「AI分水嶺」が今週に迫っている：雄大な火に油を注ぐか、市場の理性回帰か

SOHU

英偉達の公式サイトによると、このチップメーカーは太平洋時間の今週水曜日（2月21日）午後02時、北京時間の木曜日（2月22日）未明に米株が引けた後、2024会計年度第4四半期の業績報告書を発表する予定だ。
メディアによると、ウォール街は現在、英偉達の四半期売上高が前年同期の60.5億ドルの3倍以上の200億ドルを超えると予想している。また、市場予想会社の1株当たり利益は4.59ドルに上昇する見込みであるのに対し、2023年度第4四半期のこの数字は1株当たり0.88ドルである。
2024年度通期では、アナリストは総売上高が118%から590億ドル増加すると予想している。スタンダード・グローバル市場情報のデータによると、マイクロソフト、アップル、アマゾン、グーグル、メッタはこのような成長率を記録したことがない。この数字が事実であれば、インテルを抜いて世界第2位のチップ会社になるだろう。
このほか、投資家は会社の長期的な動向の手がかりにも注目し、現在の市場では2025日までの暦年1月の2025年度の売上高は920億ドルに近く、前年同期比の上昇幅は56%に達する見込みだ。しかし、英偉達が以上の予想を上回る報告をしても、その株価は前のいくつかの財報の上昇をコピーするのは難しいという見方がある。
1年前の2023年2月23日、英偉達は業績発表後に14%急騰した。同年5月25日、業績発表後の1日の株価はさらに24%上昇した。しかし、後の2回の財報の後、株価はそれぞれ0.1%上昇し、2.4%下落したか、市場がすでに業績を消化していることを反映して、その後2桁の上昇幅を示すサプライズ相場は難しい。
逆に、市場は、今年に入ってからのスタンダード500指数の上昇傾向を逆転させる可能性さえあると懸念し始めている。この1年間、英偉達と米株の反発はウォール街の多くの人を驚かせた。英偉達は2023年に239%の上昇幅を記録した後、2024年にはさらに46%上昇し、スタンダード500指数もそれぞれ24%と5%近く上昇した。
一部では、今回の財報シーズンでは、多くの科学技術会社のパフォーマンスが株価の上昇幅にマッチしていないと考えている。バンク・オブ・アメリカのVivek Aryaアナリストは、投資家が以前「人工知能を盲目的に追いかけていた」ことを考慮して、インビルタ株価が財報発表後に「顕著だが短いコールバック」をしたことに驚くべきことではないと考えていると述べた。
資本管理会社Mott Capitalの創始者マイケル・クラマー氏によると、英偉達はスタンダード500指数の今年の上昇幅の4分の1に貢献したため、今週の財報は市場動向の分かれ目だという。
オプション市場の分析に重点を置いたSpotGammaプラットフォームのデータによると、英偉達の強気オプションの偏りは6月以来の高水準に達した。創業者のBrent Kochuba氏は、財報後、多くの米主要企業に連結された強気オプションが下落する可能性があるため、大皿は英偉達とともに下落する可能性があるとみている。
アナリストらは、同日の英偉達財報の株価について悲観的な見方を示しているが、会社業務の将来は期待できる。1カ月後には、同社が次世代GPUチップ「B 100」の詳細を発表すると暴露されたAI開発者向けGTC 2024大会が開催される。
最近、モルガン・スタンレーアナリストは顧客報告書でB 100に言及した。同行は、B 100が人工知能ゲームのルールの変更者となり、先代のフラッグシップAIチップH 100よりも強力になると予想している。米銀のArya氏は、英偉達が間もなく発売するB 100価格はH 100システムより少なくとも10%から30%高いとみている。
また、人工知能研究会社OpneAIは先週、文字で生成された動画画面が驚くほど美しく、「AIショベル売り」の株価に上昇力を提供することが期待される最新のソラ大モデルを発表した。
Soraが発表した当日、Wedbush、オッペンハイマー、ウェルズファーゴは相次いで英偉達の目標価格を800ドル上方に引き上げ、Loop Capitalは1200ドルの予測を出した。