クアルコム携帯電話チップ事業の回復伸び、今年の世界携帯電話出荷台数は横ばいかわずかに上昇する見通し

亲亲宝宝贝贝贾

世界最大規模の携帯電話チップ会社クアルコム（QCOM.US）は現地時間1月31日、2024年第1四半期（2023年12月24日現在の四半期）の財務報告書を発表した。
財報によると、クアルコムの第1四半期の売上高は99.35億ドルで、前年同期の94.63億ドルから5%増加した。純利益は前年同期の22億3500万ドルから前年同期比24%増の27億6700万ドル、米ゼネラル会計基準（Non-GAAP）に従わず、クアルコムの第1四半期の調整後純利益は31.01億ドルで、前年同期の26.84億ドルから前年同期比16%増加した。クアルコムは業績見通しの部分で、第2四半期（3月期まで）の総売上高は89億ドルから97億ドルに達する見込みだと述べた。
現地時間の1月31日の終値までに、高通収報は148.51ドル/株、1.73%上昇し、時価総額は約1659億ドルだった。
よみがえりサイクルのメッセンジャー
クアルコムの主要業務部門はQCT（Qualcomm CDMA Technologies）とQTL（Qualcomm Technology Licensing）であり、その中でQCT部門はチップ製品を主とする半導体業務を担当し、クアルコムの最も主要な収益源であり、携帯電話端末、自動車とネットワーク機器（IoT）の3つの業務プレートから構成され、世界的に有名な携帯電話メーカー、例えばアップル、サムスンなどのサプライヤーである。QTL部門は主にクアルコム特許ライセンスの技術ライセンス業務を担当している。また、クアルコムにはQTL部門の業務から利益があり、この部門は主にすべての現代モバイルネットワークの基礎技術の授権を担当している。
世界のスマートフォン上流最大のチップベンダーとして、クアルコムの携帯電話事業の業績は携帯電話市場全体のバロメーターとなった。一方、9月までの3カ月間では27%下落した。
高通氏は同時に電話会議で、2023年に世界の携帯電話出荷台数が減少したにもかかわらず、2024年には携帯電話出荷台数が「横ばいかわずかに上昇する」と予想していると述べた。しかし、クアルコムは、スマートフォン業界全体が回復サイクルに入り始めているにもかかわらず、一部の顧客はチップの在庫過剰を消化していると警告している。
具体的には、クアルコムの前期の世界のスマートフォン関連売上高は66.87億ドルで、前年同期比16%増となり、アナリストの予想を上回った。自動車事業からの売上高は5億9800万ドルで、前年同期の4億5600万ドルから前年同期比31%増加し、アナリストの予想を上回った。IoT事業からの売上高は前年同期比で減少し、前年同期の16億8200万ドルから32%減の16億8200万ドルとなり、アナリストの予想とほぼ一致した。
また、12月24日までの第1四半期には、いくつかの項目を問わず、クアルコム調整後の1株当たり利益は2.75ドルで、アナリストの平均予想を2.36ドル上回った。同様に注目すべきは、ITホームによると、クアルコムは2024年に財報会議で初めて、アップルがクアルコムとのモデムチップ（ベースバンドチップ）ライセンス契約を2027年3月まで延長したことを明らかにしたため、今後数世代のiPhoneにクアルコムモデムを見る予定だ。しかし、アップルはモデムの開発過程でクアルコムの特許侵害を回避するため、今年発表されるiPhone 16 Proシリーズのモデルには、改善されたキャリアアグリゲーションとより省エネなトランシーバを備えたクアルコムのクアルコムX 75モデムを使用する予定だ。
異なる市場調査機関からのデータも、スマートフォン市場が回復の兆しを見せている。IDCの報告によると、2023年通年の中国スマートフォン市場の出荷台数は約2億7100万台で、前年同期比5.0%減少し、10年ぶりの最低出荷台数を記録したが、2023年第4四半期、中国スマートフォン市場の出荷台数は反発し、前年同期比1.2%増の7363万台だった。国内のスマートフォン出荷台数が前年同期比10四半期連続で減少した後、初めて反発した。Canalysのデータによると、2023年第4四半期、世界のスマートフォン市場の出荷台数は前年同期比8%増の3億2000万台に達し、7四半期連続の下落を終えた。
AIが約束する未来
製品の次元から見ると、スクリーン、カメラにおける転覆的な革新は突破することは難しいが、AI技術の発展に伴い、エンドサイドの大モデル製品の開発は携帯電話メーカーたちに新たな希望を見せている。例えば、サムスンが押注したGalaxy S 24シリーズは、クアルコム8 Gen 3モバイルプラットフォームを搭載する。
クアルコムは、ドラゴン8 Gen 3（for Galaxy）フラッグシップモバイルプラットフォームが世界でサムスンの最新フラッグシップGalaxy S 24 Ultraをサポートし、一部の地域でGalaxy S 24 PlusとS 24をサポートすると発表した。高通仙龍8 Gen 3は高通初のAI加速のためのモバイル端末AI推理チップで、Meta Llama 2を含むマルチモデル生成式AI大モデルをサポートし、100億パラメータ規模の端側AI大モデルを処理でき、毎秒最大20 Token実行できる。「智通財経」によると、クアルコムCEOのクリスティアーノ・アモン（Cristiano Amon）氏は今年初め、CES 2024で、生成式人工知能（生成式AI）機能を統合したスマートフォンが2024年に新たなアップグレードサイクルを創出する可能性があると述べた。市場研究機関のCounterpoint Researchの予測によると、2027年末までに生成式人工知能機能を内蔵したAIスマートフォンの出荷台数は5億台を超える見通しだ。Counterpointは2024年が世界のAIスマートフォンの重要な元年になると予想しているが、出荷台数は1億台に達すると予想されているため、2023-2027年のAIスマートフォン市場の複合年成長率は83%に達すると予想されている。
また、クアルコムは電気自動車やパソコンチップ市場への参入によりスマートフォン市場への依存度を高めようとしている。
アモン氏は業績説明会で、「将来を展望して、Snapdragonプラットフォームと接続性、計算及び設備端生成式人工知能技術の勢いを利用して、携帯電話、自動車、パソコン、拡張現実と工業物ネットワークなどの分野で技術差別化を行う」と述べた。網易科学技術によると、クアルコム氏は2026年までに車用チップ部門の売上高は約40億ドルに達すると述べ、1920年代末までに、車用チップ事業の売上高は90億ドルに増加する。アモン氏はこれまでCES展示会でインタビューを受けた際、「私たちはこれらの目標を超えていると思う」と述べた。