英偉達CEOは東北大の綿入れを着てヤンコ踊りをし、控えめに中国に来て「中国の焦り」を隠すことができない。

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AI（人工知能）チップ大手の英偉達の黄仁勲CEOはこのほど、中国大陸を訪れ、英偉達北京、上海、深センの3カ所のオフィス従業員を見舞い、年次総会に参加した。このパフォーマンスビデオはソーシャルメディアで広く普及している。
澎湃ニュースが英偉達の内部筋の話を引用して報じたところによると、黄仁勲氏は年次総会の番組出演に参加し、北京、上海、深センの3つの年次総会のために異なる活動を準備したという。動画によると、黄仁勲氏は会議で抽選を主宰し、「大花ベスト」を着て従業員たちと一緒に壇上で東北の二人乗りを踊った。
黄氏が中国大陸を訪れるのは数年ぶりだ。昨年6月には、黄仁勲氏が中国大陸を訪れ、いくつかの企業を訪問するとの情報があったが、結局は同行しなかった。
黄仁勲氏の今回のスケジュールは政務面会には触れず、重大な商業発表もなく、最も主要な目的は中国人従業員と「良い時間を過ごす」ことだ。
明らかに、中国はチップ大手たちが見逃せない市場だ。英偉達氏によると、中国は会社の3番目の市場で、その収入の1/5以上を占めている。中国大陸部での英偉達の従業員数は3000人に近い。
ここ2年、AI旋風と兆元の市場価値を利用して、市場の雄大なGPUに対する需要が急騰し、これは雄大な飛躍的な発展を牽引した。2023年通年、英偉達株価は累積的に240%近く上昇し、2001年以来最大の年間上昇幅を記録した。現在までに、株価は600ドルに歴史的に迫り、時価総額は1兆4700億ドルに達している。
しかし、風景の無限な雄大さは依然として「中国の焦り」を隠すことができない。
2022年以来、米国が打ち出した半導体輸出規制の新規制は、英偉が多くの製品の対中輸出を制限してきた。政策の影響を受けて、英偉達は中国やその他の影響を受けた地域の売上高を大幅に低下させた。同時に、中国市場への懸念が高まり、複数のアナリストが偉達の目標価格を引き下げた。
2023年11月末、黄仁勲氏はニューヨーク・タイムズ紙が開催したDealBookサミットに出席し、中国大陸は依然として最大のチップ市場であり、英偉達氏は引き続き中国市場での発展に力を入れたいと述べた。英偉達は現在も中国市場のために特別供給チップを開発しており、これらのチップは米国の輸出規制規定に違反することはない。
しかし、最近、市場では、英偉達氏が中国市場でH 20などの改款演算力チップを発売して寒さにさらされていると伝えられている。業界関係者によると、中国に特化したHGX H 20チップの全体的な計算力は、英偉達ハイエンドチップH 100 GPUより80%程度低下している。つまり、H 100総合計算力性能の約20%しかない。性能は去勢されているが、価格はそれほど安くない。多くの中国人顧客は、今年英偉達に注文したチップの数が、これまで購入予定だった英偉達高性能チップよりはるかに少ないことを英偉達に示している。
業界関係者から見れば、黄仁勲氏の今回の訪中の重要な目的は、中国のチームと頭の顧客を安定させることかもしれない。しかし、この推測はブリティッシュ側から確認されていない。
また、英偉達は依然としてチップ大手だが、米政府の政策規制下でライバルへの懸念も高まっている。AMD、クアルコム、テキサスインスツルメンツ、アドノなどの米国チップ企業はいずれも中国市場への展開を拡大しており、複数の企業は中国市場で研究開発への投資を継続的に拡大し、中国でますます発展しているスマート電気自動車などの分野を協力の重点分野の一つとしていると表明している。
また、黄仁勲自身が言ったように、米国の対中半導体輸出規制は、中国が自主半導体産業の発展に努力する決意をさらに刺激した。中国大陸では現在、数十社が英偉達製品と競争できる技術を開発しており、これは英偉達の中国市場での発展にも不利である。
だから、英偉達の「中国不安」は日に日に増えている。
文｜記者は冷ややかだ