"AI 분수령"이 이번 주에 곧 다가온다: 엔비디아가 불난 집에 기름을 붓거나 시장이 이성으로 회귀한다

强绝商爸摇

엔비디아 홈페이지의 성명에 따르면, 이 칩 제조업체는 이미 태평양 시간으로 이번 주 수요일 (2월 21일) 오후 02: 00, 즉 베이징 시간으로 목요일 (2월 22일) 새벽 미국 주식 마감 후 2024 회계연도 4분기 실적 보고서를 발표할 예정이다.
언론에 따르면 월가는 현재 엔비디아의 분기 매출이 200억 달러를 넘어 전년 동기 60억 5000만 달러의 3배가 될 것으로 예상하고 있다.또 시장에서는 회사의 주당 수익이 4.59달러까지 오를 것으로 예상하고 있다. 이에 비해 2023 회계연도 4분기 이 수치는 주당 0.88달러다.
2024 회계연도 연간으로 분석가들은 총 매출이 118% 증가한 590억 달러가 될 것으로 예상하고 있다.S & P의 글로벌 시장 정보에 따르면 마이크로소프트, 애플, 아마존, 구글, 메타는 비슷한 출발점에서 이런 성장률을 기록한 적이 없다.이 수치가 사실이라면 엔비디아는 인텔을 제치고 세계에서 두 번째로 큰 칩 회사가 될 것이다.
이 외에도 투자자들은 회사의 장기적인 추세에 대한 단서를 주시할 것이다. 현재 시장은 2025일까지 예년 1월의 2025 회계연도의 매출이 920억 달러에 육박할 것으로 예상하고 있다. 전년 동기 대비 상승폭은 56% 에 달할 것으로 보인다.그러나 엔비디아가 이상의 예상을 뛰어넘는 보고서를 내놓을 수 있다 하더라도 주가가 이전 몇 건의 실적 상승세를 복제하기는 어려울 것이라는 견해가 있다.
1년 전인 2023년 2월 23일 엔비디아는 실적 발표 후 14% 급등했습니다.같은 해 5월 25일, 실적 발표 후 하루 동안 주가는 24% 더 올랐다.그러나 이후 두 차례의 실적 발표 이후 주가는 각각 0.1%, 2.4% 약간 오르거나 시장이 이미 실적을 소화한 호조를 반영하면 이후 두 자릿수 상승폭의 깜짝 장세가 나타나기 어렵다.
반면 시장은 엔비디아의 잠재적 리턴이 올해 들어 S&P500 지수의 상승세를 반전시킬 수도 있다고 우려하기 시작했다.지난 한 해 동안 엔비디아와 미국 주식의 반등은 월가의 많은 사람들을 놀라게 했다. 엔비디아는 2023년 239% 의 상승폭을 기록한 뒤 2024년 46% 더 올랐고 S&P500 지수도 각각 24% 와 5% 가까이 올랐다.
일부 사람들은 이번 재보 시즌에서 많은 과학기술 회사들의 성과가 아직 그들의 주가 상승폭과 일치하지 않는다고 생각한다.뱅크오브아메리카 애널리스트 Vivek Arya는 투자자들이 이전에"인공지능에 대한 맹목적인 추격"을 감안할 때 엔비디아 주가가 실적 발표 후"현저하지만 짧은 반등"을 보인 것은 놀라운 일이 아니라고 말했다.
자금관리회사 Mott Capital의 창업자 Michael Kramer에 따르면 엔비디아는 S&P500 지수의 올해 상승폭의 4분의 1을 기여했기 때문에 이번 주 재무제보는 시장 흐름의 분수령이다."내가 보기에 시장은 한 회사에 큰 돈을 걸었다.엔비디아가 전망을 크게 올리지 않았다면 무엇이 이 증시를 계속 높게 만들었을까?"
옵션 시장 분석에 집중하는 SpotGamma 플랫폼 데이터에 따르면 엔비디아의 상승 옵션 편도는 6월 이후 최고 수준에 달했다.창업자 Brent Kochuba는 큰 시세가 엔비디아와 함께 하락할 수 있다고 생각한다. 실적 발표 후 많은 미국 주요 회사와 연계된 상승 옵션이 평가절하될 수 있기 때문이다.
엔비디아의 이날 주가에 대한 애널리스트들의 시각은 비교적 비관적이지만 회사 사업의 미래는 여전히 기대된다.한 달 뒤 엔비디아는 AI 개발자를 위한 GTC 2024 총회를 개최할 예정이며, 차세대 GPU 칩'B100'의 세부 사항을 발표할 것이라는 폭로가 나왔다.
최근 모건스탠리 애널리스트는 고객 보고서에서 B100을 언급했는데, 이 은행은 B100이 인공지능 게임 규칙의 변화자가 될 것이며, 심지어 이전 세대의 플래그십 AI 칩인 H100보다 더 강력해질 것으로 전망했다.미국 은행의 Arya는 엔비디아가 곧 출시할 B100 가격이 H100 시스템보다 최소 10~30% 높을 것으로 보고 있다.
한편 인공지능 리서치회사 오피니AI는 지난주 최신 소라 대형 모델을 발표했는데, 문자를 통해 생성된 동영상 화면이 놀라워'AI 삽질꾼'의 주가에 상승 동력을 제공할 것으로 보인다.
소라 발표 당일 위드버스, 오펜하이머, 웰스파고가 잇따라 엔비디아의 목표가를 800달러 위로 올렸고 루프캐피털은 1200달러 전망까지 내놓았다.