価は同日38%下落した。フィッチは、同行の発行者のデフォルト格付けをBBB-に引き下げ、マイナスに展望した。ムーディーズは、ニューヨークのコミュニティ銀行の信用格付けをBaa 3からBa 2（ジャンク級）に引き下げた。
ムーディーズによると、ニューヨークのコミュニティ銀行は「多方面にわたる財務、リスク管理、ガバナンスの課題」に直面しており、状況が悪化したり、さらに格付けを引き下げたりする場合があると警告している。「銀行は増資を模索しているが、商業用不動産事業で予期せぬ損失を被っており、この事業は同銀行事業の重要な構成要素である」。
シリコンバレー銀行危機2.0？
ニューヨークのコミュニティ銀行の業績が「落雷」したことで、米国の地域銀行に対する市場の懸念が再燃した。
2023年上半期、シルバーゲート銀行（Silvergate Bank）、シリコンバレー銀行（Silicon Valley Bank）、シグネチャーバンクが相次いで破綻し、米国の銀行業界の危機を引き起こした。シリコンバレー銀行が倒産した後、米国の規制当局は何度も市場をなだめる声を出して、米国の銀行システムが健全で粘り強いことを強調したが、市場の懸念は依然として大きい。
「しかし、これまでのシリコンバレー銀行などの落雷とは異なり、今回の警報が鳴ったのは、ニューヨークのコミュニティ銀行が商業用不動産ローンに依存していたからだ」と、ある業界関係者は本紙記者に分析した。以前のシリコンバレー銀行の「落雷」は国債投資による巨額の損失であり、預金者が安全を心配していたため、割り込み倒産したという。
データによると、2022年3月にFRBが利上げを開始して以来、米国の商業不動産価格は11%以上下落した。市場の信頼を高めるため、ニューヨーク・コミュニティ・バンクはこのほど、新たな執行役員を任命し、商業用不動産分野でのリスクの開放を削減する可能性があると表明した。
FRBの金融規制担当副議長マイケル・バール（Michael Barr）氏もこのほど、全国商業経済協会が準備している演説で、長期的な見解を重ねて表明した。彼は、米国の銀行業界は好調で、システム全体に流動性問題が発生する兆しはないと述べ、「ニューヨークのコミュニティ銀行の利益は失望し、損失の計上が増え、同銀行の株価が大幅に下落したが、これは何を意味するものではない」と述べた。
中国情報協会常務理事で国研新経済研究院創始院長の朱克力氏は「華夏時報」の記者に対し、ニューヨークのコミュニティ銀行の株価急落は市場に少なからぬショックを与えたが、本当に別の地域銀行危機を引き起こすのではないか、市場の後続反応と規制当局の対応策を持続的に観察し、現在の金融市場の動きと背景を深く分析しなければならない」と述べた。
「ニューヨークのコミュニティバンクの状況は米中小銀行市場に一定の影響を与える可能性があるが、再び全面的な地域銀行危機を引き起こす可能性は低い」と、中国企業資本連盟の柏文喜副理事長は華夏時報の記者に語った。
中関村IoT産業連盟の袁帥副事務総長も、ニューヨークのコミュニティ銀行は一部の地域で大きな市場シェアを持っているが、米国の銀行業界全体でのシェアは決定的ではないと述べた。これは、問題が発生しても、他の銀行が完全な危機を回避するために業務を引き継ぐ能力があることを意味します。
福建華策ブランド位置づけコンサルティングの創始者で福州公孫策広報パートナーのジェームズ・ハウ氏は、「華夏時報」記者の取材に対し、現在、米国の銀行業全体のリスク状況は依然として複雑で、複数の銀行が資産の質の低下、信用リスクの上昇などの問題に直面していると指摘した。これらの問題が効果的に解決されなければ、銀行業のリスクがさらに高まる可能性がある。